Mối đe dọa thuế quan từ Trump đã phá vỡ nhịp giao dịch hôm qua, nhưng thực tế là thị trường vốn đã mong manh. Chứng khoán Mỹ đã giảm gần như mỗi ngày trong tuần này, bất chấp các khởi đầu tích cực.
Dù Nvidia và nhóm Magnificent Seven đang có cú bật nhẹ trước giờ mở cửa (~1%), nhưng điều này vẫn chưa đủ sức thuyết phục. Thị trường từng nhiều lần chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ sau cú sốc, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ. Nhưng lần này, tâm lý có vẻ thận trọng hơn:
Điểm Quan Trọng: Phá Vỡ Các Mốc Kỹ Thuật
Biểu đồ ngày chỉ số S&P 500
Biểu đồ ngày chỉ số Nasdaq Composite
Những mức này là tín hiệu cảnh báo, và dù thị trường có vẻ hồi phục trong phiên giao dịch sớm, tâm lý chung vẫn khá bất ổn khi bước vào cuối tuần.
Theo báo cáo từ Global Times vào cuối tuần qua:
Một nguồn tin thân cận với các cuộc đàm phán tại Trung Đông cho biết:
Săc đỏ bao trùm lên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, bất chấp lợi suất giảm mạnh trong phiên thứ Sáu trước lo ngại cuộc chiến Israel-Hamas sẽ leo thang thành một cuộc xung đột rộng hơn ở Trung Đông, khiến các nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang các tài sản an toàn hơn. Mặc dù lợi suất giảm mạnh trong 2 phiên gần nhất, nhưng dường như thị trường vẫn chịu ảnh hưởng nặng nề khi lợi suất tăng cao và gia tăng những lo ngại về việc lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn. Trong tuần này, lợi suất 2 năm đã gần chạm mốc 5.26%, lợi suất 5 năm tiến sát mốc 5% trong khi lợi suất 10 đã vượt mốc 5%. Nhóm cổ phiếu công nghệ và năng lượng dẫn đầu đà giảm trong số các lĩnh vực. Kết phiên, chỉ số Dow Jones giảm mạnh gần 290 điểm, theo sau là Nasdaq với hơn 200 điểm:
Trên thị trường FX, USD đảo chiều giảm mạnh vào đầu phiên u và xóa bỏ hoàn toàn mức tăng được thiết lập trong phiên Á. Trong phiên Mỹ, dữ liệu doanh số bán lẻ bất ngờ tăng lên trong tháng 9 tại Canada đã hỗ trợ CAD tăng hơn 37pip và phần nào khiến đồng bạc xanh trượt giá. Đà giảm của USD chững lại trong đêm, sau đó đi ngang trong thời gian còn lại của ngày giao dịch. Chốt phiên, USD ghi nhận ngày giảm thứ 2 liên tiếp. GBP giảm gần 35pip sau báo cáo Doanh số bán lẻ tháng 9 tại Vương quốc Anh giảm mạnh vượt dự kiến, tuy nhiên giá cũng nhanh chóng phục hồi và GBP kết phiên với tư cách là đồng mạnh nhất trong số các tiền tệ chính, trong khi AUD và NZD dẫn đầu đà giảm.
Vàng tăng nhẹ trong hơn nửa đầu ngày giao dịch. Đà tăng được mở rộng lên $1997/oz vào đầu phiên Mỹ nhờ lợi suất TPCP đồng loạt giảm mạnh khắp các kỳ hạn, nhưng sau đó thoái lui về dưới $1981/oz khiến vàng xóa bỏ hơn 2/3 mức tăng trong ngày. Chốt phiên, vàng tăng $7.6 lên 1980.90/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 8.6bp và 7.4bp xuống 5.08% và 4.92%. Dầu thô tăng mạnh lên hơn $89.80, rồi nhanh chóng đảo chiều giảm. Đà giảm chững lại tại $88.40 và hồi nhẹ trong những giờ giao dịch cuối cùng. Chốt phiên, dầu WTI giảm nhẹ $0.29 xuống $88.08/thùng.
