Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu CPI Mỹ tháng 3 được công bố lúc 19:30 tối thứ 4. Dow Jones giảm 0.02%, trong khi S&P 500 tăng 0.14%. Nasdaq Composite tăng 0.32%. Theo các nhà kinh tế được khảo sát bởi Dow Jones, CPI toàn phần dự kiến sẽ tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước và 3.4% so với cùng kỳ năm trước. CPI lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng sẽ tăng lần lượt 0.3% so với cùng kỳ tháng trước và 3.7% so với cùng kỳ năm trước. 

• Dow Jones: -0.02%
• S&P 500: +0.14%
• Nasdaq: +0.32%

Trên thị trường FX, USD giảm nhẹ khi cổ phiếu bị bán tháo đầu phiên Mỹ. NZD mạnh nhất, EUR yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD tăng lên mức đỉnh trong ngày ở 1.0884 và giao dịch trên đường MA 100 ngày ở mức 1.0871 trước khi quay đầu giảm xuống mức 1.0847 vào cuối phiên. USDJPY cũng phản ứng tiêu cực trước sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ khi rơi xuống MA 200 giờ ở mức 151.55 sau khi giao dịch ở đỉnh 151.91 trong phiên giao dịch châu Âu. Cặp tiền đóng cửa ở 151.75. NZDUSD tăng 0.46% lên 0.6060. RBNZ được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp diễn ra sáng thứ 4.

• DXY: -0.01%
• EURUSD -0.02%
• GBPUSD +0.18%
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.46%
• USDJPY -0.03%
• USDCHF -0.20%
• USDCAD -0.01%

Vàng tiếp tục xu hướng tăng với mức tăng 13.70 USD hay 0.59% lên 2,352.40 USD. Mức đỉnh trong ngày của kim loại quý ở $2,365.30 (mức đỉnh mới). Bitcoin dao động quanh mức 70,000 USD trước khi giảm xuống gần 68,900 USD khi đóng cửa. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 5.8 bps xuống 4.365%. Dầu giảm ngày thứ hai liên tiếp trong khi các nhà giao dịch đánh giá căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Dầu thô WTI giảm 1.11 USD, hơn 1% xuống 85.32USD/ thùng.

Doanh số bán hàng của Nvidia dường như là tác nhân chính gây ra tình trạng này.

Một làn sóng risk-off đã bất ngờ tấn công các thị trường chứng khoán toàn cầu. Hiện tại không có biến động kinh tế vĩ mô lớn nào lý giải cho đợt điều chỉnh này, S&P 500 đang giảm 39 điểm, tương đương 0.75%.

Một yếu tố được nhiều người chú ý đến là cổ phiếu NVDA, mã này đóng vai trò quan trọng thúc đẩy thị trường trong năm nay. Giá cổ phiếu giảm 4% hôm nay sau những bình luận không mấy lạc quan từ một nhà phân tích của UBS. Chỉ dựa vào yếu tố này có vẻ hơi khiên cưỡng vì nhà phân tích này đã cảnh báo về doanh thu tháng 10 của NVDA hơn một tuần trước, nhưng đó là thông tin hữu ích nhất hiện tại.

Một số nhà đầu tư khác cho rằng việc giảm tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu rủi ro trước thềm báo cáo CPI vào ngày mai là nguyên nhân dẫn đến biến động này.

Những biến động trên thị trường chứng khoán đang lan sang thị trường ngoại hối với đồng Yên Nhật được ưa chuộng mạnh. Cặp tỷ giá USD/JPY đã giảm từ 151.80 xuống 151.60 mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm.

• S&P 500 tăng nhẹ 2.5 điểm, tương đương 0.05%
• Nasdaq Composite tăng 54.75 điểm, tương đương 0.30%
• Dow Jones Industrial Average giảm 74 điểm, tương đương 0.19% sau khi tăng nhẹ

Cổ phiếu của Alphabet tăng 1.6%, thiết lập đỉnh trong 52 tuần qua, sau khi công bố chip cấu trúc ARM tùy chỉnh mới tại Hội nghị Cloud Next. Cổ phiếu của Amazon cũng tăng 0.3%, đang trên đà phá vỡ mức đóng cửa kỷ lục trước đó từ năm 2021.

