Đồng Aussie lao đao trước làn sóng giảm phát từ Trung Quốc

Đồng Aussie lao đao trước làn sóng giảm phát từ Trung Quốc

Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

09:33 14/10/2024

Những biện pháp kích thích của Trung Quốc không đạt kỳ vọng, các nhà kinh tế kêu gọi thêm biện pháp để thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng. Chính sách kinh tế của Bắc Kinh, dữ liệu thị trường lao động Úc và doanh số bán lẻ của Mỹ sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn của cặp tiền tệ AUD/USD.

Lạm phát và chính sách Trung Quốc đặt đồng AUD vào tâm điểm chú ý

Vào thứ Hai, ngày 14 tháng 10, dữ liệu lạm phát từ Trung Quốc dự kiến sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu đối với cặp tiền tệ AUD/USD. Số liệu công bố vào Chủ nhật cho thấy môi trường cầu đang suy yếu khi áp lực lạm phát giảm bớt.

CPI tháng 9 của Trung Quốc đã tăng 0.4% so với cùng kỳ năm ngoái. Dữ liệu này ghi nhận mức tăng chậm nhất trong 3 tháng, thấp hơn mức tăng 0.6% của tháng 8 và dưới mức dự báo tăng 0.6% trong cuộc khảo sát các nhà kinh tế của Reuters.

Producer prices signal waning demand.

Nhu cầu yếu ở Trung Quốc cũng sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế Úc vì Trung Quốc chiếm một phần ba xuất khẩu của Úc. Ngoài ra, Úc có tỷ lệ thương mại trên GDP trên 50%, với 20% lực lượng lao động làm việc trong các ngành liên quan đến thương mại.

Ngoài dữ liệu cuối tuần, các nhà đầu tư cũng có thể phản ứng với cuộc họp báo của Bộ Tài chính Trung Quốc. Vào thứ Bảy, ngày 12 tháng 10, Bộ Tài chính đã công bố các biện pháp mới để thúc đẩy nền kinh tế. Tuy nhiên, các nhà kinh tế cho rằng các biện pháp này thiếu kích thích tài khóa có ý nghĩa để thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng.

Quan điểm chuyên gia về xu hướng lạm phát và kích thích kinh tế của Trung Quốc

Alicia Garcia Herrero, nhà kinh tế học Châu Á của Natixis, nhận xét về cuộc họp báo hôm thứ Bảy: "Lạm phát vẫn chưa đạt được mục tiêu. Hãy chờ đợi biện pháp kích thích lần thứ ba, sẽ đến vào một thời điểm nào đó. Thực sự cần thiết."

Các phát biểu của Fed là tâm điểm chú ý

Chuyển sang Mỹ, các nhà đầu tư nên theo dõi các bài phát biểu của thành viên FOMC. Thành viên FOMC Christopher Waller dự kiến sẽ phát biểu. Những hiểu biết sâu sắc của ông về thị trường lao động Mỹ, lạm phát và lộ trình lãi suất của Fed có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với đồng USD.

Nếu các bình luận cho thấy Fed trì hoãn cắt giảm lãi suất thêm có thể đẩy tỷ giá AUD/USD về mức 0.67. Ngược lại, ủng hộ nhiều đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong Q4 2024 có thể đưa AUD/USD lên mức 0.68.

Dự báo ngắn hạn cho AUD/USD

Xu hướng AUD/USD ngắn hạn có thể phụ thuộc vào tin tức kích thích tài khóa từ Bắc Kinh, dữ liệu thị trường lao động Úc và doanh số bán lẻ của Mỹ. Các biện pháp kích thích nhắm vào người tiêu dùng và thị trường lao động Úc thắt chặt hơn có thể làm giảm kỳ vọng về việc RBA cắt giảm lãi suất trong Q4. Tuy nhiên, sự tăng vọt trong doanh số bán lẻ của Mỹ có thể làm giảm kỳ vọng về nhiều đợt hạ lãi suất của Fed, điều này có thể sẽ lấn át dữ liệu Úc và tin tức kích thích từ Trung Quốc.

