Morgan Stanley dự báo doanh thu kỷ lục tại Nhật Bản khi BoJ xoay trục chính sách

Morgan Stanley dự báo doanh thu kỷ lục tại Nhật Bản khi BoJ xoay trục chính sách

Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

09:55 25/12/2023

Morgan Stanley cho biết họ dự báo sẽ ghi nhận mức thu nhập cao nhất từ ​​trước đến nay từ Nhật Bản khi sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của quốc gia sẽ thúc đẩy thanh khoản

Alberto Tamura, giám đốc điều hành, cho biết trong một báo cáo rằng BoJ đang chuẩn bị cho việc nới lỏng chính sách YCC trong những quý gần đây đã giúp làm sôi động thị trường trái phiếu. Ông nói, nếu ngân hàng trung ương loại không còn âm kể từ năm 2016, thì hoạt động khách hàng thậm chí còn sôi động hơn nữa.

Tamura cho biết: “Đây có thể là năm có doanh thu cao nhất từ ​​trước đến nay” đối với Morgan Stanley MUFG Securities, tính trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3. Doanh thu ròng năm ngoái ở mức 120.2 tỷ yên (845 triệu USD), là mức cao nhất kể từ khi liên doanh được thành lập. Ông cho biết các khách hàng quốc tế cũng đang chú ý nhiều hơn đến Nhật Bản, thúc đẩy hoạt động giao dịch chứng khoán.

Morgan Stanley cùng với Barclays Plc chỉ ra sự bùng nổ thương mại khi ngân hàng trung ương cân nhắc một sự thay đổi mang tính bước ngoặt trong chính sách tiền tệ và Thủ tướng Fumio Kishida kêu gọi nhiều người Nhật đầu tư hơn.

Sự phục hồi khiến thị trường trở nên khác biệt so với phần còn lại của thế giới, khi các khoản phí giao dịch bị giảm trên Phố Wall sau khi doanh thu giảm so với năm ngoái.

Morgan Stanley là công ty cho vay lớn nhất Nhật Bản, có mối quan hệ được thiết lập từ hơn một thập kỷ trước, đang nỗ lực xây dựng mối quan hệ chặt chẽ hơn giữa hai liên doanh chứng khoán có trụ sở tại Tokyo với mục tiêu cùng nhau vượt qua Nomura.

Tamura cho biết: “Tôi nghĩ chúng tôi sẽ có khả năng trở thành công ty chứng khoán hàng đầu tại Nhật Bản” bằng các thước đo như doanh thu và thị phần. Ông còn có kế hoạch củng cố mọi ngành nghề kinh doanh.

Theo hồ sơ, hai liên doanh đã công bố tổng doanh thu ròng là 381.3 tỷ yên trong năm kết thúc vào ngày 31 tháng 3. Đơn vị môi giới hàng đầu của Nomura là Nomura Securities có doanh thu ròng 488.8 tỷ yên trong cùng kỳ.

MUFG đã đầu tư 9 tỷ USD vào Morgan Stanley vào thời kỳ đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, mua 20% cổ phần. Tiếp đó, họ thành lập Morgan Stanley MUFG Securities và Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.

Theo thời gian, các liên doanh có thể sẽ tìm thấy nhiều lĩnh vực hợp tác hơn ở cả Nhật Bản và các nơi khác, Tamura nói. Tuy nhiên, ông nói vẫn chưa có kế hoạch hợp nhất hoàn toàn cả hai.

James Gorman, Giám đốc điều hành sắp mãn nhiệm của Morgan Stanley, dự đoán vào tháng trước rằng liên minh của ngân hàng với MUFG sẽ kéo dài ít nhất một thập kỷ nữa. Gorman ca ngợi những động thái mới nhất của hai liên doanh nhằm tăng cường mối quan hệ, bao gồm tăng cường hợp tác ngoại hối và nghiên cứu sáp nhập cũng như bán cổ phần tại Nhật Bản cho các khách hàng tổ chức.

“Chúng tôi tin rằng tiềm năng ở Nhật Bản là rất lớn”, Tamura nói, nhấn mạnh những nỗ lực quốc gia nhằm cải tổ ngành quản lý tài sản và thuyết phục các hộ gia đình đầu tư nhiều hơn trong số tài sản tài chính trị giá khoảng 15 nghìn tỷ USD của họ.

