Một yếu tố quan trọng khác là lãi suất thực. Còn các báo cáo kinh tế như việc làm và lạm phát từ phương Tây thì sao? Những báo cáo này gây ra biến động ngắn hạn nhưng không ảnh hưởng nhiều đến xu hướng dài hạn của giá vàng.

Nhà đầu tư Trung Quốc và Ấn Độ muốn có vai trò lớn hơn trong quá trình này, nhưng để làm được điều đó, họ cần thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch phương Tây chuyển từ các thị trường lớn như London và New York sang thị trường Trung Quốc và Ấn Độ. Dù đã có nỗ lực để thực hiện điều đó, nhưng có lẽ sẽ mất thêm 10 năm ở Trung Quốc và khoảng 20 năm ở Ấn Độ để hoàn thành.

Biểu đồ tuần cho thấy vàng đang ở mức quá mua, xét về mặt phân tích kỹ thuật (dựa trên các chỉ báo Stochastics và RSI), nhưng lãi suất thực đang giảm, các ngân hàng trung ương đang mua vàng nhiều hơn, lo ngại từ Trung Quốc và việc cắt giảm thuế nhập khẩu lớn ở Ấn Độ đều là các yếu tố quan trọng đang tác động lên giá.

Điểm mấu chốt là những chỉ báo này cuối cùng sẽ cho thấy vàng ở mức quá bán, và giá vàng sẽ giảm mạnh. Việc điều chỉnh này sẽ xảy ra ngay bây giờ hay sau khi giá vượt qua mức 3000 USD/oz thì chưa rõ, nhưng các yếu tố cơ bản đều cho thấy giá vàng sẽ còn tăng mạnh.

Biểu đồ ngày đang phù hợp với các yếu tố cơ bản này. Giá vàng đang break theo hướng tăng từ mô hình chữ nhật, và các chỉ báo Stochastics và RSI đều đang ở quanh 50, vùng được coi là điểm bùng nổ của động lực giá.

Một số nhà phân tích cho rằng nhiều nhà giao dịch vàng phương Tây đã bán ra ở mức giá 1810 USD/oz vào tháng 10/2023, và họ đã bỏ lỡ đợt tăng giá này. Liệu điều đó có đúng không?

Tác giả chắc chắn rằng câu trả lời là không. Hãy nhìn lại những gì đã thực sự xảy ra với nhiều nhà giao dịch vàng phương Tây từ tháng 10/2023. Phần lớn trong số họ là người Mỹ và thích sự phiêu lưu khi đầu tư vào cổ phiếu các công ty khai thác mỏ nhỏ.

Mặc dù các công ty khai thác mỏ nhỏ chưa tăng mạnh như các công ty lớn trong đợt tăng giá vàng vừa qua, nhưng những nhà đầu tư này vẫn xứng đáng được ghi nhận vì sự kiên trì của họ. Qua những lần chia sẻ với họ, tác giá nhận thấy rằng họ hầu hết đều không bán vàng. Họ đang chờ thời cơ và tin tốt là thời điểm đó đang đến!

Hiện tại, đường DMA 24,180 đã đưa ra tín hiệu mua cho chỉ số CDNX, và điều này đang xảy ra ở phần vai phải của mô hình vai đầu vai ngược.

Biểu đồ trung hạn này trông rất mạnh mẽ và nó cũng xác nhận các chỉ báo dài hạn khác!

Nhiều nhà giao dịch vàng không đầu tư vào cổ phiếu các công ty khai thác mỏ nhỏ, nhưng họ nên lưu ý rằng nếu cổ phiếu CDNX bắt đầu một đợt tăng mạnh, thì cổ phiếu của các công ty lớn, bạc, và vàng cũng sẽ tăng mạnh theo.

Đợt bùng nổ của cổ phiếu các công ty khai thác nhỏ có thể sẽ đồng bộ với đợt tăng giá theo sóng C trong lý thuyết Elliott của các công ty khai thác lớn. Đợt tăng giá của sóng C này mới chỉ bắt đầu và có thể kéo dài đến năm 2027 hoặc 2028.

Mô hình lá cờ của bitcoin đang sắp kết thúc, và một đợt tăng giá ngoạn mục sắp bắt đầu. Tuy nhiên, rất khó có khả năng bitcoin tăng mạnh trong khi lãi suất thực giảm và vàng giảm hoặc đi ngang so với tiền pháp định.

Vì vậy, các nhà giao dịch vàng không cần thiết phải đầu tư vào tiền điện tử, nhưng nó cũng là một chỉ báo cho thấy cổ phiếu khai thác mỏ nhỏ, trung và lớn đang tăng.

Biểu đồ GDX hàng tuần cho thấy mô hình vai đầu vai ngược đang hướng tới mức đỉnh của năm 2011, khoảng 60 USD.

Mô hình cốc và tay cầm cũng đang hướng đến mức 60 USD.

Biểu đồ ngày của GDX so với vàng đang hình thành một tam giác đối xứng tăng. Các chỉ báo kỹ thuật tích cực cho cổ phiếu khai thác vàng và bạc dường như không thể liệt kê hết được!

Biểu đồ GDX so với tiền pháp định của Mỹ cho thấy chỉ báo Stochastics hiện tại đang đưa ra tín hiệu rằng một đợt tăng giá vượt qua vùng $40-$43 sắp diễn ra. Tóm lại, đây là thời điểm huy hoàng cho vàng, bạc và cổ phiếu các công ty khai thác mỏ trên toàn cầu!