Các nhà đầu tư nên theo dõi các tín hiệu từ ngân hàng trung ương và các chỉ số kinh tế, có khả năng ảnh hưởng đến xu hướng AUD/USD. Ngoài lịch kinh tế, các cập nhật tin tức về xung đột ở Trung Đông cũng cần được xem xét. Một sự leo thang có thể thúc đẩy tâm lý e ngại rủi ro và tăng cường nhu cầu đối với đồng USD.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

AUD/USD daily chart sends bearish near-term price signals.

Biểu đồ AUD/USD khung thời gian ngày

AUD/USD vẫn nằm dưới đường EMA 50 ngày trong khi giữ trên đường EMA 200 ngày, cho thấy tín hiệu giảm trong ngắn hạn nhưng tăng trong dài hạn.

Một cú break-out thành công EMA 50 ngày có thể đẩy cặp tiền hướng tới mức kháng cự 0.6800, sau đó là mốc tâm lý 0.6850. Ngược lại, sự sụt giảm của AUD/USD xuống dưới hỗ trợ gần nhất quanh 0.6705 có thể báo hiệu một sự sụt giảm về phía đường EMA 200 ngày.

Với chỉ báo RSI 14 ngày đang dao động ở mức 43.74, cho thầy AUD/USD có thể giảm xuống đường EMA 200 ngày trước khi rơi vào vùng quá bán.

FX Empire

Broker listing

Cùng chuyên mục

Cổ phiếu Hồng Kông tăng mạnh nhờ kỳ vọng gói kích thích từ Trung Quốc, AUD/USD giữ xu hướng tăng

Cổ phiếu Hồng Kông tăng mạnh nhờ kỳ vọng gói kích thích từ Trung Quốc, AUD/USD giữ xu hướng tăng

Chỉ số S&P 500 tăng nhẹ 0,3% vào thứ Năm, ngày 10 tháng 7, đóng cửa tại mức kỷ lục mới 6,280 điểm. Tuy nhiên, tâm lý tích cực này không được duy trì trong phiên giao dịch châu Á, khi hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 E-mini đều giảm 0.3%, phản ánh tâm lý lo ngại trở lại xoay quanh các biện pháp thuế quan mới.
USD tăng giá khi Trump "dằn mặt" Canada, AUD/USD vẫn dẫn đầu

USD tăng giá khi Trump "dằn mặt" Canada, AUD/USD vẫn dẫn đầu

USD tăng giá trên diện rộng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tiếp tục làm leo thang căng thẳng thương mại, áp thuế mới 35% đối với hàng nhập khẩu từ Canada. Ông viện dẫn các biện pháp trả đũa từ phía Canada cũng như cuộc khủng hoảng fentanyl làm lý do cho quyết định này, đồng thời cảnh báo sẽ áp thêm thuế nếu Ottawa đưa ra phản ứng cứng rắn hơn.
Chứng khoán Hồng Kông & Singapore dẫn đầu; Đà tăng của Phố Wall bị cản lại tại kháng cự, Dow Jones chịu rủi ro giảm nhẹ
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chứng khoán Hồng Kông & Singapore dẫn đầu; Đà tăng của Phố Wall bị cản lại tại kháng cự, Dow Jones chịu rủi ro giảm nhẹ

Thị trường chứng khoán Mỹ dường như không mấy lo ngại trước các tin tức thuế quan mới trong phiên giao dịch ngày 9/7. Các chỉ số chính đã bứt phá khỏi vùng tích lũy kéo dài hai ngày, dẫn đầu là mức tăng 2.8% của "ông lớn" trí tuệ nhân tạo Nvidia. Công ty này vừa lập kỷ lục khi trở thành doanh nghiệp đầu tiên đạt mức định giá thị trường 4.000 tỷ USD. Nasdaq 100 tăng 0.7%, S&P 500 cộng thêm 0.6%, trong khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones theo sau với mức tăng 0.5%. Dù có được đà tăng, cả ba chỉ số đều gặp cản tại các ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng: S&P 500 dừng lại tại 6,290 điểm, Nasdaq 100 tại 22,920 điểm và Dow Jones tại 44,560 điểm.
Chiến tranh thương mại lan sang Brazil, USD đảo chiều, Bitcoin lập đỉnh mới
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chiến tranh thương mại lan sang Brazil, USD đảo chiều, Bitcoin lập đỉnh mới

