• 22.2 tỷ (dự báo: 18.8 tỷ EUR, trước đó: 20.4 tỷ EUR)

Thặng dư thương mại của Đức tăng trong tháng 12 nhưng không quá nhiều. Xuất khẩu giảm 4.6% trong tháng, nhưng may thay nhập khẩu giảm đến 6.7% trong tháng.

USD/JPY giảm mạnh và giá vàng tăng mạnh và sự đảo ngược sau dữ liệu việc làm hôm thứ Sáu, trong đó trái phiếu bị bán tháo mạnh mẽ sau đó. Điều đó dẫn đến lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng trở lại trên mốc 4%:

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm quay trở lại mức trung bình động 200 ngày ở mức 4.097%. Đó sẽ là rào cản kỹ thuật đầu tiên cần lưu ý trong giao dịch tuần này.

Nếu lợi suất tăng cao hơn thì đỉnh kép gần 4.20% sẽ phát huy tác dụng. Ngoài ra, nếu lợi suất giảm xuống thấp hơn thì đáy đôi gần 3.80% sẽ là đáy được xem xét kỹ lưỡng. Đó sẽ là những điểm chính cần chú ý trong giao dịch tuần này.

Đổi lại, nó cũng sẽ đóng một vai trò trong việc tác động đến tâm lý đồng đô la trong suốt tuần. Đặc biệt, bất kỳ động thái quan trọng nào trong không gian này sẽ lan sang USD/JPY và đặc biệt là vàng.

Trong giao dịch ở châu Âu ngày nay, không có bất kỳ mục nào quá quan trọng trong lịch kinh tế. Do đó, tâm lý giao dịch có thể trầm lắng hơn mặc dù lợi suất cao hơn có thể giúp đồng đô la được củng cố. Tuy nhiên, hiện tại, các loại tiền tệ chính hầu như ít thay đổi.

Dữ liệu PMI sẽ là trọng tâm trong phiên tới nhưng chủ yếu sẽ là số liệu đối với khu vực đồng euro và Vương quốc Anh.

14 giờ - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 12 của Đức
15 giờ15 - PMI tháng 1 của Tây Ban Nha
15 giờ 45 - PMI tháng 1 của Ý
15 giờ 50 - PMI tháng 1 của Pháp
15 giờ 55 - PMI tháng 1 của Đức
16 giờ - PMI tháng 1 của Eurozone
16 giờ - Tổng số tiền gửi ngay SNB 
16 giờ 30 - PMI tháng 1 của Vương quốc Anh
16 giờ 30 - Kỳ vọng của nhà đầu tư Eurozone tháng 2 
17 giờ - Số liệu PPI tháng 12 của Eurozone

Nhu cầu nhiên liệu và kim loại ở nước ngoài cải thiện giúp thúc đẩy xuất khẩu, trong khi chi tiêu tiêu dùng tăng trong kỳ nghỉ lễ cuối năm đã hỗ trợ nhập khẩu đã giúp Úc tăng trưởng trở lại.

Nhập khẩu tăng 4.8% so với tháng trước , với xuất khẩu hàng tiêu dùng tăng gần 10% trong tháng trong bối cảnh nhu cầu hàng tiêu dùng trong kỳ nghỉ lễ tăng lên

Cán cân thương mại của Australia đã ổn định trong những tháng gần đây sau khi giảm xuống mức thấp gần ba năm vào tháng 9.

Nhu cầu LNG tăng ở châu Âu, đặc biệt là sau khi Mỹ tạm dừng vận chuyển LNG sang EU, dự kiến sẽ làm tăng xuất khẩu nhiên liệu từ Australia.

Giá tăng nhẹ so với tuần trước trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai và đang chịu mức giảm mạnh so với tuần trước trong bối cảnh hy vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm ở Mỹ ngày càng suy giảm, trong khi trọng tâm vẫn là bất kỳ cuộc thảo luận nào về lệnh ngừng bắn trong cuộc chiến Israel-Hamas. Căng thẳng ở Biển Đỏ - giữa các lực lượng do Hoa Kỳ lãnh đạo và nhóm Houthi liên kết với Iran, cũng vẫn tiếp diễn, khi lực lượng này đe dọa tấn công nhiều hơn vào các tàu trong khu vực.

