Chủ tịch cục dự trữ liên bang Mỹ Fed - Jerome Powell đã cảnh báo các dịch vụ nhà ở sẽ xảy ra thiểu phát nếu như giá thuê nhà tiếp tục đi xuống như hiện nay. Các hoạt động về nhà ở đang bị suy yếu cộng thêm việc tăng lãi suất thế chấp sẽ làm khó người mua nhà hơn nữa.

Tuy nhiên Powell cũng nói rằng điều này là không đủ để kết luận rằng cuộc chiến chống lạm phát đã kết thúc. Thay vào đó, ông Powell cho biết thiểu phát phải được lan rọng trong nền kinh tế, một điều mà sẽ khá mất thời gian để hoàn thành.

Bài phát biểu của Powell tập trung vào lạm phát ở các ngành dịch vụ cốt lõi, ngoại trừ bất động sản.

Sau đây là biểu đồ phân bổ theo ngành trong CPI cốt lõi theo chu kỳ hàng năm: 

USD sụt giảm sau báo cáo của FOMC và Powell:

Đồng đô la lớn đang tiếp tục bị ảnh hưởng trong phiên giao dịch sáng nay ở châu Á.

EUR, AUD, NZD, yên, GBP đều có những biến động:

 

Cơ quan tiền tệ Hồng Kông là ngân hàng trung ương của Hồng Kông.

Lãi suất cơ bản ở mức 5%, tăng 25 bp. HKD được cố định với USD, HKMA tuân theo các động thái về lãi suất của FOMC như một điều hiển nhiên.

HKD giao dịch trong một biên độ liên kết với đồng đô la Mỹ do HKMA quy định. 

 

Các nhà phan tích bình luận về động thái của FOMC và Powell:

BMO:

• sẽ có nhiều động thái thắt chặt hơn sẽ được hiện thực hóa trong chu kỳ này
• lạm phát đã giảm bớt phần nào, nhưng vẫn còn cao
• cụm từ "tốc độ tăng trong tương lai" được chuyển thành "mức độ tăng trong tương lai", củng cố ý tưởng rằng các đợt tăng lãi suất trong tương lai sẽ có tốc độ phù hợp với những gì chúng ta có ngày hôm nay, tức là 25 bp

NAB:

• thông điệp mang tính diều hâu trong tuyên bố ... 'tăng lãi suất liên tục' 
• lạm phát đã 'giảm bớt phần nào' thì những nó 'vẫn cao'
• trong cuộc họp báo sau đó, chủ tịch Fed, Powell nói về sự cần thiết của việc Fed duy trì các biện pháp hạn chế trong 'một thời gian'
• về cơ bản cần có thêm bằng chứng để tin chắc rằng lạm phát đang trên đà đi xuống bền vững và trọng tâm của Fed là những thay đổi bền vững đối với các điều kiện tài chính (nhưng điều mà ông thừa nhận đã thắt chặt 'rất đáng kể' trong năm qua)

CIBC:

• Fed đã đưa ra mức tăng lãi suất theo quý rất được mong đợi và chưa đưa ra bất kỳ sự an ủi nào đối cho thị trường đang định giá cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm
• nhu cầu "tăng lãi suất liên tục" trong thời gian tới, ngụ ý rằng họ vẫn nghĩ sẽ có nhiều đợt tăng giá sắp tới

 

 

Đây là những lời quan trọng của Powell:

• Nếu thấy lạm phát giảm nhanh hơn, điều đó sẽ ảnh hưởng đến việc thiết lập chính sách của Fed.
• Nếu lạm phát giảm nhanh hơn, Fed sẽ đưa điều đó vào đánh giá trong chính sách của họ
• Sẽ không thích hợp để cắt giảm lãi suất trong năm nay, theo triển vọng hiện tại của Fed

Ông cũng nói rằng lãi suất của Fed được định giá vào thị trường không làm ông lo lắng vì nó xảy ra do niềm tin của thị trường rằng lạm phát sẽ giảm nhanh hơn dự đoán. Ông nói, thị trường đang cho thấy lạm phát giảm nhanh hơn nhiều, đồng thời lưu ý rằng Fed có quan điểm khác về vấn đề này.

