Cập nhật thị trường 31.01: Chứng khoán châu Á diễn biến trái chiều, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản bật tăng

Cập nhật thị trường 31.01: Chứng khoán châu Á diễn biến trái chiều, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản bật tăng

Nguyễn Mai Vinh

Nguyễn Mai Vinh

Junior Analyst

12:03 31/01/2024

Chứng khoán châu Á biến động trái chiều do kỳ vọng về hướng đi của các ngân hàng trung ương. Cụ thể, chứng khoán Úc chuẩn bị xác lập kỷ lục, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản bật tăng nhờ tín hiệu diều hâu đến từ BoJ.

Phần lớn chứng khoán châu Á giảm điểm với tâm lý thận trọng trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào ngày 31/1 . Dữ liệu mới nhất từ ​​Trung Quốc cho thấy nền kinh tế yếu kém không thể vực dậy tâm lý thị trường. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm sau báo cáo thu nhập đáng thất vọng từ các “gã khổng lồ” công nghệ là Microsoft và Alphabet.

Một loạt sự kiện đã làm thay đổi kỳ vọng vào chính sách tiền tệ. Các trader đẩy mạnh kỳ vọng vào việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giảm lãi suất sau dữ liệu lạm phát yếu, khiến đồng AUD và lợi suất trái phiếu chính phủ cùng đi xuống. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, JPY biến động sau những tín hiệu tích cực từ bản tóm tắt cuộc họp mới nhất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).

Charu Chanana, trưởng bộ phận chiến lược FX của Saxo Capital Markets, cho biết: “Thị trường cần đánh giá kỹ càng sau báo cáo thu nhập từ các ông lớn công nghệ, mặc dù không hoàn toàn gây thất vọng, nhưng không đáp ứng được kỳ vọng và có thể sẽ ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro của nhà đầu tư”. “PMI Trung Quốc cũng không ghi nhận nhiều điều đáng mừng, trong khi những dấu hiệu diều hâu của BoJ được cho là đang gia tăng. Tiếp đến, thị trường sẽ tìm kiếm dấu hiệu bồ câu từ FOMC”.

Tình trạng bán tháo chứng khoán Trung Quốc tiếp diễn trong ngày 31/1, sau một tháng nữa hoạt động nhà máy thu hẹp, với chỉ số chứng khoán chính xóa bỏ đà tăng được thúc đẩy bởi kỳ vọng về các biện pháp kích thích mạnh mẽ hơn của chính phủ. Việc thiếu thông tin chi tiết về quỹ bình ổn và sự kiện thanh lý Tập đoàn Evergrande Trung Quốc đã làm dấy lên nhiều lo ngại.

Đồng USD phục hồi sau khi suy yếu trong ba phiên trước đó. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm và lợi suất 10 năm ổn định trong giao dịch châu Á.

Các thành viên hội đồng BoJ tiếp tục thảo luận về triển vọng chấm dứt chính sách lãi suất âm trong cuộc họp tuần trước. Trong đó, một thành viên cho biết các điều kiện hiện tại mang lại “cơ hội vàng”. Quyết định tăng lãi suất sẽ là lần thắt chặt đầu tiên của quốc gia này kể từ năm 2007 và sẽ chấm dứt chính sách lãi suất âm cuối cùng trên thế giới.

Về thu nhập, Samsung Electronics công bố lợi nhuận sụt giảm trong quý thứ 4 liên tiếp trong quý cuối năm, sau khi nhu cầu về chip và thiết bị điện tử phục hồi được kỳ vọng từ lâu chỉ mang lại rất ít lợi nhuận. Gã khổng lồ ngành pin của Trung Quốc Contemporary Amperex Technology (CATL) báo cáo kết quả thu nhập cả năm hết sức tích cực. Cổ phiếu Alphabet mất giá mạnh sau báo cáo doanh thu từ hoạt động kinh doanh chủ chốt không đạt được ước tính.

Các chỉ số chứng khoán của Mỹ đã phải vật lộn để có được chỗ đứng vững chắc trong phiên giao dịch ngày 30/1 khi Phố Wall đón nhận thông tin nóng hơn dự báo về cơ hội việc làm, khiến các nhà đầu tư suy đoán về phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Tư.

Thị trường tiếp tục hạ dự báo về đợt cắt giảm tháng 3 của Fed. Các hợp đồng hoán đổi hiện cho thấy mức cắt giảm chỉ ⅓ của 0.25% lãi suất trong cuộc họp tháng 3 . Cuối năm ngoái, thị trường định giá mức cắt giảm 0.25% trong cuộc họp này.

Cơ hội việc làm tại Mỹ bất ngờ tăng trong tháng 12 chạm đỉnh 3 tháng trong khi ngày càng có ít người Mỹ bỏ việc. Dữ liệu ngày 30/1 khởi động mùa báo cáo về thị trường lao động. Số liệu công bố vào thứ Tư được dự báo sẽ chỉ ra chi phí lao động hạ nhiệt vào cuối năm 2023, trong khi báo cáo việc làm của chính phủ vào thứ Sáu dự kiến ​​​​sẽ cho thấy các nhà tuyển dụng Hoa Kỳ bổ sung thêm khoảng 185,000 vị trí trong tháng Giêng.

Hebe Chen, nhà phân tích tại IG Markets, cho biết: “Dữ liệu về việc làm và nhà ở vừa rồi dường như ủng hộ Fed thắt chặt, làm mất đi sự lạc quan về bất kỳ biện pháp nới lỏng nào trong thời gian ngắn”.

Trong khi đó, dầu hướng tới mức tăng hàng tháng đầu tiên kể từ tháng 9 do căng thẳng leo thang tại Biển Đỏ đã khiến nhiều tàu chở dầu chuyển hướng lưu thông.

Bloomberg

Broker listing

Cùng chuyên mục

Trung Quốc siết chặt dòng chảy nhân tài: Mặt trận mới trong cuộc chiến thương mại toàn cầu

Trung Quốc siết chặt dòng chảy nhân tài: Mặt trận mới trong cuộc chiến thương mại toàn cầu

Việc Foxconn triệu hồi hàng trăm kỹ sư Trung Quốc từ các nhà máy iPhone ở Ấn Độ cho thấy Bắc Kinh đang thắt chặt kiểm soát nhân tài công nghệ giữa bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang. Trong khi các công ty phương Tây chuyển dịch chuỗi cung ứng ra khỏi Trung Quốc, cuộc cạnh tranh toàn cầu giờ đây không chỉ là về hàng hóa, mà còn là về con người và trí tuệ.
Lãi suất có thực sự quá cao?

Lãi suất có thực sự quá cao?

Nhiều người tin là có, và ngày càng có nhiều ý kiến kêu gọi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nên sớm hạ lãi suất. Nhưng họ có đúng không? Liệu ngân hàng trung ương có nên can thiệp, giảm lãi suất và nới lỏng chính sách tiền tệ? Câu trả lời trung thực là: không ai có thể chắc chắn. Tuy nhiên, nếu nhìn từ góc độ lịch sử, lãi suất hiện tại vẫn ở mức tương đối thấp, và chính sách tiền tệ vẫn chưa thực sự bị siết chặt.
Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Phố Wall kết thúc tuần lễ ngắn với kỷ lục mới trên S&P và Nasdaq, dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đang nguội dần sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Thị trường vẫn lạc quan khi tăng trưởng ở mức "vừa đủ" để duy trì kỳ vọng mà không gây hoảng loạn, trong khi thanh khoản tiếp tục nâng đỡ đà tăng bất chấp rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.
Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.
Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.
Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