Nhận định Vàng, Trái phiếu Chính phủ, USD: Triển vọng tăng điểm trong bối cảnh địa chính trị căng thẳng

Nhận định Vàng, Trái phiếu Chính phủ, USD: Triển vọng tăng điểm trong bối cảnh địa chính trị căng thẳng

Quỳnh Chi

Quỳnh Chi

Junior Editor

09:13 22/11/2024

Vàng (XAU) tiếp tục đà tăng, vượt nhiều mốc quan trọng. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ (TNX) giao dịch ổn định quanh mốc 4.47%. Đồng bạc xanh (DXY) thể hiện sức mạnh khi tiệm cận ngưỡng 107.

Chỉ số DXY tiếp tục duy trì xu hướng tăng điểm sau giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn. Động lực tăng được hỗ trợ bởi triển vọng tích cực về nền kinh tế Mỹ cùng với dự báo lạm phát duy trì ở mức cao. Phát biểu từ các quan chức Fed, đặc biệt là Chủ tịch Fed New York John Williams và Chủ tịch Fed Boston Susan Collins, phản ánh quan điểm thận trọng về lộ trình giảm lãi suất. Mặc dù tín hiệu chính sách nghiêng về hướng nới lỏng, mối quan ngại về áp lực lạm phát và khả năng điều chỉnh chính sách đã hỗ trợ đáng kể cho đồng USD. Giới đầu tư đang tập trung theo dõi các phát biểu sắp tới của Fed để nắm bắt tín hiệu về định hướng lãi suất.

Giá vàng ghi nhận đà tăng mạnh sau khi hình thành đáy tại ngưỡng hỗ trợ 2,560 USD, được thúc đẩy bởi nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn gia tăng. Căng thẳng địa chính trị leo thang, đặc biệt là động thái hạ ngưỡng sử dụng vũ khí hạt nhân của Nga, tiếp tục là động lực chính hỗ trợ kim loại quý này. Mặc dù sức mạnh của USD phần nào kìm hãm đà tăng, tâm lý thận trọng và dòng vốn tìm kiếm tài sản an toàn vẫn đang là nền tảng vững chắc cho xu hướng hiện tại. Đáng chú ý, vàng đang chịu áp lực cạnh tranh từ Bitcoin khi dòng vốn dịch chuyển mạnh từ các quỹ ETF vàng sang ETF Bitcoin, phản ánh sự thay đổi trong chiến lược phân bổ tài sản của nhà đầu tư.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ duy trì ở vùng cao, phản ánh đánh giá thận trọng nhưng tích cực về triển vọng kinh tế Mỹ. Lo ngại về áp lực lạm phát cũng như dự báo về chính sách tài khóa mở rộng đã giữ lợi suất ở mức cao, bất chấp các tín hiệu thiên về nới lỏng từ một số quan chức Fed. Lợi suất cao làm giảm sức hấp dẫn của vàng đồng thời hỗ trợ đà phục hồi của USD. Mối tương quan giữa kỳ vọng chính sách tiền tệ và tâm lý thị trường đang là yếu tố chi phối chính đối với diễn biến thị trường trái phiếu và ngoại hối.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT VÀNG (XAU)

Khung đồ thị ngày - Tín hiệu bứt phá trên đường SMA 50

Biểu đồ XAU/USD trong khung ngày

Biểu đồ ngày phản ánh tín hiệu khởi động xu hướng tăng mới trong bối cảnh leo thang căng thẳng Nga - Ukraine. Sự phục hồi từ đường trendline tăng dài hạn tại 2,560 USD củng cố kỳ vọng về đà tăng điểm về cuối năm. Giá đóng cửa trên SMA 50 kết hợp với chỉ báo RSI vượt ngưỡng trung tính tăng cường triển vọng tích cực. Đáng chú ý, các đợt hồi phục từ SMA 100 trong kênh giá tăng trước đây thường đánh dấu các đáy kỹ thuật quan trọng, tạo nền tảng vững chắc cho xu hướng hiện tại.