Thông qua các phương tiện truyền thông nhà nước của Đảng Cộng sản Trung Quốc, đặc phái viên Trung Quốc tại Trung Đông cho biết nguy cơ cuộc xung đột diễn ra trên quy mô rộng lớn hơn ngày càng gia tăng.
Các tuyên bố chính thức từ Trung Quốc đã hoàn toàn tránh đề cập đến những vụ giết người, hãm hiếp và bắt cóc khủng bố tàn ác từ Hamas đã châm ngòi cho cuộc chiến gần đây.
Có hai cuộc bầu cử bổ sung ở Nhật Bản đã diễn ra vào Chủ nhật vừa qua:
Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền (LDP) đã giành được 1 ghế ngồi ở Hạ viện, nhưng đánh mất 1 ghế trong cuộc chiến tại Thượng Viện cho do một ứng cử viên tự do nhận được sự hậu thuẫn từ phe đối lập - Đảng Duy tân Nhật Bản (JIP).
LDP đã kỳ vọng giành được cả 2 ghế. Tuy nhiên, tỷ lệ ủng hộ đối với Nội các của Kishida đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ khi ông lên nắm quyền vào tháng 10/2021.
Cuộc bầu cử bổ sung này là cuộc tranh cử cấp quốc gia đầu tiên được tổ chức kể từ khi Thủ tướng Kishida tiến hành cải tổ Nội các của mình vào giữa tháng 9, nhằm làm mới hình ảnh Chính phủ. Đã có suy đoán rằng ông Kishida sẽ giải tán Hạ viện và triệu tập một cuộc tổng tuyển cử vào cuối năm nay nếu LDP giành được cả 2 ghế. Nhưng kết quả của cuộc bầu cử hôm Chủ nhật vừa qua đã xóa tan những nghi ngờ này.
Thống đốc RBA Bullock sẽ có bài phát biểu về Chính sách tiền tệ vào Thứ Ba vào ngày 24/10/2023 tại Hội nghị Thị trường Toàn cầu của Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia, Sydney
Không chắn liệu bà Bullock có hawkish hơn Thống đốc Lowe tiền nhiệm hay không, nhưng chắc chắn bà ấy sẽ đưa ra thông điệp mạnh mẽ hơn rất nhiều rằng RBA sẽ không ngồi yên nếu lạm phát không ổn định.
Bank of America lưu ý rằng các nhà giao dịch cần cảnh giác việc có quá nhiều vị thế long USD.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cho biết JPY là ngoại lệ cho đến nay khi vẫn chưa bị ảnh hưởng quá nhiều trước khả năng nguồn cung dầu bị gián đoạn do chiến tranh ở Trung Đông. Họ cảnh báo rằng cú sốc nguồn cung dầu trong cuộc chiến lần này có thể tồi tệ hơn cú sốc từ cuộc xâm lược Ukraine của Nga và chiến tranh sau đó.
Bank of America giữ nguyên dự báo USD/JPY sẽ đạt mức cao nhất là 155 trong quý 1/2024.
Hôm nay, thị trường New Zealand và Hồng Kông sẽ lần lượt đóng cửa nghỉ lễ Ngày Lao động và Lễ hội Chung Yeung.
Vào 3:00 sáng thứ Bảy tuần trước, Fed đã công bố Báo cáo ổn định tài chính tháng 10/2023.Những điểm chính cần quan tâm của báo cáo:
3/4 số người tham gia cuộc khảo sát coi 2 vấn đề trên là những rủi ro nổi bật trong ngắn hạn.
Ngoài ra:
Vào sáng sớm phiên giao dịch thứ Hai, xuất hiện 1 số giao dịch với khối lượng rất nhỏ đã khiến cặp USDJPY vượt mốc 150 trong thời gian ngắn, với mức cao nhất được ghi nhận là 150.11.