 

• Lãi suất chưa được thắt chặt đầy đủ
• Trọng tâm của chúng tôi không phải là những động thái ngắn hạn trong điều kiện tài chính
• Trọng tâm của chúng tôi là những thay đổi bền vững đối với các điều kiện tài chính rộng lớn hơn
• Fed hài lòng khi thấy quá trình giảm lạm phát đang được tiến hành
• Fed vẫn chưa thấy giảm phát trong các dịch vụ cốt lõi
• Tại cuộc họp tháng 3, Fed sẽ cập nhật đánh giá của mình về lộ trình tăng lãi suất nhưng chúng tôi vẫn nghĩ rằng vẫn còn nhiều việc phải làm, Fed chưa đưa ra quyết định về việc chính xác nên tăng lãi suất ở đâu
• Sẽ ất khó để quản lý rủi ro khi hành động quá ít. 
• Nếu lạm phát giảm quá nhanh, Fed có các công cụ có thể khắc phục điều đó
• Dữ liệu lạm phát dịch vụ cốt lõi không cho thấy dấu hiệu thiểu phát
• Sẽ là quá sớm để tuyên bố chiến thắng lạm phát

• PMI Sản xuất tháng 1 của Hoa Kì được ISM công bố đạt 47.4 điểm, thấp hơn so với kì vọng được đưa ra (48 điểm). Con số tháng trước là 48.4 điểm
• Giá đã thanh toán đạt 44.5 điểm, cao hơn so với 39.5 điểm ước tính.
• Việc làm đạt 50.6 điểm, cao hơn so với 49.0 điểm dự kiến.
• Đơn đặt hàng mới đạt 42.5 điểm, giảm so với 45.1 điểm tháng trước
• Sản xuất đạt 48.0 điểm, giảm so với 48.5 điểm tháng trước
• Đơn hàng tồn đọng ghi nhận 43.4 điểm
• Đơn hàng xuất khẩu mới ở mức 49.4 điểm
• Nhập khẩu đạt 47.8 điểm

 

• Cơ hội việc làm JOLTS tháng 12 của Mỹ đạt 11.01 triệu, vượt mức dự kiến đạt 10.25 triệu được đưa ra. Con số trước đó là 10.458 triệu.

• Chi tiêu xây dựng của Hoa Kỳ cho tháng 12 -0.4% 
• Tổng chi tiêu xây dựng đạt 1,809.8 tỷ USD
• Chi tiêu xây dựng hàng so với cùng kì năm trước +1.2% 
• Xây dựng tư nhân -0.4%
• Xây dựng khu dân cư -0.3% 
• Xây dựng phi dân cư -0.5% 

Nhà đầu tư tiếp tục chờ đợi quyết định lãi suất sẽ được FED công bố vào hôm nay cũng như những bình luận từ các quan chức của ngân hàng trung ương. Cả ba chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt suy giảm với chỉ số Dow Jones giảm tới hơn 200 điểm.

• S&P 500 -0.28%
• Dow Jones -0.66%
• Nasdaq -0.16%

Biên chế việc làm ADP được công bố ngày hôm nay yếu hơn so với mức kì vọng gây áp lực lên đồng bạc xanh khi chỉ số DXY suy giảm ngay sau khi thông tin được công bố. USD/JPY là cặp tiền giảm mạnh nhất trong số các cặp tiền chính. Ở chiều ngược lại, EUR/USD lại ghi nhận mức tăng điểm ấn tượng nhất.

• EUR/USD +0.31%
• GBP/USD +0.04%
• AUD/USD +0.21%
• NZD/USD -0.04%
• USD/JPY -0.54%
• USD/CAD +0.15%
• USD/CHF +0.04%

Vàng giảm nhẹ, hiện ở ngưỡng 1,927.56 USD/Oz.

