EUR/USD gặp khó khăn trong việc duy trì đà phục hồi mạnh mẽ từ vùng 1.1200 — mức thấp nhất trong vòng một tuần rưỡi — diễn ra vào ngày hôm trước và hiện đang giao dịch với xu hướng giảm nhẹ trong phiên châu Á sáng thứ Sáu. 

Diễn đàn Lujiazui 2025 sẽ được tổ chức vào ngày 18-19 tháng 6 năm 2025 tại Thượng Hải.

Đây là một diễn đàn kinh tế và tài chính cấp cao do Chính quyền Nhân dân Thành phố Thượng Hải, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Cơ quan Quản lý Tài chính Quốc gia và Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc đồng tổ chức.

Một quan chức cho biết các cơ quan trung ương sẽ công bố các chính sách tài chính quan trọng trong khuôn khổ diễn đàn. Trong đó, Thống đốc PBoC Phan Công Thắng sẽ có bài phát biểu chính.

Mỹ vừa đề xuất một kế hoạch ngừng bắn kéo dài 60 ngày tại Gaza, bắt đầu bằng việc trao trả 28 con tin người Israel, gồm cả những người còn sống và đã thiệt mạng, trong tuần đầu tiên.

Đổi lại, Israel sẽ thả 125 tù nhân Palestine chịu án chung thân, 1,111 người bị bắt giữ sau ngày 7/10, cùng hài cốt của 180 người Palestine đã qua đời trong cùng thời gian này.

Kế hoạch cũng kêu gọi viện trợ nhân đạo khẩn cấp được gửi vào Gaza ngay khi Hamas đồng ý, đồng thời Israel sẽ ngừng các hoạt động quân sự và tiến hành tái triển khai lực lượng sau khi các con tin được trả tự do.

Được Tổng thống Donald Trump hậu thuẫn, thỏa thuận này nhằm tạo tiền đề cho một giải pháp hòa bình lâu dài cho cuộc xung đột kéo dài giữa hai bên.

Mỹ dự định đẩy mạnh việc bán vũ khí cho Đài Loan, vượt qua mức từng thấy trong nhiệm kỳ đầu của ông Trump, nhằm ngăn chặn sức ép quân sự ngày càng gia tăng từ Trung Quốc.

Các quan chức cho biết những thương vụ vũ khí sắp được phê duyệt có thể "dễ dàng vượt quá" con số 18.3 tỷ USD từng được bán trong thời kỳ đầu của chính quyền Trump.

Washington cũng đang kêu gọi phe đối lập ở Đài Loan không phản đối nỗ lực của chính phủ trong việc nâng chi tiêu quốc phòng lên mức 3% ngân sách.

Động thái này có thể giúp xoa dịu lo ngại về lập trường của ông Trump đối với Đài Loan, nhưng cũng có nguy cơ khiến quan hệ Mỹ - Trung thêm căng thẳng.

Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), bà Silk, cho biết lãi suất hiện đang nằm trong vùng trung lập từ 2.5% đến 3.5%.

Theo bà, việc duy trì lãi suất trong vùng trung lập là hợp lý trong bối cảnh tác động từ các đợt cắt giảm trước đây vẫn chưa hoàn toàn thẩm thấu, trong khi khu vực xuất khẩu của New Zealand tiếp tục thể hiện sức mạnh.

RBNZ sẽ tiếp tục theo dõi các dữ liệu kinh tế sắp tới để quyết định có nên điều chỉnh chính sách hay không, thay vì cam kết trước một hướng đi cụ thể.

Bà cũng nhấn mạnh mức độ bất định "rất lớn" xoay quanh chính sách thương mại của Mỹ, đồng thời khẳng định ngân hàng trung ương không thể phản ứng trước mọi biến động nhỏ trên trường quốc tế.

Ba quan chức cấp cao của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ có các phát biểu công khai vào thứ Sáu, thu hút sự chú ý của giới đầu tư trong bối cảnh thị trường đang theo dõi sát sao các tín hiệu về chính sách tiền tệ.

Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic, sẽ phát biểu khai mạc lúc 19:20 tại cuộc thi National Economics Challenge 2025 do Hội đồng Giáo dục Kinh tế tổ chức ở Atlanta.

Chủ tịch Fed San Francisco, Mary Daly, sẽ tham gia hai phiên thảo luận tại Diễn đàn Kinh tế Quốc gia Reagan tổ chức trực tuyến từ Simi Valley, California, vào lúc 20:45 và 23:45 cùng ngày.

Trong khi đó, Chủ tịch Fed Chicago, Austan Goolsbee, sẽ tham gia một phiên hỏi đáp lúc 06:30 sáng thứ Bảy tại Chicago trong chương trình “The Interview Show with Mark Bazer”. Mặc dù không phải tất cả các sự kiện đều mang tính chính sách, nhưng mọi bình luận liên quan đến lãi suất, lạm phát hoặc triển vọng kinh tế từ các lãnh đạo Fed đều có thể tác động đến kỳ vọng của thị trường.

Tăng trưởng tín dụng của Úc vẫn đang tích cực:

• Tín dụng khu vực tư nhân của Úc tháng 4 năm 2025 tăng 0.7% so với tháng trước (dự kiến +0.5%, trước đó +0.5%)

Nhưng dữ liệu doanh số bán lẻ và giấy phép xây dựng được công bố cùng lúc đều gây thất vọng:

• Doanh số bán lẻ của Úc tháng 4 năm 2025 giảm 0.1% so với tháng trước (dự kiến +0.3%)

• Giấy phép xây dựng của Úc tháng 4 giảm 5.7% so với tháng trước (dự kiến +3.1%)

AUD/USD giảm nhẹ, nhưng lưu ý là EUR, GBP, NZD, CAD cũng giảm. USD/JPY là đồng tiền biến động mạnh nhất hôm nay.

Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Akazawa:

• Sẽ có hành động phù hợp trong khi thu thập thông tin cần thiết khi được hỏi về việc tòa án Hoa Kỳ ngăn chặn thuế quan của Trump.
• Sự tin tưởng lẫn nhau ngày càng sâu sắc giữa Thủ tướng Ishiba và Tổng thống Trump thông qua các cuộc điện đàm trong hai tuần liên tiếp.

PBoC thiết lập mức USD/CNY tham chiếu ở mức 7.1848 (Trước đó: 7.1865)

Trước đó, Tòa án Thương mại Quốc tế Hoa Kỳ đã đưa ra phán quyết rằng Trump đã vượt quá thẩm quyền của mình bằng cách áp đặt thuế quan trên diện rộng đối với hàng nhập khẩu từ các đối tác thương mại. Chính quyền Trump sau đó đã nhanh chóng kháng cáo phán quyết và mức thuế quan đã được khôi phục tạm thời sau quyết định phúc thẩm của tòa án liên bang. 

Trên Phố Wall, cả ba chỉ số đều kết thúc trong sắc xanh với đà tăng mạnh đến từ Nvidia (.NVDA.O) sau khi báo cáo thu nhập vượt kỳ vọng.

• DowJones +0.28% 
• S&P 500 +0.40%
• Nasdaq Composite +0.39%

Đồng US đã tăng so với các đồng tiền trú ẩn an toàn sau thông tin về quyết định của tòa án liên bang vào cuối ngày thứ Tư, nhưng đà tăng đã dần suy yếu trong phiên. Trong khi đó, dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy rằng các điều kiện thị trường lao động tiếp tục nới lỏng, khi số lượng người Mỹ xin trợ cấp thất nghiệp tăng nhiều hơn dự kiến vào tuần trước.

• Chỉ số DXY -0.54%
• USD/JPY -0.45%
• USD/CAD -0.20%
• USD/CHF -0.48%
• NZD/USD -0.08%
• AUD/USD +0.26%
• EUR/USD +0.67%
• GBPUSD +0.16%

Giá dầu giảm khi thị trường để mắt đến các lệnh trừng phạt có thể có của Hoa Kỳ đối với dòng chảy dầu thô của Nga. Hợp đồng tương lai dầu thô Brent giảm 1.2% xuống 64.15 USD/thùng. Dầu thô West Texas Intermediate của Hoa Kỳ giảm 1.5% xuống 60.94 USD/thùng.

