Đồng yên tăng lên mức cao nhất trong chín tuần vào thứ Sáu khi thị trường đẩy mạnh đặt cược vào khả năng Nhật Bản sẽ tiếp tục nâng lãi suất trong năm nay. Trong khi đó, đồng USD và các đồng tiền chủ chốt khác ít biến động khi nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu bảng lương Mỹ công bố vào cuối ngày.

Sau một tuần biến động bởi những tin tức trái chiều về thuế quan của Mỹ, các nhà giao dịch tạm thời đứng ngoài thị trường, theo dõi báo cáo việc làm trong bối cảnh lo ngại về địa chính trị và chính sách kinh tế rộng lớn của Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Thị trường lao động Mỹ vẫn duy trì sức mạnh, với tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.1% trong tháng 12. Các nhà kinh tế tham gia khảo sát của Reuters dự báo tỷ lệ này không đổi trong tháng trước, trong khi số việc làm mới dự kiến đạt 170,000.

Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo dữ liệu việc làm tháng 1 có thể khó diễn giải do các điều chỉnh định kỳ hàng năm, cùng với tác động từ cháy rừng ở California và thời tiết lạnh giá tại Mỹ, có thể đã kìm hãm tăng trưởng việc làm.

Nếu dữ liệu lao động không có bất ngờ tích cực, các nhà giao dịch có thể tiếp tục cắt giảm các vị thế mua USD – xu hướng đã thúc đẩy đồng yên và các đồng tiền chủ chốt khác tăng giá trong tuần này, theo Masafumi Yamamoto, chiến lược gia trưởng về tiền tệ tại Mizuho Securities, Tokyo.

Chỉ số USD Index – thước đo sức mạnh đồng bạc xanh so với đồng yên, bảng Anh và các đồng tiền khác, đã tăng 0.14% lên 107.81. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh 109.88 vào hôm thứ Hai, khi tâm lý lo ngại về chiến tranh thương mại toàn cầu dần hạ nhiệt.

Đồng yên tiếp tục đà tăng khi thị trường đặt cược vào việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục chu kỳ tăng lãi suất. Được hỗ trợ bởi dữ liệu tiền lương tích cực trong tuần, đồng tiền này đang trên đà ghi nhận tuần tăng mạnh nhất so với USD kể từ cuối tháng 11.

Cặp tỷ giá USD/JPY lần đầu tiên giảm xuống dưới mốc 151 kể từ ngày 10/12 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày. Kỳ vọng lãi suất tiếp tục tăng càng được củng cố sau phát biểu của Naoki Tamura, một trong những thành viên có quan điểm hawkish nhất củaBoJ, khi ông nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương cần nâng lãi suất lên ít nhất 1% trong nửa cuối năm tài khóa 2025.

“Tamura lần này có quan điểm cứng rắn hơn... Điều đó làm giảm khả năngBoJ trì hoãn việc tăng lãi suất đến tháng 9,” Masafumi Yamamoto, chiến lược gia tại Mizuho, nhận định.

Các chiến lược gia từ Barclays, Shinichiro Kadota và Lhamsuren Sharavdemberel, dự báo tỷ giá USD/JPY sẽ tiếp tục giảm trong ngắn hạn, với trọng tâm là kết quả đàm phán lương của Nhật Bản. "Chúng tôi kỳ vọng đàm phán lương mùa xuân năm nay sẽ mang lại mức tăng 5%, trong khi lạm phát vẫn duy trì trên mức mục tiêu 2%. Điều này sẽ khiếnBoJ tiếp tục giữ quan điểm hawkish," họ viết trong một ghi chú.

Hiện tại, Tỷ giá USD/JPY tăng nhẹ 0.13% so với yên, giao dịch ở mức 151.67.

Tâm lý nhà đầu tư vẫn bị ảnh hưởng bởi các quyết định chính sách của chính quyền Trump. Tuần này, Trump bất ngờ hoãn áp thuế đối với Mexico và Canada nhưng lại áp thêm 10% thuế lên hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, khiến Bắc Kinh nhanh chóng đưa ra các biện pháp đáp trả. Tỷ giá USD/CNY giao dịch quanh mức 7.2926 vẫn trong biên độ gần đây nhưng chịu áp lực giảm.

Về chính sách tiền tệ của Mỹ, các quan chức Fed đang đánh giá tác động từ chính sách của Trump để xác định hướng đi lãi suất. Chủ tịch Fed Dallas, Lorie Logan, cho biết bà sẵn sàng giữ nguyên lãi suất "trong một khoảng thời gian dài" ngay cả khi lạm phát tiến gần mục tiêu 2%, miễn là thị trường lao động không suy yếu.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá khoảng 43% khả năng Fed sẽ cắt giảm 25 bps vào tháng 7. Nhà đầu tư dự báo Fed sẽ hạ lãi suất tổng cộng khoảng 44 bps trong năm 2025.

Trong khi đó, tỷ giá EUR/USD giảm 0.09% xuống 1.0374, còn GBP/USD giảm 0.14% giao dịch ở mức 1.242.