BTC suy yếu, giao dịch tại 23,030 USD.

Dầu WTI và dầu Brent đồng loạt giảm, lần lượt ở các ngưỡng 78.71 USD/thùng và 85.06 USD/thùng.

Ủy ban giám sát chung cấp bộ trưởng (JMMC) của nhóm OPEC+ khuyến nghị rằng không có thay đổi nào được thực hiện đối với hạn ngạch sản xuất dầu hiện tại trong cuộc họp vào thứ Tư, như dự đoán của thị trường. 

Các thành viên của JMMC “tái khẳng định cam kết của họ đối với DoC kéo dài đến cuối năm 2023 như đã nhất trí trong cuộc họp lần thứ 33 của Bộ trưởng OPEC và ngoài OPEC (ONOMM) vào ngày 05/10/2022, OPEC cho biết trong một tuyên bố ngắn gọn sau cuộc họp. Ban hội thẩm sẽ tổ chức cuộc họp tiếp theo vào ngày 03/04/2023.

Sắc đỏ bao trùm lên các đồng tiền điện tử lớn. BTC giảm về mức 23,108 USD

EUR/USD đang thiết lập mức đỉnh mới trong phiên sau khi báo cáo ADP yếu hơn dự kiến. Cặp tiền đã trở lại trên mức 1.0900. Mức đỉnh cho ngày thứ Hai đạt 1.09087. Mức giá cao từ tuần trước đã lên tới 1.09288, cao hơn mức đỉnh ngày 23 tháng 1 một vài pip rồi quay đầu giảm.

Trong phiên giao dịch hôm nay, giá đã mở rộng trở lại trên đường trung bình động 100 và 200 giờ. Đường trung bình động 200 giờ hiện ở mức 1.0873. Đường trung bình động 100 giờ ở mức 1.08683. Hiện tại, phe mua đang kiểm hai đường trung bình này.

Đồng bạc xanh tiếp tục suy giảm sau biên chế việc làm ADP được công bố yếu hơn so với kì vọng, hiện ở mức 101.753.

• Biên chế việc làm ADP tháng 1 +106 nghìn, con số dự kiến là +170 nghìn
• Con số trước đó là +235 nghìn (đã sửa đổi thành +253 nghìn)
• Con số trên có thể khiến FED phần nào yên tâm rằng việc làm đang có phần chậm lại
• Hầu hết mức tăng được ghi nhận tại ngành công nghiệp du lịch như bar, nhà hàng, khách sạn...

• Thị trường gần như hoàn toàn định giá vào việc FED sẽ công bố mức tăng 25 bp trong cuộc họp ngày thứ tư.
• Tuy nhiên, sự chú ý vẫn đổ về Chủ tịch Jerome Powell, người có thể gạt đi ý tưởng về việc FED lỏng tay hơn trong năm nay.
• "Ông ấy vẫn ủng hộ một chính sách tiền tệ thắt chặt, điều khiến cho ông ấy không thể khiến thị trường nghĩ rằng đây là điểm kết thúc" Quincy Krosby, Chiến lược gia trường toàn cầu tại LPL Financial cho biết.

Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ sẽ được công bố vào 20h15 ngày hôm nay (theo giờ Việt Nam). Đồng bạc xanh tiếp tục đà suy yếu, hiện ở ngưỡng 101.908.

Trong năm 2022, sản lượng điện hạt nhân của Pháp giảm mạnh đã làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng năng lượng ở châu Âu. Các công ty điện lực của Pháp buộc phải chuyển từ xuất khẩu sang nhập khẩu, làm hỗn loạn thị trường năng lượng trên khắp lục địa.

Dữ liệu từ tổ chức tư vấn Ember cho thấy, việc ngừng hoạt động để bảo trì theo kế hoạch, cùng với tình trạng thiếu nước làm mát lò phản ứng ngoài dự đoán đã buộc các công ty điện hạt nhân của Pháp phải cắt giảm 23% sản lượng điện vào năm 2022 so với năm trước đó.

