DAX tăng mạnh nhờ tiến triển thương mại Mỹ-Trung; ECB và dữ liệu Đức là tâm điểm tiếp theo

Việc Mỹ ký thỏa thuận thương mại với Trung Quốc – đặc biệt xoay quanh xuất khẩu đất hiếm – đã thúc đẩy tâm lý thị trường châu Âu. Chỉ số DAX tăng 1.62% trong phiên 27/6, nối tiếp mức tăng 0.64% của ngày trước đó, đóng cửa ở 24,033.

Theo CN Wire:

“Trung Quốc sẽ, theo pháp luật hiện hành, xem xét và phê duyệt các đơn xin xuất khẩu mặt hàng nhạy cảm. Đáp lại, Mỹ sẽ dỡ bỏ một loạt các biện pháp hạn chế áp đặt lên Trung Quốc.”

Hiệu Suất Ngành: Cổ phiếu ô tô dẫn dắt đà tăng

Các doanh nghiệp nhạy cảm với thương mại Trung Quốc đã hưởng lợi trực tiếp từ thỏa thuận. Daimler Truck Holding tăng mạnh 6.14%, trong khi BMW và Mercedes-Benz tăng lần lượt 5.32% và 4.85%. Volkswagen và Porsche cũng ghi nhận mức tăng đáng kể.

Adidas tăng 3.85%, được hỗ trợ bởi kết quả kinh doanh tích cực từ Nike.

Dữ liệu kinh tế Đức sẽ định hình kỳ vọng chính sách ECB

Ngày 30/6, số liệu doanh số bán lẻ và lạm phát sẽ là tiêu điểm đối với giới đầu tư. Dự kiến doanh số bán lẻ tháng 5 tăng 0.5% (tháng 4: -1.1%). Mức tăng này có thể phản ánh nhu cầu tiêu dùng phục hồi, kéo theo áp lực lạm phát.

DAX có thể tiến xa hơn nếu các yếu tố hỗ trợ hội tụ

Sau đó trong phiên ngày 30 tháng 6, Chỉ số PMI Chicago và Chỉ số Sản xuất Fed Dallas sẽ vẽ ra bức tranh toàn cảnh về nền kinh tế Mỹ. Các nhà kinh tế dự báo Chỉ số PMI Chicago sẽ tăng từ 40.5 trong tháng 5 lên 42.7 trong tháng 6 và Chỉ số Sản xuất Fed Dallas sẽ tăng nhẹ. Tuy nhiên, các nhà kinh tế dự kiến cả hai báo cáo sẽ cho thấy sự suy giảm liên tục, củng cố kỳ vọng Fed dovish.

Các diễn biến thương mại sẽ rất quan trọng đối với DAX. Tiến triển hướng tới một thỏa thuận thương mại Mỹ-EU sẽ có tác động lớn hơn đến DAX so với dữ liệu kinh tế Đức, trong khi các cuộc đàm phán thất bại có thể gây áp lực lên cổ phiếu Đức.

Triển vọng: Các yếu tố thúc đẩy chính cho DAX

Triển vọng ngắn hạn của DAX phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát Đức, các tiêu đề thương mại Mỹ-EU, tin tức liên quan đến Trung Đông và phát ngôn từ ngân hàng trung ương.

• Kịch bản tăng giá: Một thỏa thuận thương mại Mỹ-EU, giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông, lạm phát Đức thấp hơn và các tín hiệu dovish từ ngân hàng trung ương có thể đưa DAX hướng tới mức 24,500.
• Kịch bản giảm giá: Vi phạm lệnh ngừng bắn Iran-Israel, thất bại trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-EU, lạm phát Đức cao hơn, hoặc tín hiệu hawkish từ ngân hàng trung ương có thể đẩy DAX về mức 23,500.

Vào thời điểm viết bài ngày 30 tháng 6, hợp đồng tương lai DAX tăng 90 điểm. Nasdaq 100 tăng 126 điểm. Thị trường HĐTL báo hiệu một khởi đầu tuần tích cực.

Thiết lập kỹ thuật cho thấy sự lạc quan thận trọng

Sau đà tăng của thứ Sáu, DAX giao dịch cao hơn nhiều so với đường EMA 50 và EMA 200, khẳng định đà tăng giá.

• Mục tiêu tăng: Một phá vỡ trên mức cao ngày 27 tháng 6 tại 24,041 có thể cho phép phe bò kiểm tra mức cao ngày 5 tháng 6 tại 24,479. Một động thái duy trì qua mức 24,479 có thể mở đường đến 24,750.
• Rủi ro giảm: Một sự sụt giảm dưới 23,750 có thể phơi bày mức hỗ trợ quan trọng 23,500 và EMA 50 ngày.

Chỉ số Sức Mạnh Tương Đối (RSI) 14 ngày, ở mức 58.13, cho thấy DAX có thể tăng lên 24,479 trước khi bước vào vùng quá mua (RSI > 70).