RBA công bố điều chỉnh lãi suất OMO Repo

Christopher Kent, Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) phụ trách thị trường tài chính, đã thông báo một số thay đổi quan trọng liên quan đến hệ thống thực hiện chính sách tiền tệ của RBA tại Hội nghị Thị trường Vốn Nợ KangaNews ở Sydney. Các điểm chính từ bài phát biểu của ông như sau:

Tăng lãi suất mới đối với OMO Repos: RBA sẽ tăng giá của tất cả các thỏa thuận mua lại (OMO repos) mới lên 5 đến 10 điểm cơ bản so với mục tiêu lãi suất tiền mặt.
Giới thiệu thêm kỳ hạn 7 ngày: Ngoài kỳ hạn 28 ngày hiện tại, RBA sẽ giới thiệu một kỳ hạn 7 ngày cho các thỏa thuận OMO có hiệu lực từ ngày 9 tháng 4.
Không thay đổi quan điểm chính sách tiền tệ: Kent khẳng định rằng những thay đổi này không có tác động đến lập trường chính sách tiền tệ của ngân hàng.

OMO Repo là một thỏa thuận ngắn hạn giữa RBA và các tổ chức tài chính, trong đó:

RBA mua chứng khoán chính phủ (hoặc chấp nhận chúng làm tài sản đảm bảo) từ ngân hàng.
Ngân hàng cam kết mua lại chúng sau đó—thường là vào ngày hôm sau hoặc trong vài ngày—với mức giá cao hơn một chút.
Chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại sẽ xác định mức lãi suất.

Điều này giúp RBA cung cấp thanh khoản tạm thời vào hệ thống (ngân hàng nhận được tiền mặt), và RBA sẽ rút lại thanh khoản khi hợp đồng OMO đáo hạn.

Thời kỳ thống trị của cựu thống đốc BOJ Kuroda đã chính thức kết thúc vào cuối tuần trước và điều đó đồng nghĩa với việc tân thống đốc Kazuo Ueda sẽ lên nắm quyền lãnh đạo tại Ngân hàng Nhật Bản trong thời gian tới. Cuộc họp báo diễn ra vào lúc 17:15 (theo giờ Việt Nam), đây là khung giờ vàng ở Tokyo (lúc 7:15 tối theo giờ ET và 6:15 sáng tại New York).

Bất cứ khi nào có một thống đốc NHTW mới lên nắm quyền, thị trường sẽ suy đoán về thay đổi mới trong chính sách của ngân hàng đó và điều này đặc biệt đúng khi BOJ đang bị cô lập trên toàn cầu bởi mức lãi suất bằng 0. Lịch sử cho thấy các NHTW thường sẽ muốn tiếp tục duy trì chính sách hiện tại trong thời gian đầu. Như vậy, ông Ueda có khả năng sẽ không thay đổi chính sách ít nhất là cho đến hết quý 2 hoặc đến cuối năm nay.

Một ẩn ý khác về các tân lãnh đạo NHTW mới là họ thường mắc sai lầm trong thời gian đầu lên nắm quyền. Một ví dụ gần đây là Chủ tịch ECB Christine Lagarde: "Tôi không ở đây để chốt chênh lệch giá" khiến trái phiếu Ý sụp đổ chỉ để lãi suất nhanh chóng quay trở lại ngưỡng mục tiêu.

Điều này sẽ có ý nghĩa như thế nào đối với đồng yên? Nếu có sai lầm chính sách xảy ra, tất cả lỗi sẽ thuộc về phe hawkish để lý giải cho việc đồng yên bị đầu cơ một khi tốc độ tăng của bảng lương phi nông nghiệp chậm lại. Uaeda sẽ không dovish hơn Kuroda và đến một lúc nào đó, BOJ sẽ phải đối mặt với bảng cân đối kế toán 700 nghìn tỷ JPY.