• Đơn xin thế chấp MBA của Hoa Kỳ: -9%
• Trước đó: 7%
• Lãi suất thế chấp 30 năm ở mức 6.19%
• Trước đó: 6.20%
• Chỉ số mua giảm 10.3% xuống mức 184.3 điểm

• Thị trường chứng khoán châu Âu nhìn chung ít biến động trong một ngày nhiều dữ liệu kinh tế được công bố. Euro Stoxx 50 tăng nhẹ: +0.2%
• DXY duy trì dưới mốc 102.00 khi lợi suất của Hoa Kỳ giảm nhẹ.
• Sắp tới, các thông tin cần chú ý bao gồm PMI sản xuất chính thức, ADP của Mỹ, PMI sản xuất ISM, Cơ hội việc làm JOLTS, Họp báo & Thông báo chính sách FOMC, OPEC+ JMMC, ...

DXY hiện dao động quanh mốc 101.50 khi mọi con mắt đều đang đổ dồn vào cuộc họp FOMC

Tập đoàn kinh doanh hàng hóa lớn nhất thế giới Glencore (Thụy Sỹ) thông báo, sản lượng đồng của họ trong năm 2022 đã giảm 12% so với năm trước đó, do gặp nhiều vấn đề tại mỏ đồng Katanga ở Cộng hòa Congo.

Cụ thể, tập đoàn này đã sản xuất được 1.06 triệu tấn đồng và thông báo vẫn sẽ giữ nguyên mức triển vọng trong năm 2023 vào khoảng 1.04 triệu tấn.

Sau đà giảm vào đầu tuần, BTC đang đi ngang tích lũy chờ xu hướng mới. BTCUSD hiện ở mốc $23,009.00

Dữ liệu nhanh của CME Group về thị trường tương lai dầu thô ghi nhận các nhà giao dịch đã mở rộng xu hướng tăng của hợp đồng mở và thêm khoảng 15.6 nghìn hợp đồng vào thứ Ba. Khối lượng hợp đồng mở tăng lên khoảng 11.2 nghìn hợp đồng, đảo ngược một phần mức giảm trước đó.
WTI đã tăng cao vào thứ Ba  sau khi giảm xuống mức đáy trong 3 tuần (76.60 USD). Sự phục hồi diễn ra trong bối cảnh khối lượng và số lượng hợp đồng mở ngày càng tăng và hỗ trợ cho việc tiếp tục phục hồi ít nhất là trong ngắn hạn. WTI hướng tới mức 82.60 USD/thùng

• CPI Flash toàn phần của Eurozone: -0.4% m/m; +8.5% y/y
• Dự đoán: +0.1% m/m; +8.9% y/y
• Trước đó: -0.4% m/m; +9.2% y/y
• CPI Flash cốt lõi của Eurozone: +5.2% y/y
• Dự đoán: +5.1% y/y
• Trước đó: +5.2% y/y

EURGBP tăng 0.33%, hiện ở 0.8839 trong bối cảnh quyết định chính sách của ECB và BOE sẽ được công bố trong tuần này.

• PMI sản xuất chính thức tháng 1 của Vương quốc Anh: 47
• Dự đoán: 46.7
• Trước đó: 46.7

Các nhà sản xuất sẽ thấy sản lượng, đơn đặt hàng mới và hợp đồng lao động nhiều hơn vào đầu năm 2023. Báo cáo chỉ ra rằng:

• Sản lượng và đơn đặt hàng mới áp dụng cho cả ba loại sản phẩm
• Lạm phát giá đầu vào giảm xuống mức thấp nhất trong 27 tháng

Reuter cho biết:

• Nhu cầu yếu từ khách hàng trong và ngoài nước cộng với lạm phát giá cao, tình trạng thiếu nguyên liệu và nhân công đều đè nặng lên sản xuất. S&P Global cho biết Brexit và các vấn đề về cảng đã ảnh hưởng đến xuất khẩu trong khi nhu cầu từ Trung Quốc đặc biệt yếu.
• Tuy nhiên, có những dấu hiệu cho thấy giai đoạn tồi tệ nhất của đợt lạm phát gia tăng đã qua với việc chi phí tăng chậm lại. Áp lực lên chuỗi cung ứng giảm bớt và sự lạc quan tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022.