Giá vàng tăng một phần do dữ liệu việc làm yếu hơn. Giá vàng giao ngay tăng 0.8% lên 3,315.73 USD/ounce. Hợp đồng tương lai vàng của Hoa Kỳ đã tăng 0.6% ở mức 3,343.90 USD.

Quan chức Fed Goolsbee phát biểu:

• Nếu tránh được thuế quan bằng một thỏa thuận hoặc cách khác, có thể trở lại kịch bản mà lãi suất có thể giảm xuống.

• Nếu chính trị kiểm soát lãi suất, lạm phát sẽ quay trở lại.

• Đôi khi ngân hàng trung ương phải làm những gì bộ máy chính trị không thích.

🚀 Hàng không vũ trụ cất cánh

• Ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng là ngành hoạt động nổi bật nhất hôm nay, với Boeing (BA) tăng đáng kể 5.19%. Tâm lý tích cực được thúc đẩy bởi tin tức cho thấy nhu cầu về máy bay thương mại đang hồi sinh.

• Cổ phiếu quốc phòng như RTX tăng nhẹ 0.44%, cho thấy sự quan tâm gắn liền với các diễn biến địa chính trị.

📉 Công nghệ cho thấy tín hiệu trái chiều

• Công ty bán dẫn hạng nặng Nvidia (NVDA) đã tăng ấn tượng 4.32%, dẫn đầu đà tăng trong ngành của mình, có lẽ được hỗ trợ bởi triển vọng ngành lạc quan hoặc phát triển sản phẩm.

• Ngược lại, phần mềm ứng dụng chứng kiến sự sụt giảm đáng kể với Salesforce (CRM) giảm mạnh 6.22% và Uber (UBER) giảm 4.38%, phản ánh sự thận trọng có thể có của các nhà đầu tư đối với cổ phiếu tăng trưởng.

🏦 Khả năng phục hồi của ngành tài chính

• Tài chính đang thể hiện mức tăng vừa phải, đáng chú ý là Visa (V) tăng 0.65% và JPMorgan Chase (JPM) dao động ngay trên mức hòa vốn ở mức 0.01%. Kỳ vọng lãi suất ổn định có thể đang nuôi dưỡng xu hướng này.

• Các công ty thẻ tín dụng như American Express (AXP) có vẻ ổn định với mức tăng nhẹ, cho thấy sự ổn định tài chính của người tiêu dùng hiện tại.

📚 Phân tích thị trường tổng thể

• Tâm lý trái chiều trên thị trường, với sức mạnh của ngành công nghiệp dường như đang cân bằng sự biến động của lĩnh vực công nghệ.

• Lo ngại về lạm phát và các báo cáo kinh tế có thể đang ảnh hưởng đến chiến lược của nhà đầu tư, với sự luân chuyển đáng chú ý từ cổ phiếu tăng trưởng sang cổ phiếu giá trị.

• Doanh số bán nhà hiện hữu của Hoa Kỳ trong tháng 4 giảm mạnh 6.3% (Dự báo: -1.0%)
• Chỉ số bán nhà hiện hữu: 71.3 (so với 76.1, được điều chỉnh từ 76.5)

Cố vấn kinh tế Nhà Trắng Peter Navarro trên Bloomberg:

• Không còn nghi ngờ gì nữa, đây là một trường hợp khẩn cấp về kinh tế.
• Không có nhiều thay đổi do phán quyết thương mại.
• Các biện pháp ban đầu đối với Trung Quốc nhắm vào nhập khẩu Fentanyl.
• Những gì Hoa Kỳ đã làm là hoàn toàn phù hợp.
• Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Greer sẽ làm rõ các hành động hành chính tiềm năng trong quá trình kháng cáo phán quyết của tòa án thương mại. Thông báo sẽ sớm được đưa ra.
• Chính quyền có một số lựa chọn khác nhau về thương mại.