Mặc dù thấp hơn mức lợi suất hiện tại là 4.373%, nhưng con số này lại cao hơn so với các cuộc thăm dò trước đó.

• Trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dự kiến có lợi suất 4.00% trong sáu tháng và 3.85% trong một năm (so với mức 3.91% và 3.75% trong cuộc thăm dò hồi tháng 3).

• 25 trong số 29 nhà chiến lược dự báo là lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm sẽ cao hơn dự kiến trong ba tháng tới.

Mức lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện tại là 4.373%. Vì vậy, cuộc thăm dò dự báo lãi suất sẽ giảm so với hiện tại. Tuy nhiên, kỳ vọng này lại cao hơn kết quả thăm dò trước đó với rủi ro tiềm ẩn là lãi suất có thể tăng cao hơn.

Vàng đã lập đỉnh kỷ lục mới trong 8 phiên giao dịch liên tiếp. Sau khi chạm đỉnh tại 2364.8 USD, vàng hiện điều chỉnh nhẹ xuống 2356.4 USD.

Sau khi giảm từ 104.20 đầu ngày xuống 103.90, DXY hiện đang hồi phục nhẹ lên 103.96.

Lịch kinh tế nhẹ nhàng trong phiên giao dịch của Mỹ

Ngày mai, dữ liệu CPI sẽ được công bố nhưng hôm nay thị trường không có nhiều biến động. Một số động thái có thể có từ cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ 3 năm trị giá 58 tỷ USD. 

Monex vẫn thận trọng lạc quan về đồng USD, tuy vậy vẫn kỳ vọng đồng tiền này sẽ mạnh lên trong thời gian tới:

• Tăng trưởng việc làm vững chắc của Mỹ: Số liệu việc làm tháng 3 khả quan cho thấy tình hình kinh tế mạnh mẽ, có khả năng trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của Fed.
• Lợi suất trái phiếu: Tăng trưởng mạnh mẽ và giá hàng hóa cao hơn đã đẩy lợi suất lên cao, làm tăng sức hấp dẫn của đồng đô la.
• Biến động thị trường: Bất chấp sự chậm trễ ngắn hạn, có khả năng xảy ra đột phá kỹ thuật đáng kể đối với các cặp tiền tệ chính quan trọng, cho thấy đồng đô la sẵn sàng mạnh lên, đặc biệt nếu CPI tăng cao hơn trong tuần này.
• Chính sách của NHTW: Sự thay đổi quan điểm từ ECB và BOC sẽ làm tăng sức hấp dẫn của đồng USD.

Một rủi ro đối với đồng đô la tăng giá trong tuần này là nếu chỉ số CPI sẽ kích thích USD/JPY lên mức 152.00 và kích hoạt các hành động can thiệp thị trường. Điều đó sẽ gây áp lực ngắn hạn lên USD.

Ngoài ra, Monex cũng cho rằng việc theo dõi tăng trưởng toàn cầu là quan trọng đối với đồng USD. 

Ngân hàng này đưa ra quan điểm tại sao các con số này  không tệ như chúng ta nghĩ:

• Số lượng người hành nghề tự do giảm 29,000 người là yếu tố chính dẫn đến sự suy yếu, trong khi đó chỉ có mức tăng 27,000 việc làm trong khu vực tư nhân (15,000) và khu vực công (12,000).
• Số liệu chính giảm sút chủ yếu do số lượng việc làm của giới trẻ (tuổi từ 15-24) giảm 28,000. Do giới trẻ không ảnh hưởng nhiều đến thị trường nhà đất và tiêu dùng, nên tác động của việc giảm việc làm của giới trẻ không quá tồi tệ so với trường hợp việc làm bị suy yếu trong nhóm tuổi từ 25 trở lên.
• Giới trẻ Quebec là lực lượng chính khiến con số việc làm giảm sút, với 18,000 việc làm ít hơn.
• Mức lương vẫn là 4.5%, gấp hơn hai lần mục tiêu lạm phát 2% của BoC.