Hợp đồng tương lai dầu Brent đáo hạn vào tháng 4 tăng 0.58% lên 77.78 USD/thùng, trong khi Hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng 0.31% lên 72.59 USD/thùng.

Công ty dược phẩm Eisai của Nhật Bản chuẩn bị giới thiệu phương pháp điều trị Alzheimer mới có tên là Leqembi, cho khoảng 1.500 bệnh nhân ở Trung Quốc vào cuối năm nay

Nhà phát triển thuốc, Eisai, hợp tác với công ty Biogen của Mỹ, đã tung ra Leqembi tại Hoa Kỳ và Nhật Bản, và nó hiện đang được xem xét ở châu Âu. Doanh số bán hàng của phương pháp điều trị dự kiến sẽ tăng đáng kể vào năm 2025

Eisai tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 78.18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động trong lĩnh vực dược phẩm. Bất chấp những thách thức về gia nhập thị trường và hạn chế về cơ sở hạ tầng ở Trung Quốc

Eisai đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 40.7, giá cổ phiếu của công ty thường di chuyển theo hướng ngược lại với thị trường, cho thấy mức độ phục hồi. Hơn nữa, Eisai hoạt động với mức nợ vừa phải và dòng tiền của nó có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, định vị nó là một công ty nổi bật trong ngành Dược phẩm.

Trọng tâm của phiên họp là cuộc phỏng vấn với Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell trên chương trình truyền hình Hoa Kỳ. Cuộc phỏng vấn được ghi hình vào ngày 1 tháng 2 và lên sóng vào tối rạng sáng 6 tháng 2.

Trên khắp FX lớn không có nhiều thay đổi ròng. Hầu hết các tỷ giá hối đoái chính so với USD đều được giao dịch trong phạm vi nhẹ. USD/JPY đã tăng lên trên 148.75

Cuối tuần qua là những ‘cam kết’ mơ hồ từ chính quyền Trung Quốc để hỗ trợ thị trường chứng khoán. Chứng khoán Trung Quốc lại giảm hôm nay. Shanghai Composite đã giảm khoảng 1.8%. Khoảng một phần tư cổ phiếu riêng lẻ bị giới hạn trong phiên.

Cuối tuần qua, Trump lại nói rằng nếu đắc cử, ông sẽ nghĩ đến việc áp thuế 60% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc.

Trong lịch kinh tế của BoE ngày hôm nay: Nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Anh Huw Pill tham gia buổi hỏi đáp trực tuyến do Ngân hàng tổ chức vào lúc 00 giờ 30 rạng sáng ngày 6 tháng 2.

Chứng khoán Nhật Bản đang tăng khi mà cổ phiếu của Mitsui Fudosan tăng vọt sau khi Financial Times đưa tin Elliott Management đã mua 2.5% cổ phần của doanh nghiệp và đang kêu gọi mua lại cổ phiếu.

Thống đốc Ngân hàng Canada Macklem phát biểu trước Hội đồng Quan hệ Đối ngoại Montréal:

• Hiệu quả và hạn chế của chính sách tiền tệ
• Vào lúc 1 giờ ngày 6 tháng 2.

Nhà văn người Úc gốc Hoa Yang Jun đã bị kết án tử hình treo ở Trung Quốc. Bản án tử hình đi kèm với ân xá hai năm, thay vào đó anh ta có thể bị kết án tù chung thân.

Ngoại trưởng Australia Penny Wong mô tả đây là "tin tức đau lòng":

• Chính phủ Úc kinh hoàng trước kết quả này
• Wong đã triệu tập đại sứ Trung Quốc

Yang bị giam giữ vào tháng 1 năm 2019 với cáo buộc gián điệp và đã bị xét xử kín hai năm sau đó. Một bản án đã được đưa ra ngày hôm nay.

Đối với AUD, đây có thể là một gánh nặng nếu quan hệ Australia - Trung Quốc xấu đi vì điều này.

