Tổng quan

Giá vàng (XAU/USD) tăng lên mức cao nhất trong một tuần, vượt mức $3,350 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Âu và có vẻ còn dư địa tăng thêm trong bối cảnh vĩ mô nhiều biến động. Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) được công bố vào thứ Sáu vừa qua đã chỉ ra thêm các dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát tại Mỹ đang hạ nhiệt và củng cố khả năng Fed (Cục Dự trữ Liên bang) sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn, tạo ra một làn sóng bán Đồng USD (USD) và hỗ trợ cho tài sản trú ẩn như vàng.

Trong khi đó, những lo ngại về tình hình tài khóa Mỹ xấu đi, rủi ro địa chính trị xuất phát từ cuộc chiến Nga-Ukraine kéo dài và xung đột ở Trung Đông, cùng với căng thẳng thương mại Mỹ-Trung Quốc tái diễn đã làm giảm khẩu vị của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn. Điều này thể hiện rõ qua tâm lý chung yếu hơn trên các thị trường chứng khoán và trở thành một yếu tố nữa hỗ trợ giá vàng trú ẩn an toàn. Hơn nữa, việc vượt qua ngưỡng cản $3,325-3,326 ủng hộ phe bò XAU/USD và hỗ trợ triển vọng tăng giá thêm.

Điểm tin thị trường hàng ngày: Giá vàng tiếp tục tăng cao trong bối cảnh USD yếu hơn, nhu cầu trú ẩn an toàn hồi sinh

• Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) đã hạ nhiệt xuống mức 2.1% theo năm vào tháng 4, mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021. Trong khi đó, Chỉ số Giá PCE cốt lõi, không bao gồm giá lương thực và năng lượng biến động, ở mức 2.5%, giảm so với mức tăng 2.7% ghi nhận vào tháng 3.
• Các nhà giao dịch tiếp tục đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm chi phí vay vào tháng 9 và đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12. Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết vào thứ Hai rằng việc cắt giảm lãi suất vẫn có thể xảy ra vào cuối năm nay ngay cả khi thuế quan của chính quyền Trump có thể tạm thời đẩy giá tăng lên.
• Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi các bài phát biểu từ một số thành viên FOMC trong tuần này, bao gồm cả sự xuất hiện của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào cuối ngày thứ Hai, để tìm manh mối về triển vọng chính sách tiền tệ. Điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD ngắn hạn và xác định bước đi tiếp theo của giá vàng không sinh lời.
• Ukraine đã đẩy mạnh cuộc chiến với một trong những cuộc tấn công bằng máy bay không người lái lớn nhất nhắm vào Nga trước vòng đàm phán hòa bình trực tiếp thứ hai tại Istanbul vào cuối ngày hôm nay. Ukraine đã thực hiện các cuộc tấn công lớn bằng máy bay không người lái vào các sân bay quân sự của Nga trên năm vùng vào Chủ nhật và tấn công hơn 40 máy bay quân sự Nga, bao gồm cả máy bay ném bom tầm xa có khả năng mang vũ khí hạt nhân.
• Israel phủ nhận mạnh mẽ sự liên quan của mình trong vụ việc chết người khiến ít nhất 30 người Palestine thiệt mạng và cáo buộc Hamas nổ súng vào dân thường đói kém đang tập trung nhận viện trợ nhân đạo ở miền nam Gaza. Điều này xảy ra trong bối cảnh có nhiều báo cáo mâu thuẫn và giữ cho rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu, hỗ trợ thêm cho XAU/USD trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi các báo cáo vĩ mô quan trọng của Mỹ được lên lịch vào đầu tháng mới, bắt đầu với Chỉ số PMI Sản xuất ISM vào thứ Hai. Ngoài ra, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể ảnh hưởng đến động lực giá USD và góp phần tạo ra cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh hàng hóa này.

Giá vàng có thể tăng tốc đà tăng trong ngày một khi vượt qua ngưỡng cản gần nhất $3,326-3.328

Ngoài các yếu tố cơ bản, yếu tố kỹ thuật cũng đang ủng hộ xu hướng tăng giá. Việc giá vàng bứt phá qua vùng kháng cự mạnh $3,325–$3,326 được xem là tín hiệu tích cực đối với phe mua (bulls). Đặc biệt, đà tăng từ đường EMA 200 trên khung 4 giờ – càng làm gia tăng niềm tin vào triển vọng đi lên của giá vàng. Nếu vượt qua vùng cản kế tiếp tại $3,345–$3,350, giá vàng có thể hướng tới mục tiêu cao hơn quanh $3,400, thậm chí mở rộng tới vùng $3,432–$3,434.

Ở chiều ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới ngưỡng $3,300, khu vực hỗ trợ gần $3,280–$3,278 sẽ đóng vai trò làm vùng đệm quan trọng. Bất kỳ sự suy yếu nào tiếp theo có thể xem là cơ hội mua, với hỗ trợ sâu hơn nằm quanh $3,258–$3,257 – tương ứng với EMA 200. Nếu vùng này bị xuyên thủng, áp lực bán có thể gia tăng, kéo theo đà điều chỉnh sâu hơn về các mức thấp hơn.