S&P 500: Tin tưởng vào Động lực Tăng

S&P 500: Tin tưởng vào Động lực Tăng

09:03 01/05/2025

Hãy hít một hơi thật sâu và nhìn bức tranh lớn. Vẫn chưa có dấu hiệu nào của thị trường gấu. Ngay cả khi có, lịch sử cho thấy rằng mỗi thị trường gấu là một Cơ hội Mua lớn (BIMBO) cho những người có tầm nhìn đầu tư dài hơn vài ngày đến vài tuần.

Chúng tôi đã đưa ra nhiều dữ kiện để giải thích lý do chúng tôi liên tục lặp lại câu thần chú này, và trong bản cập nhật hôm nay, chúng tôi sẽ bổ sung thêm một điều nữa: Chỉ báo Zweig Breadth Thrust (ZBT).

Để tạo ra tín hiệu ZBT, Đường trung bình động lũy thừa 10 ngày của tỷ lệ Tăng giá trên Tổng số (Tăng giá cộng Giảm giá) của NYSE (A / A+D) cần tăng từ dưới 0.400 lên trên 0.615 trong vòng 10 ngày giao dịch. Ý tưởng cơ bản của chỉ báo này là một sự thay đổi đột ngột từ độ rộng thị trường tiêu cực sang tích cực cho thấy một đáy đáng tin cậy đã được hình thành. Tuần trước, vào thứ Năm, ngày 24 tháng 4, một tín hiệu ZBT đã xuất hiện. Xem hộp màu xanh lam trong Hình 1 dưới đây.

Hình 1. S&P 500 kể từ năm 1940 với Chỉ báo Breadth Thrust (Zweig).

S&P 500 Chart

Đây là lần thứ 20, kể từ năm 1940, một tín hiệu như vậy xuất hiện; do đó, đây là một sự kiện hiếm gặp mà chúng ta nên chú ý. Sử dụng S&P 500 (SPX), chúng tôi nhận thấy trong những lần trước đó.

  • Ba trường hợp dẫn đến mức đáy mới (1949, 2004, 2015): lần lượt thấp hơn mức kích hoạt ZBT là 9.1, 6.2 và 9.1%, trước khi đạt được mức tăng trưởng phần trăm hai đến ba chữ số trong vài năm, thậm chí vài thập kỷ sau. Xem các hộp màu cam trong Hình 1.
  • Ba trường hợp không dẫn đến mức đáy mới (1962, 1974, 2011), nhưng giá đã giảm lần lượt 8.2, 11.0 và 5.2% so với mức khi ZBT được kích hoạt. Một tín hiệu Thrust khác đã theo sau mức đáy cao hơn thứ cấp này, ngoại trừ năm 2011.
  • Trong tất cả 13 trường hợp còn lại, chỉ số đã tăng giá (rallied) về cơ bản không ngừng nghỉ.
  • Hơn nữa, sau tất cả 19 sự kiện, thị trường chứng khoán luôn cao hơn 100% sau sáu và mười hai tháng, với mức tăng lần lượt là 14.3% và 24.8%. Xem Bảng 1 dưới đây.

Zweig Breadth Thrust Indicator

Do đó, dựa trên thước đo này, hiện có 84% (16/19) khả năng mức đáy ngày 7-9 tháng 4 sẽ không bị phá vỡ. Mặc dù sự kiện Thrust không phải là hoàn hảo, giống như mọi thứ trên thị trường tài chính, “60% thời gian, nó luôn hoạt động,” kết quả thử nghiệm ngược cho thấy tiền đề cơ bản của chỉ báo về sự hình thành đáy đáng tin cậy đã được đáp ứng.

Hãy làm một vài phép toán. Mười hai tháng sau một sự kiện ZBT, SPX, trung bình, cao hơn 24.8%. Trong trường hợp này, ZBT được kích hoạt ở mức giá đóng cửa ngày thứ Năm là $5485. Nhân con số này với 1.248 và chúng ta được $6,845. Mức này khớp với số sóng theo Nguyên tắc Elliott Wave (EW) của chúng tôi cho một đỉnh sóng 3 lớn hơn trong khoảng từ $6738 đến $7122, dự kiến ​​từ tháng 10 năm nay đến tháng 7 năm sau. Xem Hình 3 dưới đây.

Hình 2. Biểu đồ tuần của SPX với số sóng EW ưa thích của chúng tôi.

SPX Weekly Chart

Việc phân tích liên tục các biểu đồ giá của thị trường chứng khoán và các chỉ báo liên quan đã giúp chúng tôi giải thích tình trạng của chúng trong suốt những tuần biến động này và ngăn chặn sự thiên vị cũng như tính chủ quan, vốn thường dẫn đến các quyết định phi lý, ví dụ như bán thay vì mua. Sự kiện ZBT gần đây bổ sung trọng lượng cho bằng chứng về một dự báo tăng giá (Bullish), điều này khớp với số sóng EW được điều chỉnh của chúng tôi trình bày ngày 10 tháng 4.

Investing.com

Xem thêm các chủ đề: #S&P 500

Broker listing

Cùng chuyên mục

Tin tức chỉ số Hang Seng: Bắc Kinh cam kết có các biện pháp kích thích có đủ sức kéo chỉ số vượt mốc 24,500?
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Tin tức chỉ số Hang Seng: Bắc Kinh cam kết có các biện pháp kích thích có đủ sức kéo chỉ số vượt mốc 24,500?