Khung đồ thị 4 giờ - Tín hiệu tích lũy tích cực

Biểu đồ XAU/USD trong khung 4 giờ

Đồ thị 4 giờ cho thấy tín hiệu phục hồi sau khi hình thành đáy tại ngưỡng then chốt 2,560 USD. Giai đoạn tích lũy quanh vùng giá này trước khi bứt phá tăng mạnh phản ánh động lực tăng giá đáng kể. Căng thẳng địa chính trị tiếp tục là chất xúc tác hỗ trợ.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT LỢI SUẤT TRÁI PHIẾU (TNX)

Khung đồ thị ngày - Thử thách ngưỡng kháng cự

Biểu đồ lợi suất TPCP trong khung ngày

Biểu đồ ngày cho thấy diễn biến tích lũy tại đường trendline tăng một năm, phản ánh sức mạnh thị trường. Khả năng bứt phá trên ngưỡng 4.47% có thể kích hoạt làn sóng tăng mới.

Khung đồ thị 4 giờ - Hình thành kênh tăng

Biểu đồ lợi suất TPCP trong khung 4 giờ

Đồ thị 4 giờ thể hiện động lực tăng trong khuôn khổ kênh tăng. Giai đoạn tích lũy tại vùng kháng cự kết hợp với hình thành mô hình đáy đôi củng cố triển vọng tăng điểm. Break-out mốc 4.47% sẽ xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ĐÔ LA MỸ (DXY)

Khung đồ thị ngày - Thử thách kháng cự quan trọng

Biểu đồ chỉ số DXY trong khung ngày

Biểu đồ ngày cho thấy chỉ số đang tích lũy quanh ngưỡng kháng cự tâm lý 107. Mặc dù áp lực chốt lời ngắn hạn có thể xuất hiện, triển vọng bứt phá trên 107.40 sẽ mở đường cho xu hướng tăng trung và dài hạn. Diễn biến căng thẳng Nga - Ukraine là yếu tố tạo biến động cho DXY và thị trường ngoại hối.

Khung đồ thị 4 giờ - Duy trì xu hướng tăng

Biểu đồ chỉ số DXY trong khung 4 giờ

Đồ thị 4 giờ thể hiện kênh tăng điểm với diễn biến tích lũy trong mô hình. Chỉ báo RSI duy trì trên vùng trung tính, phản ánh động lực tăng điểm tích cực của chỉ số.

FX Empire

Broker listing

Cùng chuyên mục

Chứng khoán Hồng Kông & Singapore dẫn đầu; Đà tăng của Phố Wall bị cản lại tại kháng cự, Dow Jones chịu rủi ro giảm nhẹ
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chứng khoán Hồng Kông & Singapore dẫn đầu; Đà tăng của Phố Wall bị cản lại tại kháng cự, Dow Jones chịu rủi ro giảm nhẹ

Thị trường chứng khoán Mỹ dường như không mấy lo ngại trước các tin tức thuế quan mới trong phiên giao dịch ngày 9/7. Các chỉ số chính đã bứt phá khỏi vùng tích lũy kéo dài hai ngày, dẫn đầu là mức tăng 2.8% của "ông lớn" trí tuệ nhân tạo Nvidia. Công ty này vừa lập kỷ lục khi trở thành doanh nghiệp đầu tiên đạt mức định giá thị trường 4.000 tỷ USD. Nasdaq 100 tăng 0.7%, S&P 500 cộng thêm 0.6%, trong khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones theo sau với mức tăng 0.5%. Dù có được đà tăng, cả ba chỉ số đều gặp cản tại các ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng: S&P 500 dừng lại tại 6,290 điểm, Nasdaq 100 tại 22,920 điểm và Dow Jones tại 44,560 điểm.
Chiến tranh thương mại lan sang Brazil, USD đảo chiều, Bitcoin lập đỉnh mới
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chiến tranh thương mại lan sang Brazil, USD đảo chiều, Bitcoin lập đỉnh mới

Khẩu vị rủi ro tiếp tục được duy trì trên thị trường chứng khoán toàn cầu trong tuần này. Chỉ số NASDAQ ghi nhận đỉnh lịch sử mới trong phiên qua đêm, trong khi S&P 500 và Dow Jones cũng đồng loạt đóng cửa trong sắc xanh. Các chỉ số tại châu Âu cũng ghi nhận diễn biến tích cực, với DAX của Đức tiếp tục lập đỉnh mới. Tuy nhiên, thị trường châu Á lại ảm đạm hơn: chỉ số Nikkei của Nhật Bản quay đầu giảm, chịu áp lực từ lo ngại về thuế quan mà Mỹ áp đặt. Mức thuế 25% đối với hàng hóa Nhật đã ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường, trái ngược với sự ổn định tại các khu vực khác.
Bắc Kinh triển khai các biện pháp ổn định việc làm khi thiếu quan đe dọa mục tiêu tăng trưởng 2025