Xét đến những yếu tố này, ngân hàng này không nghĩ rằng báo cáo của thứ Sáu có thể thay đổi quan điểm của BoC. Nhưng khi kết hợp báo cáo việc làm của thứ Sáu với sự suy yếu của dữ liệu lạm phát gần đây và kỳ vọng thấp hơn về lạm phát cao hơn của các doanh nghiệp Canada được thấy trong khảo sát triển vọng kinh doanh, nó cung cấp cho ngân hàng lý do để có giọng điệu鸽派的 (ge鴿派 - 鸽 phái - dovish) hơn.

Các nhà phân tích tại BBH lưu ý rằng Đồng đô la Mỹ đang suy yếu trước thềm dữ liệu lạm phát của Mỹ vào thứ Tư:

• Chỉ số DXY đang giảm trong 2 ngày liên tiếp, hiện ở gần mức 104.032. 
• Đà tăng của đồng USD dự báo sẽ tiếp tục trong tuần này do những dấu hiệu lạm phát dai dẳng và tăng trưởng mạnh mẽ ở Mỹ. Dữ liệu của Mỹ tiếp tục cho thấy sự dai dẳng và có thể giúp duy trì đà tăng lên lợi suất của Mỹ.
• Chúng tôi tin rằng mặc dù kỳ vọng nới lỏng chính sách của thị trường đã được điều chỉnh phần nào. Tuy vậy, khi thị trường cuối cùng chấp nhận quan điểm của Fed, đồng USD sẽ có thêm lợi thế.

• Italy hạ dự báo GDP năm 2024 xuống 1% (Trước đó: 1.2%)
• Bên cạnh đó, tỷ lệ thâm hụt ngân sánh trên GDP ở mức 4.3% trong năm 2024 và 3.7% trong năm 2025
• Tỷ lệ nợ công trên GDP năm 2024 hạ xuống mức 137.8% (Trước đó: 140.1) và 138.9% trong năm 2025

Trong một bài đăng trên blog, Giám đốc điều hành kiêm Phó chủ tịch điều hành của Microsoft AI, Mustafa Suleyman, cho biết công ty có kế hoạch đầu tư dài hạn vào Vương quốc Anh này. Ông viết:

"Đất nước này sở hữu nguồn nhân tài khổng lồ với trình độ chuyên môn và kỹ thuật cao về AI. Microsoft AI có kế hoạch đầu tư mạnh mẽ và dài hạn vào khu vực này và chúng tôi đã bắt đầu tuyển dụng các nhà khoa học và kỹ sư AI giỏi nhất vào trung tâm AI mới này." Suleyman nói rằng những cá nhân này sẽ làm việc trên "những câu hỏi AI thú vị và đầy thách thức nhất" trong thời đại của chúng ta.

Những tuyên bố của Suleyman được đưa ra khi ông thông báo về việc thành lập một trung tâm AI tại Vương quốc Anh. Mục tiêu của trung tâm là thúc đẩy các mô hình ngôn ngữ AI và cơ sở hạ tầng của chúng. Ngoài ra, trung tâm cũng sẽ tạo ra các công cụ cho cá nền tảng và các đối tác của họ như OpenAI.

Cộng đồng trí tuệ nhân tạo đã đón nhận động thái này một cách nhiệt tình. Trong khi đó Tom Tugendhat, thành viên của Quốc hội Anh, cho biết đây là một sự tín nhiệm đối với Vương quốc Anh với tư cách là một trung tâm AI toàn cầu.

• Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng này ở mức 88.5 (Trước đó: 89.4)

• Thông tin từ Bloomberg cho biết, BOJ có thể nâng mức dự báo CPI lõi trong khi dự báo mức tăng giá của hàng hóa sẽ gần chạm mốc 2%.
• Báo cáo cũng lưu ý rằng các quan chức cần lưu tâm đến những rủi ro tiềm ẩn có thể khiến lạm phát suy yếu khi xem xét các số liệu dự phóng cho năm 2026.

Cặp USDJPY có giảm nhẹ sau tin tức, nhưng đà giảm đã phần nào chững lại.

Điều này không thay đổi nhiều kỳ vọng của BOJ, đặc biệt là sau những tuyên bố và bình luận gần đây. Tuy nhiên, NHTW này nổi tiếng với việc tác động lên thị trường thông qua những thông tin trái chiều, nên đây có thể chỉ là một chiến thuật như vậy.