Vào Chủ Nhật vừa qua:
Điều gì xảy ra với thâm hụt khi nền kinh tế quay đầu? Tôi biết một phần trong số này là chi tiêu cho cơ sở hạ tầng dài hạn nhưng nếu thị trường trái phiếu đang báo hiệu những khoản thâm hụt có vấn đề thì một số lựa chọn khó khăn sẽ phải được đưa ra.
Mức thâm hụt trong năm tài chính 2023 lớn hơn mọi mức thâm hụt được ghi nhận trước đại dịch.
Theo Bloomberg, Mỹ và châu Âu đang thúc ép Israel trì hoãn cuộc xâm lược tại Gaza vì hy vọng có thể tiến hành đàm phán và giải cứu thêm con tin. Tin tức này đã khiến giá dầu giảm và các tài sản rủi ro được hỗ trợ phần nào.
Mỹ và châu Âu đang gây áp lực lên Israel để trì hoãn cuộc tấn công trên bộ vào Gaza, nhằm kéo dài thời gian cho các cuộc đàm phán bí mật đang được tiến hành thông qua Qatar, nhằm mục đích giải cứu thêm nhiều con tin bị Hamas bắt giữ.
Theo một báo cáo cho biết hiện có hơn 200 con tin ở Gaza, trong đó có "hơn 20 con tin" là thanh thiếu niên hoặc trẻ nhỏ.
Theo nguồn tin từ Reuters, các con tin được thả từ Gaza hiện đang được giữ ở Ủy ban Chữ thập đỏ Quốc tế.
Cuộc bỏ phiếu ở Hạ viện Mỹ đang diễn ra và đã có 3 phiếu của đảng Cộng hòa chống lại Jim Jordan.
Không chắc mục đích của việc bỏ phiếu lại là gì, nhưng Jim Jordan chỉ có thể chịu được 4 phiếu chống lại mình và khả năng là việc bỏ phiếu này sẽ phá hỏng tất cả cơ hội nào mà ông ấy có. Trước đó, Jim Jordan đã thua 22 phiếu trong cuộc bầu cử gần nhất.
Ngân hàng Na Uy là một trong những ngân hàng trung ương đi đầu trong việc thắt chặt chính sách, bắt đầu từ tháng 9 năm 2021. Các nhà kinh tế tại CIBC Capital Bank dự báo lãi suất sẽ đạt đỉnh vào cuối năm nay.
Liệu Ngân hàng Na Uy có tăng lãi suất lần cuối?
"Sau khi tăng lãi suất 13 lần, Ngân hàng Na Uy vẫn có xu hướng tăng thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm. Nếu không có sự suy giảm đáng kể và bất ngờ trong dữ liệu, CIBC dự báo lãi suất sẽ đạt mức tối đa là 4.50% vào cuối năm nay.
Việc thắt chặt chính sách, giá năng lượng kiên cường, hỗ trợ thặng dư tài khoản vãng lai lớn và thị trường việc làm căng thẳng đã cho thấy EUR/NOK sẽ giao dịch tốt dưới mức đỉnh của tháng 7/8 cho đến đầu năm 2024.
Cổ phiếu Mỹ giảm mạnh trong ngày thứ ba liên tiếp khi việc bán tháo tăng tốc.
Hạ viện Hoa Kỳ đang chuẩn bị bỏ phiếu bầu chọn chủ tịch một lần nữa, nhưng không hiểu lý do gì khiến kết quả thay đổi hoặc tại sao thị trường lại bị ảnh hưởng.
Ngoài ra, thị trường cũng lo ngại về rủi ro cuối tuần của Gaza và khu vực Trung Đông. S&P 500 giảm 29 điểm, tương đương 0.7%.
Hôm nay mọi sự chú ý đều đổ dồn vào trái phiếu khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ quay trở lại mức 5%.
Lợi suất trái phiếu đã đạt mức 4.995% vào đầu phiên giao dịch của Mỹ nhưng không thể vượt qua mức này và đã được mua mạnh kể từ đó, khiến lợi suất giảm xuống mức 4.91%.