Cam kết hỗ trợ kinh tế của Bắc Kinh đã thúc đẩy chỉ số Hang Seng, với kỳ vọng tăng vượt kháng cự tại 24,500. Cổ phiếu công nghệ và xe điện tăng mạnh nhờ kỳ vọng kích thích; Alibaba và Tencent tăng lần lượt 1.94% và 1.09%. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu thương mại quan trọng, định hướng từ Fed và cuộc họp Bộ Chính trị Trung Quốc để xác định xu hướng kế tiếp của Hang Seng.
Tin tức chỉ số DAX: DAX lập đỉnh lịch sử nhờ kỳ vọng Fed và triển vọng thỏa thuận thương mại Mỹ–EU

Tin tức chỉ số DAX: DAX lập đỉnh lịch sử nhờ kỳ vọng Fed và triển vọng thỏa thuận thương mại Mỹ–EU

DAX tăng 0.36% lên mức kỷ lục, được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất và tâm lý tích cực quanh thỏa thuận thương mại Mỹ–EU. EU và Mỹ có thể hoàn tất một thỏa thuận khung trước thời hạn 1/8 của Tổng thống Trump, góp phần cải thiện tâm lý thị trường. Biên bản họp Fed cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất trong quý 3, nâng xác suất cắt giảm trong tháng 9 lên 73% từ mức 64.6%.
Tin tức Chỉ số Hang Seng: Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và các biện pháp kích thích từ Bắc Kinh thúc đẩy cổ phiếu xe điện và bất động sản

Tin tức Chỉ số Hang Seng: Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và các biện pháp kích thích từ Bắc Kinh thúc đẩy cổ phiếu xe điện và bất động sản

Cổ phiếu EV và bất động sản tăng nhờ kỳ vọng chính sách, trong khi nhóm công nghệ chịu áp lực do tâm lý thận trọng. Cam kết hỗ trợ việc làm của Bắc Kinh làm gia tăng kỳ vọng vào nhu cầu nội địa và sự phục hồi thị trường do chính sách dẫn dắt.
Tin tức chỉ số DAX: Kỳ vọng thỏa thuận Mỹ-EU thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư

Tin tức chỉ số DAX: Kỳ vọng thỏa thuận Mỹ-EU thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư

Chỉ số DAX tăng 0.55% lên 24,074 vào ngày 8 tháng 7 khi kỳ vọng về tiến triển trong đàm phán thương mại Mỹ-EU hỗ trợ thị trường. Mặc dù dữ liệu xuất khẩu của Đức yếu hơn dự kiến, sự lạc quan về thỏa thuận thương mại và tín hiệu tích cực từ chính quyền Trump đã củng cố đà tăng của chỉ số.
Tin tức chỉ số Hang Seng: Thuế quan của Trump và dữ liệu sản xuất từ Trung Quốc gây biến động thị trường

Tin tức chỉ số Hang Seng: Thuế quan của Trump và dữ liệu sản xuất từ Trung Quốc gây biến động thị trường

Hang Seng Index giảm 0.86% xuống còn 23,941 điểm vào ngày 9/7 do tác động từ các mức thuế mới của Trump và dữ liệu PPI yếu từ Trung Quốc, làm chao đảo tâm lý thị trường. Mức thuế 50% đối với đồng, nhắm vào các lĩnh vực chủ chốt như xe điện (EV) và công nghệ, đã tạo áp lực đáng kể lên cổ phiếu Hồng Kông. Trong khi đó, chỉ số giá sản xuất (PPI) tại Trung Quốc giảm 3.6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6, làm dấy lên lo ngại về giảm phát và suy giảm biên lợi nhuận doanh nghiệp.
Nhận định xu hướng chỉ số Dow Jones
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Nhận định xu hướng chỉ số Dow Jones

Chỉ số Dow Jones gần đây đã đảo chiều giảm từ vùng kháng cự nằm giữa ngưỡng kháng cự dài hạn 45,000.00 (liên tục đẩy lùi giá kể từ cuối tháng 11) và dải Bollinger trên trên khung ngày.
Tin tức chỉ số DAX: Hướng tới 24,500 nhờ đà tăng của cổ phiếu công nghệ và triển vọng đàm phán thương mại Mỹ-EU

Tin tức chỉ số DAX: Hướng tới 24,500 nhờ đà tăng của cổ phiếu công nghệ và triển vọng đàm phán thương mại Mỹ-EU

Chỉ số DAX tăng 0.24% trong phiên giao dịch ngày 8/7, đạt mức 24,132, được hỗ trợ bởi kỳ vọng về một thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu, cũng như khả năng miễn trừ thuế đối với một số mặt hàng. Đà tăng tiếp tục từ phiên đầu tuần, khi tâm lý nhà đầu tư được cải thiện.
Tin tức Chỉ số Hang Seng: Cổ phiếu công nghệ dẫn dắt đà tăng khi lo ngại thuế quan giảm bớt

Tin tức Chỉ số Hang Seng: Cổ phiếu công nghệ dẫn dắt đà tăng khi lo ngại thuế quan giảm bớt

Chỉ số Hang Seng tăng 0.86% khi Trung Quốc không bị liệt kê trong danh sách áp thuế của Trump, thúc đẩy tâm lý tích cực với cổ phiếu EV và công nghệ. Thị trường Mỹ suy yếu trong phiên 7/7, trong khi chỉ số Hang Seng tăng điểm nhờ kỳ vọng giảm bớt rủi ro từ thuế quan nhằm vào Trung Quốc. Các cổ phiếu công nghệ lớn như Baidu, Alibaba và JD.com bật tăng mạnh, đưa chỉ số Hang Seng TECH tăng 1.4%.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