• Sản lượng kẽm thâm hụt trong năm nay do nguồn cung các mỏ khai thác gây thất vọng
• Vàng và bạc sẽ tăng trên 3,000 USD/oz và 30 USD/oz trong 12 tháng tới
• Uranium có thể tăng giá do sản lượng hàng tồn kho ngày càng giảm
• Giá Palladium có xu hướng giảm do nhu cầu kém hơn, nên cũng sẽ hoạt đọng kém hơn bạch kim 
• Dự kiến giá đồng và nhôm tăng trên mức trung bình, lần lượt là 12,000 USD/tấn và 3,250 USD/tấn vào năm 2026

USDJPY một lần nữa đang áp sát mốc 152. Mặc dù không có gì đảm bảo các quan chức Nhật Bản sẽ tiến hành can thiệp tỷ giá khi cặp tiền vượt mốc 152, nhưng họ sẽ cần phải lên tiếng để giải thích về việc JPY mất giá ở mức 152 sau những nỗ lực hành động gần đây. 

Nếu dữ liệu CPI Mỹ thấp hơn nhiều so với dự báo có thể đẩy USDJPY xa khỏi mốc 152 trong ngắn hạn, nhưng nếu báo cáo vượt kỳ vọng thì có nguy cơ các quan chức Nhật Bản sẽ phải đánh tiếng can thiệp tỷ giá sau đó.

Sau BofA và JPMorgan, Morgan Stanley cũng đã nâng dự báo giá dâu Brent lên 94 USD/thùng trong quý III năm 2024. Nguyên nhân chủ yếu là do nguồn cung từ OPEC tiếp tục thắt chặt, kết hợp với sản lượng dầu của Nga giảm và nhu cầu theo mùa tăng cao hơn.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu khi thị trường thận trọng hơn trước thềm công bố nhiều dữ liệu quan trọng, bao gồm báo cáo CPI Mỹ và quyết định chính sách của các NHTW. Chỉ số DAX Đức dẫn đầu đà giảm với 0.50%, theo sau là CAC của Pháp và FTSE của Anh cùng giảm 0.40%.

Trên thị trường FX, USD đi ngang, các đồng tiền chính giao dịch trong biên độ hẹp. JPY tiếp tục tích lũy dưới kháng cự quan trọng 151.92, tiến gần đến mức đáy trong 34 năm sau các bình luận thận trọng của Thống đốc BoJ Ueda.

• BoJ sẽ cân nhắc giảm mức độ nới lỏng nếu lạm phát tiếp tục tăng tốc, nhưng cũng chỉ ra rằng định hướng chính sách không hứa hẹn duy trì lãi suất từ 0-0.1%.
• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Nhật Bản thấp hơn dự kiến.

Về mặt dữ liệu, xuất khẩu tăng làm giảm thâm hụt thương mại tháng 2 của Pháp. Các nhà phân tích của BofA nhận định CPI Mỹ sẽ tăng khiêm tốn và tiếp tục để ngỏ cơ hội cắt giảm lãi suất trong tháng 6. 

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm hỗ trợ vàng tăng gần $18.50, hiện giao dịch ổn định gần mức cao nhất trong ngày - đồng thời là mức kỷ lục mới tại $2357/oz. Lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 2.1bp và 3bp xuống 4.77% và 4.39%. 

Giá dầu tăng do hy vọng ngừng bắn giữa Israel và Hamas mờ dần, làm gia tăng lo ngại về căng thẳng ở Trung Đông. Dầu Brent và WTI lần lượt tăng trên $91/thùng và $86.70/thùng. Đà giảm của BTC tiệm cận mốc $70,100.  

Thông tin từ cuộc khảo sát cho vay ngân hàng của ECB:

• Tiêu chuẩn tín dụng doanh nghiệp được thắt chặt trong quý I, nhưng lại nới lỏng đối với các khoản thế chấp hộ gia đình
• Nhu cầu vay vốn doanh nghiệp giảm đáng kể trong quý I, trái ngược với kỳ vọng ổn định
• Trong quý II, các ngân hàng dự kiến tiêu chuẩn tín dụng chặt chẽ hơn đối với doanh nghiệp, nhưng không đổi với hộ gia đình
• Các ngân hàng nhận thấy nhu cầu vay vốn doanh nghiệp giảm nhẹ trong quý II, nhu cầu vay hộ gia đình tăng ròng
• Bảng cân đối kế toán ECB thu hẹp có tác động tiêu cực đến thanh khoản ngân hàng và các điều kiện tài chính