Chỉ số cổ phiếu CSI 300 chuẩn của Trung Quốc giảm hơn 1%, trong khi chỉ số CSI 1000 của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ giảm gần 7%. Sự sụt giảm này xảy ra bất chấp tuyên bố hôm Chủ nhật từ Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cho biết họ sẽ hành động để ngăn chặn những biến động bất thường.

Vàng tăng sát $2,038 đầu phiên Á trước khi quay đầu giảm xuống dưới mức $2,032 và kiểm tra mức hỗ trợ ở $2,031 ở thời điểm hiện tại:

• 22:00: Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee xuất hiện trên Bloomberg Markets
• Chủ tịch Fed Atlanta Bostic sẽ có bài phát biểu lúc 02:00 rạng sáng mai
• 07:00 rạng sáng mai: Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker phát biểu về "Vai trò của Cục Dự trữ Liên bang trong nền kinh tế" trong sự kiện của Viện Chính sách công và Quyền công dân Rowan ở Glassboro

Lợi suất trái phiếu kho bạc kéo dài đà tăng từ hôm thứ 6 sau khi chủ tịch Fed Powell tiếp tục khẳng định việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 khó có thể xảy ra và Fed có thể sẽ cắt giảm lãi suất với tốc độ chậm hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường. Các nhà đầu tư đặt cược vào việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm xuống khoảng 20% vào thứ 6, do khả năng phục hồi kinh tế làm giảm khả năng việc nới lỏng chính sách sắp xảy ra.

Tuyên bố của Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ:

• Vào khoảng 5h30 sáng ngày 4/2 (giờ Sanaa), lực lượng Bộ Chỉ huy Trung tâm Hoa Kỳ đã tiến hành một cuộc tấn công tên lửa hành trình tấn công mặt đất của Houthi với mục đích tự vệ.
• Vào khoảng 10:30 sáng, lực lượng Mỹ đã tấn công 4 tên lửa hành trình chống hạm, tất cả đều chuẩn bị phóng nhằm vào các tàu ở Biển Đỏ.
• Các lực lượng Hoa Kỳ đã xác định được tên lửa ở các khu vực do Houthi kiểm soát ở Yemen và xác định rằng chúng là mối đe dọa sắp xảy ra đối với các tàu Hải quân và tàu buôn Hoa Kỳ trong khu vực. Những hành động này sẽ bảo vệ quyền tự do hàng hải và làm cho các vùng biển quốc tế trở nên an toàn và bảo đảm hơn cho các tàu Hải quân và tàu buôn Hoa Kỳ.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều trong bối cảnh Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết Fed có thể sẽ tiến hành cắt giảm lãi suất với tốc độ chậm hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà đầu tư:

• Kospi giảm 1.30% do sự sụt giảm của Samsung Electronics. Kosdaq giảm 0.56%.
• S&P/ASX 200 giảm 0.94% xuống dưới mức đỉnh mọi thời đại được thiết lập vào thứ Sáu.
• Nikkei 225 tăng 0.50%, trong khi Topix tăng 0.59%.
• Hang Seng giảm 0.55%, trong khi Shanghai Composite tăng 1.51%. Trước đó, Trung Quốc cam kết ổn định thị trường sau khi Shanghai Composite giảm xuống mức đáy trong 5 năm vào thứ Sáu và CSI300 có tháng thua lỗ thứ 6 liên tiếp vào hôm thứ Sáu, nhưng các nhà hoạch định chính sách không đưa ra thông tin cụ thể về kế hoạch. PBoC tuyên bố cắt giảm RRR 50 bps

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1940
• PBOC bơm 100 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất ở mức 1.95%
• 500 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 400 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• PMI dịch vụ Caixin Trung Quốc tháng 1: 52.7
• Dự kiến: 53.0 
• Trước đó: 52.9
• PMI tổng hợp: 52.5
• Trước đó: 52.6

Hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ của Trung Quốc đã tăng tháng thứ 13 liên tiếp trong tháng 1, nhưng với tốc độ chậm hơn một chút so với tháng trước.