• GDP quý 1 Hoa Kỳ giảm 0.2% so với quý trước (Dự báo: -0.3%)
• Chỉ số giảm phát GDP: 3.7% (so với dự kiến 3.7% và sơ bộ 3.7%)
• Dữ liệu PCE sơ bộ tăng 3.6% (so với sơ bộ 3.6%)
• PCE loại trừ thực phẩm, năng lượng và nhà ở: 3.3% (so với sơ bộ 3.4%)
• PCE loại trừ năng lượng và nhà ở: 4.1% (so với sơ bộ 4.2%)
• Doanh số sơ bộ: -2.9% (so với công bố trước -2.5%)
• Chi tiêu tiêu dùng: +1.2% (so với công bố trước +1.8%)

Thị trường hôm nay:

• AUD dẫn đầu, EUR yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng; hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.9%.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2.6 điểm cơ bản lên 4.505%.
• Vàng tăng 0.3% lên 3.300,99 USD/oz.
• Dầu thô WTI tăng 0.6% lên 62.19 USD/thùng.
• Bitcoin tăng 1.3% lên 108.754 USD.

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra ít biến động với một số ngày nghỉ lễ tại Đức, Pháp và Thụy Sĩ, nhưng thị trường châu Âu vẫn mở cửa. Tin tức lớn nhất đến từ đêm qua khi Tòa Thương mại Quốc tế Mỹ chặn thuế quan đối ứng của Tổng thống Trump.

Tuy nhiên, các mức thuế quan ngành đối với thép, nhôm, chất bán dẫn và ô tô vẫn còn hiệu lực. Trump sẽ đẩy nhanh kháng cáo tại tòa để lật ngược phán quyết, nhưng kết quả vẫn chưa rõ ràng. Nếu không thành công, ông vẫn có các phương án khác để áp thuế, dù sẽ mất vài tháng. Phương án nhanh nhất là sử dụng Điều 122 Đạo luật Thương mại 1974, cho phép áp thuế 15% trong 150 ngày. Thị trường đang chờ phản ứng tiếp theo của Trump.

• Đồng USD: Tăng trong phiên châu Á nhưng đã từ bỏ gần hết đà tăng khi bước vào phiên châu Âu.
• EUR/USD giảm xuống 1.1210 trước đó, hiện phục hồi lên 1.1275, giảm 0.15% trong ngày.
• USD/JPY mở đầu ở 146.00, hiện giao dịch quanh 145.00, tăng nhẹ 0.14%.
• USD gần như không đổi so với bảng Anh, franc Thụy Sĩ và đô la Canada, với biến động nhỏ so với các đồng tiền khu vực châu Đại Dương.

Tác động khác:

• Vàng phục hồi sau khi giảm sớm, hiện vượt mốc 3.300 USD/oz, với mức thấp trong ngày là 3.246 USD/oz.
• Chứng khoán giữ đà tăng nhưng giảm so với đỉnh đầu phiên. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.9%, trước đó đạt 1.6%. Chỉ số DAX Đức chỉ tăng 0.1%, không đáng kể.

Tâm điểm thị trường: Nhà đầu tư đang tập trung vào phản ứng của Trump, khi thị trường đánh giá triển vọng kế hoạch thuế quan của ông.

Bộ Thương mại Ấn Độ cho biết các cuộc đàm phán thương mại với Mỹ đang tiến triển tốt, và Ấn Đồ kỳ vọng sẽ sớm đạt được kết quả tích cực. Thị trường đã chờ đợi một thỏa thuận thương mại với Ấn Độ trong vài tuần qua, được cho là thỏa thuận đầu tiên sẽ hoàn tất. Tuy nhiên, từng có thông tin về khả năng trì hoãn do xung đột với Pakistan, dù hiện tại tình hình dường như đã ổn định để đàm phán tiếp tục.