Fubon Life Insurance Co. đã "tăng cường" phòng ngừa rủi ro khi đợt tăng giá mạnh nhất trong một ngày của đồng tiền này kể từ những năm 1980 đe dọa làm xói mòn tài sản bằng đồng USD của các công ty Đài Loan. Taishin Life Insurance Co. cho biết chi phí ngày càng tăng của biện pháp bảo vệ khiến họ không muốn tăng cường các biện pháp này thêm nữa.

Nhà phân tích Chun Him Cheung của Bank of America viết trong một lưu ý gửi khách hàng rằng các công ty bảo hiểm đang giữ lượng lớn tiền USD (hiện đang rất yếu) nếu họ phòng ngừa rủi ro nhiều hơn ngay bây giờ, trong khi việc ngồi yên sẽ khiến các công ty phải đối mặt với rủi ro thua lỗ thêm. “Dù bằng cách nào, mô hình kinh doanh trước đây giờ đã không còn bền vững.”

Thách thức mà các công ty bảo hiểm nhân thọ của Đài Loan phải đối mặt đang thu hút sự chú ý toàn cầu do lượng lớn trái phiếu Kho bạc và nợ doanh nghiệp của Hoa Kỳ không được phòng ngừa rủi ro. Tỷ lệ phòng ngừa rủi ro tiền tệ tương đối thấp của họ — trung bình dưới 60%, theo tính toán của HSBC Holdings Plc — đang đặt ra câu hỏi về số phận của lượng trái phiếu USD họ đang giữ, chiếm hơn một nửa tổng số các khoản đầu tư ra nước ngoài của họ.

Đồng Đài tệ đã đóng cửa cao hơn khoảng 3% vào cả thứ Sáu và thứ Hai. Đồng tiền này đã tăng giá tới 0.5% vào thứ Tư, lên 30.138 so với USD, trước khi giảm bớt.

Nếu chi phí phòng ngừa rủi ro trước đây đắt đỏ, thì giờ đây chúng còn cắt cổ hơn.

Các công ty bảo hiểm nhân thọ tìm kiếm sự bảo vệ trước đồng USD yếu bằng các hợp đồng kỳ hạn không chuyển giao được — một công cụ phòng ngừa rủi ro được ưa chuộng, để rồi chịu chi phí tăng lên mức kỷ lục khi đồng Đài tệ tăng giá. Chi phí ba tháng đã tăng lên 14% trong tuần này, mức cao kỷ lục trong dữ liệu do Bloomberg tổng hợp bắt đầu từ năm 2007.

Welch Lin, chủ tịch của Taishin Life Insurance và chủ tịch của Taishin Financial Holdings Co., cho biết tại một cuộc họp giao ban hôm thứ Ba: “Chúng tôi sẽ không tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro của mình vì những biến động ngắn hạn”.

Tuy nhiên, Fubon Life, công ty bảo hiểm lớn thứ hai của hòn đảo, đang lựa chọn tăng cường phòng ngừa rủi ro trong danh mục đầu tư của mình khi sự biến động trên thị trường ngoại hối toàn cầu trị giá 7.5 nghìn tỷ USD mỗi ngày gia tăng.

Fubon Life cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Ba: “Mức vốn vẫn cao hơn nhiều so với ngưỡng quy định do Ủy ban Giám sát Tài chính đặt ra và tiếp tục đáp ứng các tiêu chuẩn vốn dựa trên rủi ro bắt buộc”. “Công ty đã tiếp tục tăng cường hoạt động phòng ngừa rủi ro và sẽ theo dõi chặt chẽ các điều kiện thị trường trong thời gian tới.”

Theo báo cáo tài chính năm 2024, Fubon nắm giữ hơn 2.9 nghìn tỷ NT$ (96 tỷ USD) nợ nước ngoài và hơn một nửa trong số đó tập trung vào Bắc Mỹ.

Economic Daily News có trụ sở tại Đài Bắc đưa tin hôm thứ Tư, sáu công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhất của Đài Loan đã đề xuất không chính thức với FSC các biện pháp tạm thời để giải quyết các lo ngại về lợi nhuận sau khi đồng nội tệ tăng giá, mặc dù cơ quan quản lý này chưa đồng ý với các đề xuất vì họ thấy không có rủi ro thanh khoản hoặc mất khả năng thanh toán ngay lập tức.

Economic Daily News cũng đưa tin, Fubon, Cathay Life Insurance Co. và Nan Shan Life Insurance Co. đã nói với FSC rằng tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro của họ sẽ vẫn nằm trong giới hạn pháp lý ngay cả khi đồng Đài tệ mạnh lên vượt quá 30 so với đồng USD.