Khẩu vị rủi ro tiếp tục được duy trì trên thị trường chứng khoán toàn cầu trong tuần này. Chỉ số NASDAQ ghi nhận đỉnh lịch sử mới trong phiên qua đêm, trong khi S&P 500 và Dow Jones cũng đồng loạt đóng cửa trong sắc xanh. Các chỉ số tại châu Âu cũng ghi nhận diễn biến tích cực, với DAX của Đức tiếp tục lập đỉnh mới. Tuy nhiên, thị trường châu Á lại ảm đạm hơn: chỉ số Nikkei của Nhật Bản quay đầu giảm, chịu áp lực từ lo ngại về thuế quan mà Mỹ áp đặt. Mức thuế 25% đối với hàng hóa Nhật đã ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường, trái ngược với sự ổn định tại các khu vực khác.
Bắc Kinh triển khai các biện pháp ổn định việc làm khi thiếu quan đe dọa mục tiêu tăng trưởng 2025

Bắc Kinh triển khai các biện pháp ổn định việc làm khi thiếu quan đe dọa mục tiêu tăng trưởng 2025

Chính phủ Trung Quốc đã công bố các chính sách mới nhằm hỗ trợ thị trường lao động trong bối cảnh áp lực giảm phát và rủi ro thương mại gia tăng. Dữ liệu PMI từ Caixin tiếp tục ghi nhận tình trạng mất việc làm, phản ánh nhu cầu nội địa yếu và niềm tin tiêu dùng giảm. Trong tháng 6, CPI tăng nhẹ 0.1% so với cùng kỳ nhưng lại giảm 0.1% so với tháng trước. Trong khi đó, PPI giảm sâu 3.6% YoY – cho thấy rủi ro giảm phát đang gia tăng, ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp và khả năng tạo việc làm.
Biên bản cuộc họp FOMC: “Một vài” nhà hoạch định chính sách xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và “Phần lớn” dự kiến hành động trước cuối năm
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Biên bản cuộc họp FOMC: “Một vài” nhà hoạch định chính sách xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và “Phần lớn” dự kiến hành động trước cuối năm

Biên bản cuộc họp chính sách của Fed ngày 17-18/6, công bố lúc 14:00 EDT, hầu như không làm thay đổi câu chuyện về các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai. Thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vào ngày 30/7 và sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong năm 2025 vào cuộc họp ngày 17/9.
USD dẫn đầu thị trường ngoại hối khi triển vọng tài khóa tăng nhờ thuế quan, giá đồng tăng vọt sau tin thuế mới
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

USD dẫn đầu thị trường ngoại hối khi triển vọng tài khóa tăng nhờ thuế quan, giá đồng tăng vọt sau tin thuế mới

USD đang dẫn đầu các đồng tiền chính trong tuần này khi giới đầu tư tiêu hóa chiến dịch leo thang chiến tranh thương mại từ chính quyền Washington. Dù thuế quan cao thường làm dấy lên lo ngại về gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu và nhu cầu suy yếu, chính quyền Trump rõ ràng đang định hình thuế như một công cụ không chỉ để đưa sản xuất trở lại Mỹ mà còn để bù đắp khoản thất thu ngân sách do các đợt cắt giảm thuế gần đây. Diễn biến này đã mở ra một góc nhìn mới trên thị trường, trong đó bao gồm cả triển vọng thu ngân sách cao hơn ngay cả khi tăng trưởng toàn cầu chậm lại.
Áp lực lạm phát tại Trung Quốc gia tăng giữa căng thẳng thuế quan và rủi ro chiến tranh thương mại ủy nhiệm

Áp lực lạm phát tại Trung Quốc gia tăng giữa căng thẳng thuế quan và rủi ro chiến tranh thương mại ủy nhiệm

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc tăng 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 6, nhưng lo ngại giảm phát vẫn hiện hữu khi chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm mạnh 3,6%, phản ánh nhu cầu yếu. Chỉ số Hang Seng giảm 0,70% do căng thẳng thuế quan leo thang và dữ liệu sản xuất yếu, cho thấy tâm lý thị trường đang thận trọng. Tỷ giá AUD/USD giảm sau báo cáo lạm phát từ Trung Quốc nhưng nhanh chóng phục hồi; các tiêu đề thương mại tiếp tục định hướng xu hướng trong ngắn hạn.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