Dầu WTI mở cửa tăng lên hơn $81.2/thùng nhưng hiện đã giảm xuống và giao dịch quanh $80.7/thùng

Vàng giảm hơn $11 xuống dưới 2K trong phiên giao dịch thứ Hai đầu tuần, hiện đang giao dịch quanh mức $1997/oz

Chứng khoán Hàn Quốc và Nhật Bản tăng đầu phiên Á trong ngày thứ Hai đầu tuần khi các nhà đầu tư đang ngóng chờ phản ứng của thị trường sau hai dữ liệu việc làm quan trọng được công bố vào hôm thứ Sáu.

Chỉ số Nikkei225 Nhật Bản +0.41%
Chỉ số Kospi Hàn Quốc +1.13%

Thị trường chứng khoán Úc, New Zealand và Hong Kong sẽ đóng cửa nghỉ lễ Phục sinh thôm nay. Ngoài ra còn có các thị trường châu lục khác như Đức, Thụy Sĩ, Pháp, Vương quốc Anh và Canada. Tại Hoa Kỳ sẽ mở lại trong hôm nay.

Trên thị trường FX:

USD tăng nhẹ bất chấp lợi suất TPCP đồng loạt suy yếu, JPY là đồng tiền yếu nhất so với USD khi USDJPY tăng mạnh hơn 44pip lên 132.56
Tiếp theo đó là các đồng antipodean với AUD và NZD lần lượt -0.12 và -0.16%
EUR, CHF và CAD là ba đồng tiền tăng so với USD trong số các đồng tiền chính

Tâm điểm thị trường trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu xoay quanh hai dữ liệu việc làm quan trọng trong tháng 3 bao gồm: báo cáo bảng lương phi nông nghiệp NFP vượt dự kiến và tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ. Biên chế có thêm việc làm mới +236K (so với dự báo +240K), tuy nhiên tốc độ tăng đã chậm lại so với 2 tháng trước đó, kết hợp với tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 3.6% xuống 3.5% vẫn cho thấy một thị trường lao động thắt chặt.

Trên thị trường FX, USD biến động mạnh sau khi báo cáo NFP và tỷ lệ thất nghiệp tháng 3 được công bố, kết phiên đồng tiền này tăng trên diện rộng ngoại trừ với NZD. Lợi suất TP đồng loạt tăng vọt cũng đã hỗ trợ phần nào cho USD. Lợi suất kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 16bp và 10.6bp lên 3.993% và 3.413%. JPY là đồng tiền đóng cửa yếu nhất so với USD trong số các đồng tiền chính.

Chỉ số DXY +0.17%
EURUSD -0.19%
GBPUSD -0.15%
AUDUSD -0.05%
NZDUSD +0.13%
USDJPY +0.29%
USDCHF +0.14%
USDCAD +0.15%

Dầu WTI mở cửa tăng lên hơn $81/thùng nhưng hiện đã giảm xuống còn $80.91/thùng

Tin tức vào cuối ngày thứ Sáu cho biết ngân hàng khu vực Hoa Kỳ, First Republic Bank đang cắt giảm cổ tức ưu đãi đã gây ra một số lo lắng khiến nhiều thị trường không có cơ hội để phản ứng với kết quả của bảng lương phi nông nghiệp. Vì vậy, thị trường FX mở cửa hỗn loạn khi các đồng tiền antipodean sụt giảm mạnh.

Tuy nhiên, các giao dịch khác hầu như không có nhiều sự biến động với tâm lý lạc quan hơn. EUR/USD tăng 15 pip lên 1.0911, AUD và NZD không đổi trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 +4 điểm.

Tài khoản vãng lai tháng 2 của Nhật Bản +2.197T

Dự kiến +2.535T
Trước đó là -1.976T

Japan February current account surplus 2.8 trillion yen, beats forecast | The Financial Express

Các ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ khởi đầu tuần mới đầy thách thức khi First Republic Bank thông báo vào cuối ngày thứ Sáu rằng họ đang tạm dừng thanh toán cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi.