• PMI Dịch vụ tháng 1 của Nhật Bản: 53.1 
• Dữ liệu sơ bộ: 52.7
• Trước đó: 51.5
• PMI Tổng hợp: 51.5
• Dữ liệu sơ bộ: 51.1
• Trước đó: 50.0

Những điểm chính được nhấn mạnh trong báo cáo:

• Hoạt động tăng trưởng mạnh nhất kể từ tháng 9 năm 2023
• Doanh thu tăng nhanh nhất trong bảy tháng
• Niềm tin kinh doanh cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023

• Cán cân thương mại Úc tháng 1: thặng dư 10,959 triệu 
• Trước đó: thặng dư 11,437 triệu
• Xuất khẩu: +1.8%
• Trước đó: +1.7%
• Nhập khẩu: +4.8%
• Trước đó: -7.9%

• PMI dịch vụ Úc tháng 1: 49.1
• Trước đó: 47.1
• PMI tổng hợp: 49.0
• Trước đó: 46.9

Báo cáo về việc làm và lạm phát:

• “Khả năng phục hồi của nhu cầu lao động tiếp tục đóng một vai trò thiết yếu trong việc giảm bớt sự suy thoái của nền kinh tế Australia. Chỉ số việc làm trong tháng 1 vẫn ở trên mức trung lập, gần với mức ổn định trong ba tháng qua. Bất chấp nền kinh tế đang hạ nhiệt, các doanh nghiệp vẫn tiếp tục nhận thấy nhu cầu tiêu dùng vượt quá khả năng cung cấp của họ, do đó họ vẫn tiếp tục nỗ lực phát triển lực lượng lao động."
• “Áp lực về giá mà người tiêu dùng phải đối mặt tiếp tục giảm bớt trong lĩnh vực dịch vụ. Khi nhu cầu của nền kinh tế giảm bớt, chỉ số giá đầu vào giảm xuống mức mặc dù vẫn không phù hợp với tỷ lệ lạm phát 2-3% nhưng ở mức thấp nhất được ghi nhận kể từ giữa năm 2021. RBA có thể sẽ giữ lãi suất ở mức 4.35% trong cuộc họp tháng 2."

PBoC tuyên bố:

• Cắt giảm RRR 50 bps. Quyết định có hiệu lực kể từ ngày 5 tháng 2
• Ước tính 1 nghìn tỷ quỹ dài hạn sẽ được tung ra thị trường

Cựu Tổng thống Donald Trump cho biết ông có thể áp thuế hơn 60% đối với hàng hóa Trung Quốc nếu đắc cử, báo hiệu thái độ ngày càng diều hâu đối với nhà cung cấp hàng hóa hàng đầu cho Mỹ.

Ông Trump bác bỏ những lời chỉ trích rằng các động thái này sẽ bắt đầu một cuộc chiến thương mại, nói rằng ông “đã làm rất tốt với vấn đề Trung Quốc” trong nhiệm kỳ tổng thống của mình. Trong khi đó, Goldman Sachs cho biết khả năng Trump tái đắc cử tổng thống đứng đầu danh sách những điều khiến các nhà đầu tư trong nước Trung Quốc lo lắng.

Việc bán tháo trái phiếu kho bạc mạnh mẽ vào thứ Sáu đã lan truyền khắp thị trường nợ châu Á vào đầu ngày thứ Hai:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Úc tăng 11.2 bps lên 4.102%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của New Zealand tăng 15.2 bps lên 4.746%.

Trung Quốc cam kết ổn định thị trường sau khi Shanghai Composite  giảm xuống mức đáy trong 5 năm vào thứ Sáu và CSI300 có tháng thua lỗ thứ 6 liên tiếp vào hôm thứ Sáu, nhưng các nhà hoạch định chính sách không đưa ra thông tin cụ thể về kế hoạch chấm dứt đợt bán tháo trị giá 6 nghìn tỷ USD.

Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc tuyên bố sẽ ngăn chặn những biến động bất thường, đồng thời sẽ thành lập nhiều quỹ trung và dài hạn hơn và trấn áp các hoạt động bất hợp pháp. Cổ phiếu tăng điểm nhanh chóng vào cuối tháng 1 sau khi Bloomberg đưa tin rằng các nhà chức trách đang tìm cách huy động khoảng 2 nghìn tỷ nhân dân tệ (278 tỷ USD) cho một quỹ bình ổn, nhưng thị trường nhanh chóng giảm mạnh trở lại.