Dự báo của BofA về báo cáo CPI tháng 3 tại Mỹ:

• Giá năng lượng: Mặc dù giá năng lượng cao hơn, nhưng cần chú ý giá xăng cũng thường tăng vào tháng 3. Điều đó có nghĩa là mức tăng giá năng lượng (điều chỉnh theo mùa) có thể không quá đáng sợ
• Giá ô tô: Ghi nhận ​​sự sụt giảm, chủ yếu đến từ giá ô tô cũ và mới giảm
• Các dịch vụ cốt lõi: Dự kiến ​​các dịch vụ (không bao gồm nhà ở) sẽ làm giảm giá các dịch vụ cốt lõi. Giá nhà cho thuê và OER chỉ tăng 0.2% so với mức 0.5% của tháng trước. Nguyên nhân là do giá vé máy bay và nhà tạm trú giảm

BofA cho rằng báo cáo CPI sẽ phù hợp với kỳ vọng thị trường sẽ làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 6.

Chứng khoán châu Âu mở cửa giảm điểm vào thứ Ba khi các nhà đầu tư chờ đợi những dữ liệu kinh tế quan trọng hơn trong tuần này, bao gồm báo cáo CPI Mỹ vào thứ Tư tuần này. 

• Chỉ số Stoxx 600 giảm 0.2% trong các giao dịch trước giờ mở cửa do hầu hết các lĩnh vực chìm trong sắc đỏ sau khi tăng ổn định vào thứ Hai.
• Cổ phiếu du lịch dẫn đầu đà giảm với 0.5%, trong khi cổ phiếu khai tác tăng 0.7%. 
• Cổ phiếu BP chạm mức cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái sau khi tập đoàn dầu mỏ này nâng dự báo sản lượng dầu khí thượng nguồn trong quý I năm nay
• Cổ phiếu Atos - công ty tư vấn CNTT của Pháp đã tăng 5% sau khi giảm 1.3% trước đó nhờ báo cáo chi tiết khuôn khổ tái cấp vốn mới

Tại nền kinh tế Mỹ:

• Fed đã giữ nguyên lãi suất như kỳ vọng tại cuộc họp tháng 3 và về cơ bản không điều chỉnh định hướng chính sách. Dotplot vẫn cho thấy dự báo về 3 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, đồng thời nâng các dự báo về tăng trưởng, lạm phát và hạ dự báo tỷ lệ thất nghiệp.
• Chủ tịch Fed Powell vẫn giữ quan điểm trung lập khi nhận định còn quá sớm để có thể thả lỏng với dữ liệu lạm phát gần đây do họ có thể gặp những trở ngại trên còn đường đạt được mục tiêu 2%.
• Chỉ số CPI đã tăng vượt kỳ vọng trong tháng thứ 2 liên tiếp, báo cáo NFP một lần nữa bùng nổ dù thu nhập trung bình giờ phù hợp với dự báo. PMI sản xuất ISM cao hơn dự kiến, với các thành phần giá tiếp tục tăng, trong khi PMI dịch vụ ISM đã chạm đáy 4 năm.
• Về cơ bản, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 đang là 50/50

Tại nền kinh tế Nhật Bản:

• BoJ cuối cùng đã thoát khỏi chính sách lãi suất âm như kỳ vọng tại cuộc họp tháng 3 khi tăng lãi suất thêm 10bp, đưa lãi suất về phạm vi mục tiêu trong khoảng từ 0.00-0.10%. Ngoài ra, BoJ cũng loại bỏ việc kiểm soát YCC và mua ETF, trong khi vẫn duy trì chính sách nới lỏng QE.
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 2 không đạt kỳ vọng mặc dù nó tiếp tục dao động quanh mức thấp trong chu kỳ
• Chỉ số PMI của Nhật Bản tiếp tục cải thiện ở cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ, mặc dù con số ghi nhận vẫn nằm trong vùng thu hẹp. Dữ liệu tiền lương và CPI Tokyo phù hợp với kỳ vọng.
• Thị trường kỳ vọng thêm một đợt tăng lãi suất khác từ BoJ trong năm nay, mặc dù vẫn chưa chắc chắn về thời điểm

Phân tích kỹ thuật:

Trên khung D1, USDJPY tiếp tục tích lũy dưới kháng cự quan trọng 151.92. Trên thực tế có thể thấy cặp tiền đã hình thành một mô hình Tam giác tăng và việc break khỏi kháng cự trên có thể kích hoạt một xu hướng tăng mạnh hơn. Phe bán có thể chờ tại khu vực này để gây áp lực khiến giá giảm trở lại đường xu hướng tăng. Trái lại, phe mua có thể muốn thấy giá break lên trên kháng cự này để thu hút thêm lực nhiều lực mua hơn.