FRB coi đây là "một biện pháp giám sát thận trọng" nhưng có vẻ sự kiện này gần như phản ánh nỗi tuyệt vọng của ngân hàng này với hoạt động kinh doanh của mình. Citigroup đã từng cắt giảm cổ tức cổ phiếu ưu đãi khi một đợt khủng hoảng tài chính nổ ra và cuối cùng chính phủ đã phải tung ra một gói cứu trợ cho ngân hàng này.

Cổ phiếu của FRC đóng cửa hôm thứ Năm tại $14.03, từ mức cao $147.68 trong tháng Hai. Vấn đề nằm ở chỗ giá cổ phiếu vẫn còn quá cao để có thể bán công ty cho một số ngân hàng khác với giá gần như bằng 0 nhưng cũng quá thấp để củng cố bất kỳ niềm tin vực dậy nào.

Vào tháng trước, các ngân hàng lớn đã bơm $30 tỷ tiền gửi vào First Republic Bank và đã thu được một số tín hiệu tích cực từ nỗ lực giải cứu ngân hàng này một khoảng thời gian ngắn sau đó.

Châu Âu đã không đạt được đủ tiến độ trong việc chốt các hợp đồng dài hạn đối với khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), điều sẽ khiến khu vực này phải đối mặt với nhiều tốn kém tài chính hơn trong mùa đông tới do nhu cầu của Trung Quốc phục hồi có thể thắt chặt thị trường năng lượng.

Được biết trong năm ngoái, Châu Âu đã mua phần lớn LNG trên thị trường giao ngay để thay thế dòng chảy của Nga, nơi giá cao hơn nhiều so với giá được đàm phán theo các thỏa thuận dài hạn. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), chi phí nhập khẩu LNG của châu Âu trong năm 2022 đã tăng hơn gấp ba lần so với năm 2021, lên khoảng 190 tỷ USD.

Ngoại trưởng Thổ Nhĩ Kỳ cho biết ông đồng ý với yêu cầu dỡ bỏ các trở ngại đối với xuất khẩu ngũ cốc và phân bón của Nga. Điều này là cần thiết để tiếp tục duy trì thỏa thuận ngũ cốc trên biển Đen, liên quan đến Ukraine.

Phát biểu tại một cuộc họp báo ở Ankara cùng với Ngoại trưởng Nga Sergei Lavrov, ông Mevlut Cavusoglu cho biết Thổ Nhĩ Kỳ cam kết gia hạn thỏa thuận trên để đảm bảo việc vận chuyển ngũ cốc từ các cảng biển Đen an toàn. Ngoài ra ông lo ngại về khả năng gia tăng xung đột giữa Nga và Ukraine vào mùa xuân.

Bảng lương phi nông nghiệp tháng ba tại Mỹ được công bố tăng 236 nghìn việc làm, đây là con số tăng hàng tháng thấp nhất kể từ tháng mười hai năm 2020. Điều này phần nào thể hiện rằng những nỗ lực làm chậm thị trường lao động nhằm giải quyết vấn đề lạm phát của FED đã có những kết quả tích cực.

Tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ ghi nhận con số 3.5%, thấp hơn so với con số dự kiến và con số trước đó.
Tỷ lệ tham gia ở mức 62.6%, tăng nhẹ so với mức 62.5% tháng trước.
Tiền lương theo giờ +0.3% so với cùng kì tháng trước.

Biên chế lao động phi nông nghiệp +236 nghìn việc làm, thấp hơn mức 240 nghìn dự kiến

Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng trong tháng thứ năm liên tiếp, đây là nỗ lực của các ngân hàng trung ương trên thế giới nhằm tăng cường nắm giữ kim loại quý này.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã tăng lượng nắm giữ thêm khoảng 18 tấn trong tháng 3, theo dữ liệu trên trang web của họ vào thứ Sáu. Tổng số lượng dự trữ hiện ở mức khoảng 2.068 tấn, sau khi tăng khoảng 102 tấn trong bốn tháng trước.