Sự sụt giảm lợi suất có thể phản ánh nỗ lực tìm kiếm sự an toàn trước cuộc xâm lược Gaza tiềm ẩn, trạng thái bán khống hoặc các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi suất an toàn cao hơn mức đỉnh trong 15 năm qua.
Trong mọi trường hợp, lợi suất giảm là tiêu cực đối với đồng đô la và tích cực đối với cổ phiếu, mặc dù phản ứng ở các thị trường này vẫn khá trầm lặng.
Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang biến động nhẹ hoặc giảm, dẫn đầu đà giảm là chỉ số Dow Jones và NASDAQ.
Hiện tại cả 3 chỉ số đều giảm:
Lợi suất trái phiếu đang giảm, đây là tín hiệu tốt nhưng không đủ để đưa các chỉ số vào vùng tích cực:
Giá dầu thô tăng 0.82 USD tương đương 0.92% lên mức 90.19 USD.
Vàng tăng 18.50 USD tương đương 0.93% lên mức 1,999.00 USD.
Trong khi đó, cuộc đình công của ngành ô tô vẫn tiếp tục.
Tại Washington, "People's House" vẫn không có người lãnh đạo. Có vẻ như GOP sẽ tìm cách bầu Patrick McHenry làm diễn giả tạm thời, nhưng ứng cử viên được đề cử Jim Jordan của Ohio đã rút lui và hiện đang tìm kiếm một cuộc bỏ phiếu lần thứ ba. Có 22 nhà lập pháp GOP phản đối ứng cử của ông. Cuộc bỏ phiếu được lên lịch vào 21 giờ hôm nay.
Các nhà kinh tế tại CIBC Capital Markets báo cáo rằng BoE có thể đã hoàn thành việc tăng lãi suất. Hoạt động kinh tế yếu và thị trường lao động suy giảm sẽ gây sức ép lên GBP trong thời gian tới.
"CIBC cho rằng BoE có khả năng đã hoàn tất việc thắt chặt chính sách.
Mức lãi suất của Vương quốc Anh vẫn phụ thuộc vào lạm phát kỳ vọng và tăng trưởng giả định.
Việc giảm lãi suất kỳ vọng cuối chu kỳ cùng với những thách thức dữ liệu đang cho thấy GBP sẽ tiếp tục gặp khó khăn cho đến cuối năm."
Một câu nói sáo rỗng trong lĩnh vực bất động sản là những dự án lớn nhất thường gặp rắc rối, và đó là dấu hiệu của một bong bóng vỡ.
Tòa chung cư 91 tầng tại một ngã tư mang tính biểu tượng ở Toronto là dự án mới nhất trong số đó. Tòa nhà đã được đổ bê tông lên đến tầng 40 nhưng đã vượt ngân sách quá nhiều và chưa được bán hết, mặc dù được khởi công từ 6 năm trước. Ngày hôm qua, tòa nhà đã được đưa vào diện quản lý hạn chế sau khi một ngân hàng Hàn Quốc nộp đơn.
Apple cũng đã đệ đơn kiện để thoát khỏi hợp đồng thuê của mình với tư cách là người thuê chính ở tầng trệt, và không rõ chuyện gì sẽ xảy ra tiếp theo đối với tòa nhà cao nhất Canada này.
Tin tức này gợi nhớ đến sự sụp đổ của thị trường bất động sản trong cuộc khủng hoảng tài chính ở Mỹ và những tòa nhà bỏ trống ở những nơi như Miami trong nhiều năm. Tuy nhiên, đơn xin phá sản lưu ý rằng các bên cho vay đã gia hạn thêm vốn để hoàn thành dự án, với hy vọng thu hồi được ít nhất một số khoản đầu tư của họ.