Bloomberg

Broker listing

Cùng chuyên mục

Mở cửa thị trường châu Á: Thị trường căng như dây đàn khi đồng hồ của Trump đếm ngược, dầu mỏ ngóng trông chân trời địa chính trị

Mở cửa thị trường châu Á: Thị trường căng như dây đàn khi đồng hồ của Trump đếm ngược, dầu mỏ ngóng trông chân trời địa chính trị

Thị trường châu Á mở cửa trong trạng thái căng thẳng khi giá dầu giảm nhẹ nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro bùng nổ do căng thẳng Trung Đông leo thang và quyết định chưa rõ ràng từ Tổng thống Trump. Trong khi Fed cố tỏ ra kiểm soát tình hình, thị trường tàu chở dầu và phân bón lại phản ánh rõ mức độ bất ổn địa chính trị và áp lực lạm phát. Nhà đầu tư hiện đang giao dịch trong sự im lặng trước cơn bão—nhưng mọi dấu hiệu cho thấy cơn chấn động chỉ còn là vấn đề thời gian.
Công nghệ AI - Công ty ngoài ngành cũng được hưởng lợi

Công nghệ AI - Công ty ngoài ngành cũng được hưởng lợi

Cổ phiếu John Wiley & Sons (NYSE: WLY) đã tăng mạnh 11% vào thứ Ba, nhờ vào động lực doanh thu từ trí tuệ nhân tạo (AI). Khi nhắc đến AI, phần lớn nhà đầu tư thường liên tưởng đến các công ty công nghệ như NVIDIA (NASDAQ: NVDA), Palantir (NASDAQ: PLTR) hay Broadcom (NASDAQ: AVGO). Tuy nhiên, khi AI tiếp tục phát triển, tác động của nó đang vượt xa khỏi lĩnh vực công nghệ, lan rộng tới nhiều ngành công nghiệp khác – bao gồm cả xuất bản.
Doanh số bán lẻ tháng Năm là tâm điểm khi Fed cân nhắc giữa rủi ro lạm phát và nhu cầu tiêu dùng suy yếu
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Doanh số bán lẻ tháng Năm là tâm điểm khi Fed cân nhắc giữa rủi ro lạm phát và nhu cầu tiêu dùng suy yếu

Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng Năm được công bố đúng thời điểm Fed nhóm họp, khi các số liệu tiêu dùng yếu kém có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất. Doanh số bán lẻ nhóm kiểm soát – yếu tố đầu vào quan trọng trong tính toán GDP – được dự báo tăng 0.3% sau khi giảm 0.2% trong tháng Tư. Tác động từ làn sóng mua sắm do lo ngại thuế quan trong tháng Ba đã làm sai lệch xu hướng tiêu dùng; doanh số xe giảm 0.1% trong tháng Tư.
Thụy Sĩ có thể gia tăng áp lực lên đồng CHF nhằm đưa lạm phát trở lại
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Thụy Sĩ có thể gia tăng áp lực lên đồng CHF nhằm đưa lạm phát trở lại

Một trong những nguyên nhân chính khiến giá giảm là do đồng franc mạnh lên – đóng vai trò như tài sản trú ẩn an toàn cho dòng vốn toàn cầu. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) đã bắt đầu nới lỏng chính sách từ đầu năm 2024, giảm lãi suất tổng cộng 150 điểm cơ bản. Tuy nhiên, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã cắt giảm tới 210 điểm, khiến chính sách tiền tệ của Thụy Sĩ trở nên tương đối thắt chặt hơn.
BoJ giữ nguyên lãi suất, giảm mua trái phiếu nhằm ngăn chặn biến động thị trường

BoJ giữ nguyên lãi suất, giảm mua trái phiếu nhằm ngăn chặn biến động thị trường

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản giữ nguyên lãi suất ở mức 0.5% và sẽ rút hỗ trợ chậm hơn từ năm tài chính 2026 để tránh gây xáo trộn thị trường. Quyết định được đưa ra giữa lúc bất ổn địa chính trị và thuế quan của Mỹ gây thêm áp lực lên kinh tế và lạm phát. Trong khi đó, lạm phát cơ bản ở Nhật vẫn cao hơn mục tiêu 2%, khiến BoJ phải cân nhắc thận trọng việc tăng lãi suất.