USD/JPY giảm xuống dưới mốc 130 trong ngày và hiện đang ở 129.815.

• PMI sản xuất tháng 12 chính thức của Eurozone: 48.8
• Dự đoán: 48.8
• Trước đó: 48.8

Suy thoái sản xuất của Eurozone giảm trong tháng 1 trong bối cảnh áp lực chi phí giảm dần
Chris Williamson, nhà kinh tế trưởng tại S&P Global cho biết:

• “Mặc dù các nhà sản xuất khu vực đồng euro tiếp tục báo cáo sản lượng giảm và số lượng đơn đặt hàng xấu đi trong tháng 1… nhưng bức tranh sáng sủa hơn đáng kể so với mức thấp nhất được thấy vào tháng 10 năm ngoái khi bước vào mùa đông”.
• "Không chỉ giảm tốc độ giảm sản lượng trong ba tháng liên tiếp, mà sự lạc quan trong kinh doanh về năm tới cũng tăng cao hơn trong ba tháng qua."

• PMI sản xuất tháng 1 của Ý: 50.4
• Dự đoán:49.5
• Trước đó: 48.5

Báo cáo chỉ ra rằng:

• Sản xuất tăng khiêm tốn nhưng đơn đặt hàng lại giảm
• Tăng trưởng việc làm trong bối cảnh niềm tin kinh doanh tăng
• Tỷ lệ lạm phát thấp hơn

• PMI sản xuất của Pháp: 50.5
• Dự kiến: 50.8
• Trước đó: 50.8

Các điều kiện của ngành sản xuất được cải thiện đôi chút khi các công ty tăng cường tuyển dụng và suy thoái nhu cầu giảm bớt.

• Việc làm tăng trở lại sau đợt giảm ngắn
• Đơn đặt hàng mới tháng 12 giảm với tốc độ yếu nhất kể từ khi suy thoái bắt đầu vào tháng 6 năm ngoái
• Niềm tin kinh doanh tăng; lạm phát chi phí chậm lại ở mức thấp nhất trong 25 tháng.

• PMI sản xuất chính thức của Đức: 47.3
• Dự kiến: 47.0
• Trước đó: 47.0
• Các điều kiện về nhu cầu vẫn còn nhiều thách thức, nhưng niềm tin tăng lên khi áp lực chi phí giảm bớt
• Lạm phát chi phí đầu vào giảm xuống mức thấp nhất trong 27 tháng
• Kỳ vọng chuyển biến tích cực lần đầu tiên sau gần một năm

• PMI sản xuất của Tây Ban Nha: 48.4
• Dự báo: 48
• Trước đó: 46.4

Nhà kinh tế Laura Denman của S&P Global cho biết: “Lĩnh vực sản xuất của Tây Ban Nha bắt đầu năm 2023 với nền tảng tốt hơn một chút so với nửa cuối năm 2022,” đồng thời cho biết thêm rằng lĩnh vực này dường như đã vượt qua thời kỳ suy thoái tồi tệ nhất hiện nay.

Tăng trưởng kinh tế Tây Ban Nha dự kiến sẽ chậm lại trong năm nay. Chính phủ đã dự báo mức tăng trưởng 2.1% vào năm 2023, giảm từ mức 5.5% vào năm 2022, trong khi nhiều nhà phân tích dự đoán mức tăng trưởng thậm chí còn chậm hơn.