Nhiều người lo ngại rằng đây mới chỉ là khởi đầu cho thị trường bất động sản Canada. Căn hộ chung cư ở Toronto được bán với giá cao và lãi suất cao, do đó giá trị của chúng đang phải chịu áp lực. Những tin tức như thế này có thể khiến một làn sóng nhà đầu tư cố gắng bán ra và sẽ gây tổn hại cho doanh số bán hàng tại các tòa nhà chưa hoàn thành - vẫn còn rất nhiều căn hộ chung cư ở Toronto được bán trong thời kỳ đại dịch hiện đang được xây dựng.
Doanh số bán hàng giảm ở sáu trong số chín phân ngành và dẫn đầu là sự sụt giảm ở các đại lý xe cơ giới và phụ tùng (-0,9%). Các trạm xăng +2,8% là một sự thúc đẩy lớn do giá cao hơn. Điều đó sẽ đảo ngược vào tháng 10 khi các vết nứt xuất hiện.
USD/CAD đã giao dịch giảm 14 pip xuống 1,3706 trước báo cáo này và hầu như không thay đổi sau đó. Tôi hy vọng sẽ thấy một số điểm yếu phát triển trong báo cáo này nhưng chúng tôi vẫn chưa thấy điểm đó.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ vừa đạt mức đỉnh mới ở mức 5.134%, một lần nữa đạt mức đỉnh mới kể từ năm 2007. Hơn nữa, chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 30 năm đã tăng từ gần 0 lên mức +0.2 điểm cơ bản.
Vào ngày 1 tháng 5, chênh lệch lợi suất đã chuyển sang vùng dương ở mức 0.8 điểm cơ bản. Vào ngày 20 tháng 3, chênh lệch lợi suất đã đạt mức dương tới 4.8 điểm cơ bản.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã chạm mức 5% vào hôm nay nhưng hiện đang ở mức 4.958%. Chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm vừa ở mức -15.2 điểm cơ bản. Đây là mức ít tiêu cực nhất kể từ ngày 13 tháng 7 năm 2022. Sự khác biệt là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm vào thời điểm đó đang giao dịch ở mức gần 3%.
Các hợp đồng tương lai chứng khoán đang mở giảm, với chỉ số Dow Jones giảm 115 điểm. Chỉ số S&P giảm 17.5 điểm và chỉ số NASDAQ giảm 68 điểm.
USD/CAD giảm 14 pips xuống 1.3706 trước báo cáo này
Cập nhật các thị trường:
Các nhà giao dịch hiện đang "đứng bên lề" chờ đợi các diễn biến quan trọng tiếp theo trên tất cả các lĩnh vực, trước khi niềm tin thị trường được củng cố. Lực bán trái phiếu vẫn chưa đủ mạnh để đẩy lợi suất 10 năm lên 5%. Dòng tiền phần nào được cân đối do xung đột leo thang tại Trung Đông.
Thị trường chứng khoán chứng kiến một tuần giao dịch bi quan, với các chỉ số châu Âu giảm mạnh vào phiên thứ Sáu cuối tuần và HĐTL Hoa Kỳ giảm nhẹ.
Trên thị trường FX, cần theo dõi chặt chẽ diến biến của USD/JPY quanh mốc 150. Cặp tiền này đã ghi nhận một pha giảm mạnh xuống 149.60-70 trước khi hồi lại gần 150 trong phiên Âu.
GBP trượt giá sau dữ liệu Doanh số bán lẻ gây thất vọng tại Vương quốc Anh trong tháng 9. GBP/USD giảm xuống 1.2095 trước khi đi ngang quanh 1.2135.
CAD dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiền chính, được hỗ trợ bởi giá dầu tăng cao khi hàng hóa chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi xung đột Israel-Hamas và những lo ngại quanh khu vực Trung Đông.
Dầu thô WTI +1.5% lên $89.71/thùng và vàng tiến đến kiểm tra mức đỉnh tháng 6 và tháng 8 quanh vùng $1,983-87/oz trong ngày.
