Trên thị trường ngoại hối, AUD chính thức chấm dứt chuỗi điều chỉnh giảm kéo dài 4 phiên trong phiên giao dịch thứ Hai, được hỗ trợ bởi đà suy yếu của USD trong bối cảnh lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục duy trì ở vùng thấp, trước thềm quyết định chính sách tiền tệ then chốt của Fed.

Thị trường đang định giá gần như chắc chắn khả năng Fed sẽ công bố giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp cuối cùng của năm 2024. Công cụ CME FedWatch hiện phản ánh xác suất gần như tuyệt đối cho một đợt cắt giảm một phần tư điểm phần trăm tại cuộc họp tháng 12.

Về phía Trung Quốc, dữ liệu kinh tế cho thấy diễn biến trái chiều. Trong khi doanh số bán lẻ (YoY) chỉ đạt mức tăng 3.0% trong tháng 11, thấp hơn đáng kể so với dự báo 4.6% và 4.8% của tháng trước, sản xuất công nghiệp lại ghi nhận tăng trưởng 5.4% so với cùng kỳ, vượt nhẹ kỳ vọng thị trường ở mốc 5.3%.

Tại Trung Quốc, chính quyền dưới sự chỉ đạo của Chủ tịch Tập Cận Bình đã cam kết nâng mục tiêu thâm hụt ngân sách cho năm tài khóa tới, đánh dấu sự chuyển hướng trọng tâm chính sách sang thúc đẩy tiêu dùng nội địa nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế trong bối cảnh nguy cơ gia tăng từ khả năng Mỹ áp dụng thuế xuất khẩu 10%. Tuy nhiên, việc thiếu vắng chi tiết cụ thể về các biện pháp hỗ trợ tài khóa đã tạo áp lực giảm giá lên AUD, đặc biệt khi xét đến vị thế của Trung Quốc là đối tác thương mại chiến lược hàng đầu của Úc.

Triển vọng AUD chịu ảnh hưởng từ quan điểm chính sách tiền tệ nới lỏng của RBA

• AUD đối mặt với áp lực bổ sung từ xu hướng thiên về chính sách nới lỏng của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Các nhà giao dịch đang tăng cường đặt cược vào kịch bản RBA sẽ thực hiện chu kỳ cắt giảm lãi suất sớm hơn và mạnh mẽ hơn so với dự kiến ban đầu. Tuy nhiên, các quyết sách trong thời gian tới sẽ phụ thuộc vào diễn biến dữ liệu thực tế, với đánh giá rủi ro liên tục định hướng lộ trình của RBA.
• Chỉ số Quản trị Mua hàng (PMI) sơ bộ ngành sản xuất của Judo Bank Úc suy giảm xuống 48.2 trong tháng 12 từ mức 49.4 của tháng 11. PMI ngành dịch vụ cũng ghi nhận mức giảm nhẹ xuống 50.4 từ mốc 50.5 trước đó. Chỉ số PMI tổng hợp giảm xuống 49.9 trong tháng 12, thấp hơn so với 50.2 của kỳ trước.
• Trên mặt trận thương mại, Bắc Kinh đã khởi động các biện pháp đáp trả trừng phạt thương mại của Trump thông qua việc mở cuộc điều tra nhằm vào Nvidia, cảnh báo đưa một công ty may mặc Mỹ vào danh sách đen, siết chặt xuất khẩu khoáng sản chiến lược sang Mỹ và tăng cường kiểm soát chuỗi cung ứng thiết bị bay không người lái.
• Số liệu việc làm điều chỉnh theo mùa ghi nhận mức tăng 35,600, nâng tổng số lao động có việc làm lên 14,535,500 trong tháng 11. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3.9% - thấp nhất kể từ tháng 3 và thấp hơn dự báo thị trường ở ngưỡng 4.2%.
• Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tăng 0.4% so với tháng trước trong tháng 11, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 6, sau khi được điều chỉnh tăng 0.3% trong tháng 10. Kết quả này vượt kỳ vọng thị trường ở ngưỡng 0.2%.
• RBA duy trì lãi suất chính sách (OCR) ở mốc 4.35% trong cuộc họp tháng 12. Thống đốc Michele Bullock nhấn mạnh rằng mặc dù rủi ro lạm phát đã hạ nhiệt nhưng vẫn cần được theo dõi sát sao. RBA sẽ tiếp tục giám sát toàn diện các chỉ báo kinh tế, đặc biệt là số liệu việc làm, để định hướng các quyết sách chính sách trong thời gian tới.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD tìm kiếm động lực phục hồi từ vùng đáy 0.6350

Biểu đồ AUD/USD trong khung ngày

Cặp tiền AUD/USD dao động quanh ngưỡng 0.6370 trong phiên giao dịch thứ Hai. Phân tích biểu đồ khung thời gian ngày cho thấy xu hướng giảm giá vẫn chiếm ưu thế khi tỷ giá di chuyển trong kênh giá giảm. Đáng chú ý, chỉ báo Chỉ số RSI 14 ngày duy trì trên ngưỡng 30, báo hiệu động lực giảm vẫn còn tiềm năng.

Về mặt kỹ thuật, mức đáy năm 0.6348 được thiết lập vào ngày 5/8 đóng vai trò là hỗ trợ quan trọng. Trong trường hợp mất mốc này, AUD/USD có thể chịu áp lực điều chỉnh về vùng ranh giới dưới của kênh giá giảm quanh ngưỡng 0.6180.

Về phía kháng cự, cặp tiền đối mặt với ngưỡng kháng cự đầu tiên tại đường EMA 9 ở mức 0.6396, tiếp theo là EMA 14 tại 0.6419 - trùng với ranh giới trên của kênh giá giảm. Một đợt break-out thành công khỏi kênh này có thể mở đường cho đà tăng hướng tới mức đỉnh 8 tuần tại 0.6687.