• PMI sản xuất tháng 1 của Thụy Sĩ: 49.3
• Dự kiến: 54.2 
• Trước đó: 54.1

• GDP sơ bộ lần đầu của Hồng Kông: -4.2% y/y
• Dự báo: -2.9% y/y
• Trước đó: -4.5% y/y

IMF dự đoán suy thoái ở Anh – và chỉ ở Anh:

• “IMF cho rằng năm nay Vương quốc Anh sẽ là nền kinh tế lớn duy nhất phải trải qua suy thoái. Và IMF cũng kỳ vọng rằng không có nền kinh tế lớn nào ghi nhận tốc độ tăng trưởng chậm hơn Anh kể cả trong năm tới. Đó không phải là tin tốt cho GBP.”
• “Đổng bảng Anh đang gặp áp lực vào lúc này.”
• GBP/USD hiện ở mức 1.2318.

• AUD/USD tiếp tục có được một số lực kéo vào thứ Tư trong bối cảnh USD giảm nhẹ.
• Thị trường thận trọng có thể hạn chế mức tăng đối với đồng Aussie nhạy cảm với rủi ro trước FOMC.
• Tỷ giá này hiện đang ở 0.7074.

Cuộc họp FOMC sẽ diễn ra vào 2h sáng thứ năm!

TỔNG QUAN: Sự đồng thuận của các nhà phân tích cho thấy FOMC sẽ nâng mục tiêu lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4.75%, với một số nhỏ lưu ý khả năng tăng 50 điểm cơ bản. Thị trường tiền tệ đang định giá động thái tăng 25bps một cách gần như chắc chắn. Chủ tịch Powell có thể sẽ nhắc lại cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc và lập trường chính sách "cao hơn trong thời gian dài hơn", dẫn đến nhiều đợt tăng lãi suất hơn trong tương lai bất chấp dữ liệu lạm phát hạ nhiệt đáng mừng mới nhất. Trong khi đó, Powell có thể cung cấp cho Fed nhiều lựa chọn hơn để phục vụ cho một cuộc 'hạ cánh mềm' bằng cách dựa vào Bài phát biểu gần đây của Fed về khả năng lạm phát hạ nhiệt nếu tỷ lệ thất nghiệp gia tăng đáng kể.

DỮ LIỆU: PCE lõi y/y hiện đã giảm trong ba tháng liên tiếp, ở mức 4.4% trong tháng 12 và giảm so với mức đỉnh của chu kỳ là 5.4% vào tháng 2 năm 2022. Sự sụt giảm đó cũng xảy ra trong bối cảnh số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đạt mức thấp nhất trong 9 tháng, nhưng đồng thời, dữ liệu tăng trưởng tiền lương đã cho thấy một số dấu hiệu hạ nhiệt. Trong khi đó, những lo ngại về suy thoái kinh tế sắp xảy ra đã giảm bớt, với GDP của Hoa Kỳ tăng trở lại trong quý 4 (+2.9%).

- Chứng khoán APAC tăng sau những tín hiệu tích cực từ Phố Wall, mặc dù mức tăng đã bị hạn chế trước cuộc họp FOMC và sau khi dữ liệu PMI Sản xuất Caixin của Trung Quốc gây thất vọng.

- Hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu tăng nhẹ với Euro Stoxx 50 +0.1%.

- DXY đi ngang và ngay trên mốc 102 với các cặp FX chính tương đối ít biến động.

- The Times đưa tin rằng Vương quốc Anh và EU đã đạt được thỏa thuận hải quan có thể mở đường cho việc chấm dứt tranh cãi thời hậu Brexit đối với Bắc Ireland.

- Sắp tới, các thông tin nổi bật bao gồm PMI sản xuất chính thức của Eurozone, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ, HICP sơ bộ của Eurozone, ADP của Hoa Kỳ, cuộc họp FOMC, OPEC+ JMMC, Nguồn cung từ Vương quốc Anh, Đức và Hoa Kỳ.

• Chỉ số giá nhà trên toàn quốc tháng 1 của Vương quốc Anh: -0.6% m/m
• Trước đó: -0.1% m/m
• Dự kiến: -0.3% m/m