Đồng đô la New Zealand tăng mạnh nhất một phiên giao dịch ảm đạm ngày hôm nay.
Lịch trình và tin tức ở châu Âu khá yên ắng, báo cáo việc làm của Hoa Kỳ sắp được công bố trong khi hầu hết các thị trường đều đóng cửa.
USDJPY hồi phục sau khi giảm:

XAUUSD đang dao động quanh mức 2008.80, trong khi đó đồng bạc xanh cũng đang chững lại ở mức 101.9

USDJPY giảm xuống mức thấp nhất trong ngày sau những phát biểu cuối nhiệm kì của Thống đốc Kuroda, ông bày tỏ quan điểm BOJ hoàn toàn có thể thoát khỏi chính sách nới lỏng.

Điểm tín dụng của Ukraine đã bị S&P Global Ratings cắt giảm sau khi chính phủ nước này công bố kế hoạch tái cơ cấu nợ nước ngoài trước giữa năm 2024.

Quốc gia bị chiến tranh tàn phá này đã bị hạ từ CCC+ xuống CCC, với triển vọng tiêu cực.

NZD hiện là đồng tiền G7 tăng giá mạnh nhất so với đồng bạc xanh, đang ở mức 0.626

“15 năm giảm phát của Nhật Bản đã tạo ra nhận thức mạnh mẽ trong công chúng rằng giá cả và tiền lương sẽ không tăng,” Kuroda, 78 tuổi, phát biểu tại một cuộc họp báo đánh dấu sự kết thúc vào thứ Bảy của nhiệm kỳ 5 năm thứ hai của ông.

"Nhưng nhận thức hay chuẩn mực như vậy đang bắt đầu thay đổi. Do đó, tôi nghĩ rằng thời điểm đạt được mục tiêu lạm phát ổn định và bền vững của BOJ đã gần kề," ông nói.

Kuroda cho biết thêm BOJ "hoàn toàn có thể" thoát khỏi việc nới lỏng tiền tệ mà không ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng.

Theo JPMorgan Chase & Co, việc phát hành dữ liệu việc làm quan trọng của Hoa Kỳ vào Thứ Sáu Tuần Thánh có nguy cơ khiến phản ứng của thị trường Trái phiếu Kho bạc trở nên biến động hơn bình thường.

Trong quá khứ, khi dữ liệu việc làm đến vào kỳ nghỉ cho thấy lợi suất biến động hơn 20% đến 50% so với bình thường trong hai giờ sau khi phát hành, các chiến lược gia bao gồm Jay Barry cho biết.

DXY tăng 0.09% trong ngày, hiện ở 101.543

EURUSD hiện giảm 0.03% trong ngày, dao động quanh 1.0915.

Phe mua được cho là sẽ tiếp tục duy trì EURUSD dưới 1.0920 trước khi báo cáo phi nông nghiệp Mỹ được công bố vào tối nay

BTCUSD hiện quay trở lại giằng co quanh $27,940

Đầu tư vào năng lượng tại Biển Bắc đã giảm đáng kể trong những năm trở lại đây. Điều này có thể dẫn đến sản lượng dầu sụt giảm vào cuối thập kỷ này trừ khi chính phủ có những biện pháp thu hút đầu tư lớn hơn vào lĩnh vực này.

Offshore Energies phát hiện ra rằng 90% các công ty ngoài khơi đã giảm chi tiêu ở Biển Bắc với mức cắt giảm lên tới hàng tỷ USD. Mức đầu tư thấp hơn này có thể khiến sản lượng dầu tại biển Bắc của Anh được dự báo giảm 80% tương đương với 500 triệu thùng dầu.