Dữ liệu thương mại của Pháp vào tháng 2/2024:

• Xuất khẩu: 51.05 tỷ EUR (trước đó: 48.81 tỷ EUR)
• Nhập khẩu: 56.29 tỷ EUR (trước đó: 56.19 tỷ EUR)
• Tài khoản vãng lai: 0.9 tỷ EUR (trước đó: -1 tỷ EUR)
• Xuất khẩu ròng (Thặng dư thương mại): -5.24 tỷ EUR (trước đó: -7.38 tỷ EUR) 

Thống đốc BoJ Ueda cho biết định hướng chính sách hiện tại của họ không hứa hẹn sẽ giữ mục tiêu lãi suất qua đêm ở mức 0-0.1% cho đến khi nền kinh tế đạt được một số điều kiện nhất định.

Các nhà kinh tế từ BofA (Bank of America) và Landesbank Baden-Wuerttemberg (LBBW) của Đức đang đánh giá nhiều rủi ro khác nhau và cảnh báo về sự suy yếu của EUR khi cân nhắc tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed và ECB.  

Geoffrey Yu, chiến lược gia cấp cao tại Bank of New York Mellon, cho biết:

• "EUR có thể ngang giá với USD trong năm nay và không loại trừ khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào thứ Năm."

Moritz Kraemer, nhà kinh tế trưởng tại LBBW, nhận định:

• “Khả năng USD ngang giá với EUR là trong tầm nay"
• Ngân hàng dự báo EUR sẽ trượt xuống 1.01 USD vào năm 2025 - dự báo tiêu cực nhất mà Bloomberg thu được từ cuộc khảo sát.

Các quan chức ECB và Chủ tịch Lagarde dự kiến sẽ đưa ra nhiều tín hiệu hơn trong cuộc họp tuần này để mở đường cho lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào ngày 6/6. Mặc dù họ đã phản đối mạnh mẽ những quan điểm cho rằng ECB sẽ thận trọng như Fed, nhưng cũng không hoàn toàn cam kết về hành động tiếp theo và cho biết sẽ để dữ liệu quyết định.

Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ Mỹ của NFIB sẽ là dữ liệu đáng chú ý nhất hôm nay

Tuy nhiên, ngày mai thị trường sẽ "nóng hơn bao giờ hết" với các quyết định chính sách của RBNZ, CPI của Mỹ và quyết định chính sách của BoC.

USD/JPY tăng tiệm cận mốc 152.00, giao dịch quanh mức 151.89 sau những phát biểu của Thống đốc BoJ Ueda khi ông cho rằng cần xem xét giảm mức độ kích thích kinh tế nếu lạm phát tiếp tục tăng tốc.

Phát biểu của Thống đốc BoJ Ueda:

• Sẽ không bình luận cụ thể về mức độ biến động tỷ giá hối đoái.
• Biến động tỷ giá hối đoái chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau.
• Tỷ giá hối đoái sẽ biến động ổn định phản ánh các yếu tố cơ bản của nền kinh tế.
• Chính sách tiền tệ là một trong những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái.
• Tuy nhiên, chính sách tiền tệ không trực tiếp kiểm soát tỷ giá hối đoái.

Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng Nhật Bản trong tháng 3 năm 2024:

• Chính thức: 39.5
• Trước đó: 39.1
• Dự kiến: 39.6

• Thống đốc BoJ Kazuo Ueda hôm nay phát biểu trước quốc hội: “Xu hướng lạm phát vẫn chưa đạt mục tiêu 2% của chúng tôi, đó là lý do tại sao phải duy trì các điều kiện tài chính phù hợp trong thời điểm hiện tại”.
• Ông chia sẻ: “Nếu điều kiện kinh tế và giá cả diễn biến phù hợp với dự đoán hiện tại của chúng tôi, lạm phát sẽ có xu hướng dần tăng tốc. Nếu điều đó xảy ra, chúng tôi phải xem xét giảm mức độ kích thích. Việc điều này có thực sự xảy ra hay không sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới.”
• Ueda cũng cho biết ông chưa có dự định trước về thời điểm và cách thức BoJ sẽ điều chỉnh lãi suất ngắn hạn tiếp theo.

• Ether hiện đang giao dịch quanh mức 3,710 USD, tăng 8.5% so với phiên giao dịch trước đó tại Mỹ. Đà tăng 62% của Ether từ đầu năm đến nay đang theo sát đà tăng 68% của Bitcoin.
• Nguyên nhân được cho là do nhà đầu tư kỳ vọng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ chấp thuận các quỹ ETF Ether.
• Bitcoin được công nhận là một loại hàng hóa, nhưng SEC lại cho rằng hầu hết các token khác thực chất là chứng khoán chưa đăng ký. Điều này đặt ra thách thức cho việc phê duyệt các quỹ ETF Ether.
• Quyết định phê duyệt quỹ ETF Bitcoin trước đó của SEC dựa trên sự tương quan giữa HĐTL Bitcoin trên sàn CME và giá giao ngay của Bitcoin. Các nhà phân tích của Bloomberg cho rằng khả năng SEC bác bỏ các quỹ ETF Ether vào tháng 5 là 75% do sự tương quan giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai của Ether là yếu.

• Chứng khoán châu Á tăng nhẹ và giao dịch trong phạm vi hẹp khi nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ. Chứng khoán Nhật Bản tăng do đồng Yên suy yếu, chứng khoán Úc và Hồng Kông cũng tăng nhẹ. Trong khi đó, chứng khoán Hàn Quốc và Trung Quốc trượt dốc
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ ổn định sau khi tăng lên mức đỉnh kể từ tháng 11, tiệm cận mốc 4.5%.
• Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari đã có bài phát biểu nhưng ông không đưa ra nhiều thông tin mới về quan điểm của mình đối với nền kinh tế và chính sách. Ông nhấn mạnh sự cần thiết đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu, giá dầu đang tăng cao và Fed không nên "dừng lại" trong cuộc chiến chống lạm phát. Ông cũng có một số bình luận về tiền điện tử.
• Những bình luận của ông Kashkari dường như không có nhiều tác động đến thị trường ngoại hối.
• Dữ liệu từ New Zealand không khả quan khi niềm tin kinh doanh giảm mạnh trong quý 1, nhưng đồng NZD vẫn tăng. Sau đó đồng tiền này đã điều chỉnh và gần như đi ngang.
• Hầu hết các đồng tiền chính ít biến động trong phiên Á
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết chính quyền sẽ không loại trừ bất kỳ biện pháp nào để đối phó với những biến động quá mức của đồng Yên. Đồng USD/JPY không phản ứng nhiều và vẫn ở mức dưới 152.00.
• Vàng giao dịch quanh mức đỉnh kỷ lục, tăng hơn 17% kể từ giữa tháng 2.
• Bitcoin giảm gần 2% xuống còn 71,175.16 USD
• Giá dầu cũng ít biến động, ổn định gần mức đỉnh trong 5 tháng do lo ngại về nguồn cung và căng thẳng ở Trung Đông.

Mặc dù lạm phát gần đây có xu hướng tăng và gây khó khăn, nhưng các nỗ lực kiềm chế lạm phát trước đó đã có hiệu quả. Chính vì vậy, chính sách của MAS có thể sẽ không thay đổi đáng kể, nghĩa là duy trì sự cân bằng nhưng không nới lỏng các hạn chế hiện hành.