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi báo cáo việc làm Mỹ mạnh hơn nhiều so với dự kiến. Biên chế phi nông nghiệp đã tăng 353 nghìn, cao hơn nhiều so với ước tính 180 nghìn. Tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3.7% so với dự kiến 3.8%. Thu nhập trung bình hàng năm tiếp tục tăng. Ba chỉ số chính có tuần tăng thứ 13 trong tổng số 14 tuần gần nhất, được hỗ trợ bởi báo cáo việc làm tháng 1 tốt hơn mong đợi và báo cáo thu nhập vững chắc từ Microsoft và Meta Platforms, bất chấp việc Chủ tịch Fed Jerome Powell khẳng định rằng Fed khó có thể cắt giảm lãi suất trong tháng 3, như một số nhà giao dịch đã mong đợi.

• Dow Jones: +0.35%
• S&P 500: +1.07%
• Nasdaq: +1.74%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY đóng cửa ở 103.96, phá vỡ mức kháng cự ở 103.80 - mức đỉnh trong 8 tuần. USDJPY tăng 1.30% lên 148.33. AUDUSD giảm 0.92% xuống 0.6510. Thị trường chờ đợi quyết định chính sách của RBA được công bố vào thứ 3.

• Chỉ số DXY +0.87%
• EURUSD -0.78%
• GBPUSD -0.89%
• AUDUSD -0.92%
• NZDUSD -1.29%
• USDJPY +1.30%
• USDCHF +1.04%
• USDCAD +0.58%

Vàng giảm mạnh 15.01 USD xuống $2039.54 do đà tăng của USD và lợi suất trái phiếu kho bạc. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm dẫn đầu đà tăng với mức tăng 18.9 bps lên 3.985% trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 16.1 bps lên 4.023%. Giá dầu giảm trong ngày giao dịch thứ 6 sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất sắp xảy ra ở nền kinh tế lớn nhất thế giới và điều này có thể làm giảm nhu cầu dầu thô. Dầu thô WTI giảm $-1.40 xuống $72.38/ thùng.

USD tăng mạnh trong phiên Á. DXY chạm đỉnh mới trong 8 tuần ở 104.12 sau phát biểu của chủ tịch Fed Powell

Chủ tịch Fed Powell tham giá chương trình truyền hình Mỹ "60 phút":

• Với việc nền kinh tế mạnh mẽ, chúng tôi thấy cần xem xét thời điểm cắt giảm lãi suất một cách cẩn thận
• Niềm tin đang tăng lên, nhưng chúng tôi muốn phải tự tin hơn nữa khi thực hiện 'bước rất quan trọng' là bắt đầu cắt giảm lãi suất
• Đạt tiến triển tốt về lạm phát
• Có thể đưa ra quyết định sớm nếu ghi nhận sự suy yếu của thị trường lao động hoặc có bằng chứng thuyết phục rằng lạm phát thực sự giảm xuống
• Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 khó có thể xảy ra
• Kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục giảm trong 6 tháng đầu năm nay do tác động cơ bản
• Kỳ vọng chỉ số lạm phát trong 12 tháng sẽ giảm trong năm nay
• Hầu hết 19 nhà hoạch định chính sách đều thấy việc cắt giảm lãi suất trong năm nay là phù hợp
• Chúng tôi không đưa chính trị vào việc ra quyết định của mình
• Không thấy khả năng suy thoái cao
• Không coi các khoản cho vay bất động sản thương mại là nguyên nhân gây ra khủng hoảng như trong quá khứ
• Các vấn đề của Trung Quốc khó có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ, có thể sẽ có một số tác động, nhưng chúng sẽ không lớn
• Rủi ro địa chính trị được coi là rủi ro ngắn hạn lớn nhất, nhưng đối với các khu vực khác trên thế giới còn lớn hơn Mỹ

Với việc cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang trở thành chủ đề nóng hổi đối với thị trường, các nhà kinh tế tại Nordea đang xem xét những nguy cơ tiềm ẩn khi ông Trump trở lại vào năm 2025.