Bắc Kinh triển khai các biện pháp ổn định việc làm khi thiếu quan đe dọa mục tiêu tăng trưởng 2025

Chính phủ Trung Quốc đã công bố các chính sách mới nhằm hỗ trợ thị trường lao động trong bối cảnh áp lực giảm phát và rủi ro thương mại gia tăng. Dữ liệu PMI từ Caixin tiếp tục ghi nhận tình trạng mất việc làm, phản ánh nhu cầu nội địa yếu và niềm tin tiêu dùng giảm. Trong tháng 6, CPI tăng nhẹ 0.1% so với cùng kỳ nhưng lại giảm 0.1% so với tháng trước. Trong khi đó, PPI giảm sâu 3.6% YoY – cho thấy rủi ro giảm phát đang gia tăng, ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp và khả năng tạo việc làm.
Biên bản cuộc họp FOMC: “Một vài” nhà hoạch định chính sách xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và “Phần lớn” dự kiến hành động trước cuối năm
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Biên bản cuộc họp FOMC: “Một vài” nhà hoạch định chính sách xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và “Phần lớn” dự kiến hành động trước cuối năm

Biên bản cuộc họp chính sách của Fed ngày 17-18/6, công bố lúc 14:00 EDT, hầu như không làm thay đổi câu chuyện về các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai. Thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vào ngày 30/7 và sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm 2025 vào cuộc họp ngày 17/9.
USD dẫn đầu thị trường ngoại hối khi triển vọng tài khóa tăng nhờ thuế quan, giá đồng tăng vọt sau tin thuế mới
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

USD dẫn đầu thị trường ngoại hối khi triển vọng tài khóa tăng nhờ thuế quan, giá đồng tăng vọt sau tin thuế mới

USD đang dẫn đầu các đồng tiền chính trong tuần này khi giới đầu tư tiêu hóa chiến dịch leo thang chiến tranh thương mại từ chính quyền Washington. Dù thuế quan cao thường làm dấy lên lo ngại về gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu và nhu cầu suy yếu, chính quyền Trump rõ ràng đang định hình thuế như một công cụ không chỉ để đưa sản xuất trở lại Mỹ mà còn để bù đắp khoản thất thu ngân sách do các đợt cắt giảm thuế gần đây. Diễn biến này đã mở ra một góc nhìn mới trên thị trường, trong đó bao gồm cả triển vọng thu ngân sách cao hơn ngay cả khi tăng trưởng toàn cầu chậm lại.
Áp lực lạm phát tại Trung Quốc gia tăng giữa căng thẳng thuế quan và rủi ro chiến tranh thương mại ủy nhiệm

Áp lực lạm phát tại Trung Quốc gia tăng giữa căng thẳng thuế quan và rủi ro chiến tranh thương mại ủy nhiệm

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc tăng 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 6, nhưng lo ngại giảm phát vẫn hiện hữu khi chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm mạnh 3,6%, phản ánh nhu cầu yếu. Chỉ số Hang Seng giảm 0,70% do căng thẳng thuế quan leo thang và dữ liệu sản xuất yếu, cho thấy tâm lý thị trường đang thận trọng. Tỷ giá AUD/USD giảm sau báo cáo lạm phát từ Trung Quốc nhưng nhanh chóng phục hồi; các tiêu đề thương mại tiếp tục định hướng xu hướng trong ngắn hạn.
Thống đốc RBA Bullock gợi ý khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 8 sau quyết định giữ nguyên lãi suất tháng 7 gây rúng động thị trường

Thống đốc RBA Bullock gợi ý khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 8 sau quyết định giữ nguyên lãi suất tháng 7 gây rúng động thị trường

RBA khiến thị trường bất ngờ khi giữ nguyên lãi suất ở mức 3.85%, thúc đẩy AUD/USD tăng mạnh trước khi Thống đốc Bullock ám chỉ khả năng cắt giảm trong tháng 8. Bà Bullock cho biết việc nới lỏng chính sách có thể được thực hiện nếu CPI hàng quý xác nhận lạm phát đang tiến gần đến mục tiêu giữa của biên độ. Buổi họp báo gây nhiều biến động cho AUD/USD khi bà Bullock cố gắng cân bằng giữa lập trường thận trọng và triển vọng nới lỏng trong tương lai.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