Lưu ý về chính sách tiền tệ của MAS:

• MAS sử dụng chính sách tỷ giá hối đoái là công cụ chính sách tiền tệ chủ chốt.
• MAS điều chỉnh tỷ giá hối đoái của đồng đô la Singapore (SGD) thay vì thay đổi lãi suất trong nước như hầu hết các nền kinh tế khác.
• Cơ quan này quản lý tỷ giá hối đoái của SGD so với một rổ các loại tiền tệ của các đối tác thương mại chính của Singapore.
• MAS thiết lập hướng đi của biên độ chính sách tỷ giá hối đoái danh nghĩa hiệu dụng của đồng đô la Singapore (S$NEER).
• Điều này giúp tăng hoặc giảm giá trị đồng nội tệ so với đồng tiền của các đối tác thương mại chính.
• S$NEER là một chỉ số tổng hợp được tạo thành từ tỷ giá hối đoái song phương giữa Singapore và các đối tác thương mại chính của nước này.
• MAS cho phép S$NEER tăng giảm trong biên độ chính sách. Nếu nó vượt ra khỏi biên độ này, MAS sẽ can thiệp bằng cách mua hoặc bán đồng đô la Singapore.
• Biên độ chính sách có ba tham số mà MAS có thể điều chỉnh: độ dốc, mức độ và độ rộng.

Tháng 10 năm 2023, MAS bất ngờ thông báo chuyển sang họp quý để đánh giá các chính sách tiền tệ từ năm 2024. Trước đây, họ chỉ họp hai lần một năm, vào tháng 4 và tháng 10.

RBNZ được nhiều người dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp 10:00 sáng mai. Đối với cuộc họp tuần này, quan điểm của Shadows Board cũng giống như sự đồng thuận của thị trường:

• Các thành viên của Shadow Board đồng ý rằng lạm phát đang giảm bớt, nhưng vẫn chưa chắc chắn về việc liệu lạm phát có trở lại trong phạm vi mục tiêu trong năm tới hay không.
• Quan điểm chung là ngân hàng trung ương nên thận trọng chờ đợi để đánh giá nền kinh tế sẽ diễn biến như thế nào trong những tháng tới, do sự không chắc chắn về triển vọng tăng trưởng toàn cầu và các ưu tiên của Chính phủ mới.

Vàng giao dịch quanh $2,340 đầu phiên Á trước khi tăng hơn $6 lên trên $2,346 ở thời điểm hiện tại.

Thị trường chờ đợi công bố dữ liệu lạm phát Mỹ vào ngày mai. 

Khảo sát Kinh doanh Ngân hàng Quốc gia Úc vào tháng 3 năm 2024:

• Niềm Tin Kinh Doanh: 1
• Trước đó: 0
• Điều kiện kinh doanh: 9
• Trước đó: 10

Một số chỉ số phụ:

• Doanh số kinh doanh ổn định ở mức +14
• Việc làm: +6
• Lợi nhuận giảm 4 điểm xuống +6
• Công suất: 83.2% từ 83.4% trước đó - cho thấy cung và cầu đang cân bằng hơn

Áp lực chi phí vẫn còn rõ ràng:

• Giá bán lẻ: tăng 1.3% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: tăng 1.4% so với cùng kỳ quý trước
• Chi phí mua hàng: tăng 1.4% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: tăng 1.8% so với cùng kỳ quý trước

NAB nói về áp lực giá:

• "Điều này phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi rằng tiến trình đưa lạm phát trở lại mục tiêu sẽ diễn ra dần dần kể từ đây và chúng tôi kỳ vọng điều đó sẽ được củng cố thêm nhờ kết quả CPI quý 1 được công bố vào cuối tháng 4"

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2305
• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay

JPY tiếp tục suy yếu, USDJPY dao động quanh 151.90 bất chấp sự can thiệp bằng ngôn từ của Bộ trưởng tài chính Nhật Bản. Nếu cặp tiền chạm ngưỡng 152.00, chính phủ Nhật Bản nhiều khả năng sẽ có biện pháp can thiệp tiền tệ.

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki nỗ lực can thiệp bằng ngôn từ để hỗ trợ JPY:

• Điều quan trọng là tỷ giá hối đoái biến động ổn định và phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Biến động tỷ giá hối đoái quá mức không mong muốn
• Sẽ không loại trừ bất kỳ biện pháp nào, sẽ xử lý thích hợp các biến động tỷ giá hối đoái
• Theo dõi biến động tỷ giá hối đoái một cách cẩn thận với tinh thần khẩn trương cao độ
• Sẽ không bình luận về việc liệu động thái gần đây của JPY có quá mức hay không