Thị trường trái phiếu. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm giảm nhẹ xuống 4.95% sau khi vượt móc 5% khi mở cửa phiên thứ Sáu. Diễn biến trên thị trường trái phiếu có khả năng sẽ ảnh hưởng lan tỏa đến các thị trường khác. Các nhà giao dịch sẽ tiếp tục theo dõi xem đà giảm trong ngắn hạn của lợi suất sẽ được mở rộng hay chững lại.
Xung đột Israel-Hamas. Căng thẳng ở biên giới Israel-Lebanon tiếp tục theo thang khi Hezbollah bắt đầu can thiệp. Ngày càng nhiều bất ổn đang nảy sinh tại khu vực này và thúc đẩy đà tăng của giá hàng hóa. Hưởng lợi nhiều nhất là vàng và dầu thô, trong khi thị trường rộng lớn hơn vẫn chưa chịu ảnh hưởng quá nghiêm trọng. Tuy nhiên, chúng ta vẫn cần theo dõi diễn biến tiếp theo trong phiên Mỹ trước khi khép lại tuần giao dịch thứ 3 của tháng 10.
Động thái can thiệp từ Nhật Bản với USD/JPY. Nhìn trên biểu đồ, cặp tiền tiến sát mốc 150, khiến giá giảm gần 35pip xuống 149.73 trước khi phe mua lấy lại ưu thế. USD/JPY hiện đang mắc kẹt dưới mốc 150. Đây dường như là một pha điều chỉnh thay vì động thái can thiệp tỷ giá của NHật Bản. Nhưng nếu giá được quan sát quay trở lại 150, liệu Tokyo có một lần nữa tiến hành can thiệp?
Trước đó vào tháng 8, Tòa án phúc thẩm Quận Columbia ở Washington đã ra phán quyết rằng SEC đã sai khi từ chối chuyển đổi quỹ ETF bitcoin được đề xuất từ Grayscale. Tuy nhiên, SEC sau đó đã không có động thái kháng cáo.
Quân đội Israel cho biết họ đã tấn công hơn 100 mục tiêu của Hamas ở Gaza trong đêm và các khu vực có chưa tài sản của Hezbollah để đáp trả hỏa lực từ Lebanon - quốc gia nhận được hậu thuẫn quân sự từ Iran.
Gia tăng những lo ngại về cuộc chiến Hamas - Israel sẽ châm ngòi cho một cuộc xung đột rộng hơn ở Trung Đông, sau khi Mỹ cho biết các căn cứ quân sự đóng tại Iraq và Syria liên tục bị rấn công. Trước đó, một tàu khu trục của Mỹ đã bắn hạ tên lửa hành trình và máy bay không người lái do phiến quân Hồi giáo cực đoan Houthi có trụ sở tại Yemen phóng về phía Israel.
Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán toàn cầu, các chỉ số châu Âu liên tục mở rộng đà giảm, trong khi giá dầu ngày một tăng cao hơn.
Hiện cửa khẩu biên giới Rafah giữa Gaza và Ai Cập vẫn đóng cửa, ngay cả khi Mỹ và châu Âu đã tăng cường ngoại giao để kêu gọi thúc đẩy hành lang nhân đạo. Hàng trăm nghìn người hiện đang tập trung tại phía Nam Gaza. Hamas, phiến quân bị Hoa Kỳ coi là khủng bố, lại kêu gọi tổ chức "Ngày thịnh nộ" - ngày cầu nguyện quan trọng nhất đối với người Hồi giáo vào thứ Sáu.
Căng thẳng lại bùng lên ở biên giới Israel-Lebanon. Hezbollah từ lâu đã tìm cách kích động xung đột nhưng đủ cẩn thận để tránh một cuộc chiến tranh tổng lực. Nhưng trước tình hình hiện tại giữa Israel và Hamas, rất nhiều giả định trước đây có thể không còn hiệu lực.
Điều này sẽ khiến tình hình tiếp tục bất ổn trong khu vực. Vàng tăng 0.5% trong ngày lên 1,984 USD trong khi dầu thô WTI tăng 1.5% trong ngày lên 89.74 USD.