Chính phủ Anh trong năm ngoái cũng đã áp dụng mức thuế gió đối với các doanh nghiệp năng lượng. Điều này đã khiến áp lực đè năng lên các tập đoàn năng lượng và gây ra sự sụt giảm trong hoạt động tái đầu tư mặc dù một số công ty vẫn công bố lợi nhuận trong năm ngoái.

Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ đã vượt qua kỳ vọng 11 tháng liên tiếp. Ước tính cho con số tháng 3 là +239 nghìn việc làm, câu hỏi được đặt ra ở đây là liệu điều gì sẽ xảy ra hôm nay trong bối cảnh các dữ liệu của Mỹ đã được công bố trong tuần này đều thấp hơn dự đoán?

Nhưng dù thế nào đi nữa, hôm nay sẽ không bình lặng dù là ngày nghỉ lễ ở nhiều thị trường khi triển vọng của Fed, thị trường trái phiếu và tâm lý đồng đô la đều là những yếu tố ảnh hưởng cực kỳ nhạy cảm đến khẩu vị rủi ro tại thời điểm này.

USD suy yếu, DXY giảm 0.03% trong ngày, hiện giằng co quanh 101.45
AUDUSD phục hồi nhẹ, tăng 0.16% trong ngày lên 0.6681
NZDUSD tăng 0.26% lên mức 0.6258
EURUSD giảm nhẹ xuống 1.0916
GBPUSD đi ngang quanh 1.2438
JPY suy yếu bất chấp những thông tin có vẻ tích cực trong bài phát biểu cuối cùng của Thống đốc sắp mãn nhiệm BOJ Kuroda, USDJPY tăng 0.12% trong ngày lên 131.91

Mọi con mắt đang đổ dồn vào dữ liệu NFP được công bố tối nay

Trước việc USD hồi phục nhẹ và lợi suất kỳ hạn ngắn tăng trở lại, vàng đã giảm hơn $12/oz xuống gần $2,008 đầu phiên Á. Hiện tại, XAUUSD ở $2,007.86

Mọi con mắt đang đổ dồn vào dữ liệu NFP Mỹ được công bố tối nay.

Phát biểu trong họp báo công bố việc "nghỉ hưu" ngày hôm nay, Thống đốc sắp mãn nhiệm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Haruhiko Kuroda cho biết:

Nhật Bản đang dần dần đạt được mục tiêu giá của BoJ.
Thị trường việc làm thắt chặt đang đặt nền móng cho việc tiền lương tăng cao hơn.
Hy vọng việc lương, giá không tăng sẽ thay đổi và mục tiêu giảm lạm phát đi đôi với tăng lương sẽ đạt được.

Giám đốc điều hành Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Kristalina Georgieva đã bày tỏ quan điểm của mình về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu:

Cần linh hoạt hơn trong chính sách tiền tệ của BoJ.
Sẽ hỗ trợ đầy đủ về việc kiểm soát đường cong lợi suất nếu cần thiết.

Giao dịch trầm lắng, DXY đi ngang trong nửa cuối phiên Á, quanh quẩn mức 101.9.

Cuộc thăm dò mới nhất do Reuters khảo sát đã tiết lộ rằng Ngân hàng Canada (BoC) có khả năng sẽ duy trì lãi suất cơ bản ở mức 4.50% cho đến hết năm nay.

Tất cả 33 nhà kinh tế được thăm dò từ ngày 31 tháng 3 đến ngày 6 tháng 4 cho biết họ sẽ giữ lãi suất ở mức 4.50% vào ngày 12 tháng 4.
Đa số các nhà dự báo, 23 trong số 31 người, cho biết lãi suất sẽ không thay đổi trong thời gian còn lại của năm 2023. Chỉ có 7 người dự đoán ít nhất một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm.
Nền kinh tế được dự đoán sẽ tăng trưởng 0.7% và 1.4% trong năm nay và năm tới.

AUDUSD tiếp tục tăng trong nửa cuối phiên Á, hiện đã chạm mức đỉnh trong ngày ở mức 0.66871.

Tiêu điểm thị trường