Thị trường đang đánh giá thấp những rủi ro mà nhiệm kỳ tổng thống mới của ông Trump sẽ gây ra
"Sự trở lại của ông Trump có thể sẽ dẫn đến nhiều chính sách lạm phát hơn, sự leo thang thương mại mới giữa Mỹ và nước ngoài, trong đó chủ yếu là Trung Quốc, làm gia tăng rủi ro địa chính trị và thâm hụt ngân sách của chính phủ Mỹ cao hơn.

Mặc dù nhiệm kỳ đầu tiên của ông Trump diễn ra tương đối tốt đẹp đối với thị trường chứng khoán Mỹ và nền kinh tế toàn cầu ngay cả khi căng thẳng thương mại gia tăng, nhưng không có gì đảm bảo rằng nhiệm kỳ thứ hai của ông ấy sẽ giống như vậy. Chúng tôi tin rằng các thị trường đang đánh giá thấp những rủi ro mà nhiệm kỳ tổng thống mới của Trump sẽ gây ra, đặc biệt là căng thẳng địa chính trị gia tăng và mối lo ngại về nợ công của Mỹ. Nhìn chung, chúng tôi tin rằng nhiệm kỳ tổng thống của Trump sẽ dẫn đến lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn.

Đối với USD, triển vọng mơ hồ hơn, nhưng việc Trump tái đắc cử có thể sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng USD mạnh hơn trong ngắn hạn do căng thẳng thương mại và địa chính trị, nhưng tình trạng đồng USD suy yếu có thể sẽ kéo dài hơn, đặc biệt nếu lo ngại về nợ chính phủ trở thành hiện thực."

• Trước đó là +2,6%
• Loại trừ lĩnh vực vận tải, đơn hàng sản xuất +0,4% so với +0,2% tháng trước.

Chi tiết:

• Đơn đặt hàng hàng hóa bền: 0.0% so với 0.0% sơ bộ, tháng trước +5.4%.
• Đơn đặt hàng hàng hóa bền ngoại trừ quốc phòng: 0.5% so với 0.5% sơ bộ, tháng trước +6.9%.
• Hàng hóa vốn phi quốc phòng ngoại trừ hàng không: 0.2%, sơ bộ 0.3%), tháng trước +1.0%.
• Đơn đặt hàng ngoại trừ vận tải: 0.5% (không thay đổi so với tháng trước).

• Tháng trước: 69.7
• Chỉ số đánh giá tình hình hiện tại: 81.9 (sơ bộ 83.3, tháng trước 73.3)
• Chỉ số kỳ vọng: 77.1 (sơ bộ 75.9, tháng trước 66.4)
• Kỳ vọng lạm phát 1 năm: 2.9% (sơ bộ 2.9%, tháng trước 3.1%)
• Kỳ vọng lạm phát 5 năm: 2.9% (sơ bộ 2.8%, tháng trước 2.9%)

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang có diễn biến trái chiều đầu phiên giao dịch. Chỉ số Nasdaq dẫn đầu đà tăng sau khi Meta vượt xa dự báo về lợi nhuận, đồng thời tuyên bố khoản cổ tức đầu tiên cùng kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 50 tỷ USD. Cổ phiếu của Meta đang tăng 18.07%.

Ngoài Meta, Amazon cũng báo cáo lợi nhuận vượt qua dự báo, góp phần thúc đẩy đà tăng của chỉ số NASDAQ. Hiện tại, giá cổ phiếu Amazon đang tăng 7.05%.

Chỉ số Dow Jones đang giảm do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng sau báo cáo việc làm tháng 12 mạnh hơn dự kiến. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng khoảng 16 điểm cơ bản lên 4.353%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang tiến sát mức 4.00% với mức tăng 13.2 điểm cơ bản.

Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Bình luận của ông Nagel cho thấy sự lạc quan về khả năng khu vực đồng euro tránh được suy thoái kinh tế nghiêm trọng.
• Tuy nhiên, nhận định này có vẻ mâu thuẫn với tình hình thực tế khi nhiều chuyên gia cho rằng khu vực đồng euro đã hoặc sắp rơi vào suy thoái.

• Giá vàng đã bị ảnh hưởng nặng nề sau khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho thấy nền kinh tế vẫn mạnh mẽ.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi mạnh hình chữ V do NFP Mỹ tích cực, làm giảm kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất.
• Các quan chức Fed có thể tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn.

Được biết, Nhà Trắng và các quan chức khác của Mỹ không được xem dữ liệu việc làm phi nông nghiệp cho đến chiều trước khi nó được công bố.

Nhiểu người không khỏi nghi ngờ rằng các quan chức FOMC (Ủy ban Chính sách Thị trường Liên bang Mỹ) cũng đã được xem trước báo cáo việc làm này, hoặc ít nhất là cũng "hóng" được rằng nó sẽ mạnh. Điều đó có thể phần nào giải thích tại sao Chủ tịch Fed Powell phản đối việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3.

Về phía FOMC, khả năng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 3 đã giảm xuống còn 19%. Ngay cả khi báo cáo việc làm tháng 2 tiêu cực, Fed khó có thể thực hiện cắt giảm sau báo cáo việc làm mạnh mẽ này (trừ khi xảy ra khủng hoảng ngân hàng). Còn về cuộc họp ngày 1 tháng 5, khả năng cắt giảm lãi suất hiện là 90%.

Đồng USDJPY đang tăng mạnh, vượt qua cả đường trung bình động 100 giờ (147.098) và đường trung bình động 200 giờ (147.444). Đường trung bình động 100 ngày nằm ở mức 147.56 và giá hiện tại cũng cao hơn mức này (hiện tại là 147.66). Mức đỉnh trong tuần đạt được trong giờ giao dịch đầu tiên của thứ Hai là 148.32. Trên biểu đồ giờ, có một đường xu hướng dốc xuống tại 147.837. 

Tỷ giá EURUSD đã giảm xuống dưới ngưỡng trung bình động 200 ngày là 1.08389 (tăng rủi ro giảm giá theo phân tích kỹ thuật). Giá hiện đang nằm trong vùng dao động giữa 1.08038 và 1.0824 (hiện tại là 1.0810). Mức đáy đạt được hôm qua là 1.0779, nằm ngay trên đường trung bình động 100 ngày đang tăng.

• Trước đó: +216K (điều chỉnh thành +333K)
• Tổng hợp điều chỉnh hai tháng: +126K so với -71K trước đó
• Tỷ lệ thất nghiệp: 3.7% so với dự kiến 3.8%
• Tỷ lệ thất nghiệp trước đó: 3.7%
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động: 62.5% so với 62.5% trước đó
• Tỷ lệ thiếu việc làm U6: 7.2% so với 7.1% trước đó
• Thu nhập trung bình mỗi giờ: +0.6% m/m so với +0.3% dự kiến
• Thu nhập trung bình mỗi giờ :+4.5% y/y so với +4.1% dự kiến
• Số giờ làm việc trung bình mỗi tuần: 34.1 so với 34.3 dự kiến
• Số lượng việc làm trong lĩnh vực tư nhân: +317K so với +164K dự kiến
• Số lượng việc làm trong lĩnh vực sản xuất +23K so với +5K dự kiến
• Khảo sát hộ gia đình: Trước đó -683K
• Điều chỉnh sinh - tử: -121K so với -52K trước đó

Trước khi dữ liệu việc làm Mỹ được công bố, tỷ giá USD/JPY đang giao dịch ở mức 146.67. Thị trường lúc đó đang kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 142 điểm cơ bản vào cuối năm, với khả năng cắt giảm trong tháng 3 là 34%.

Tuy nhiên, dữ liệu việc làm cho thấy thị trường lao động Mỹ mạnh mẽ hơn dự kiến, điều này được coi là tín hiệu "Hawkish" (thắt chặt tiền tệ). Ngay lập tức, tỷ giá USD/JPY tăng lên 147.54. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong tháng 3 giảm xuống 21% và tổng mức cắt giảm dự kiến cho cả năm giảm xuống 127 điểm cơ bản.