Mối đe dọa thuế quan từ Trump đã phá vỡ nhịp giao dịch hôm qua, nhưng thực tế là thị trường vốn đã mong manh. Chứng khoán Mỹ đã giảm gần như mỗi ngày trong tuần này, bất chấp các khởi đầu tích cực.
Dù Nvidia và nhóm Magnificent Seven đang có cú bật nhẹ trước giờ mở cửa (~1%), nhưng điều này vẫn chưa đủ sức thuyết phục. Thị trường từng nhiều lần chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ sau cú sốc, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ. Nhưng lần này, tâm lý có vẻ thận trọng hơn:
Điểm Quan Trọng: Phá Vỡ Các Mốc Kỹ Thuật
Biểu đồ ngày chỉ số S&P 500
Biểu đồ ngày chỉ số Nasdaq Composite
Những mức này là tín hiệu cảnh báo, và dù thị trường có vẻ hồi phục trong phiên giao dịch sớm, tâm lý chung vẫn khá bất ổn khi bước vào cuối tuần.
Lạm phát hàng năm của Eurozone giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai năm khiến tình hình có vẻ đang ủng hộ ECB - ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
Nền kinh tế khu vực đồng euro suy thoái trong quý 3 với mức giảm lớn hơn một chút so với ước tính. Điều đó cho thất sự suy thoái của nền kinh tế Đức đang gây áp lực lên nền kinh tế khu vực. Mức tăng trưởng nhẹ được ghi nhận ở Pháp, Tây Ban Nha và Bỉ nhưng điều đó là chưa đủ để bù đắp cho sự suy yếu ở Đức, Áo, Bồ Đào Nha, Ireland, Estonia và Litva.
Xem xét các cặp tiền chính, EUR/USD hiện tăng 0.4% lên mức 1.0655 trong ngày:
Dòng tiền chốt lời cuối tháng là điều mà nhà giao dịch cần cân nhắc. Hiện lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm hơn 0.07% xuống 4.83% trong khi cổ phiếu đang có dấu hiệu tăng giá với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đi ngang so với mức giảm 0.3% trước đó.
EUR/USD có khả năng kiểm tra đường MA 100 tuần ở mức 1.0677. Trong khi đó, AUD/USD hồi phục về 0.6386 và GBP/USD tăng lên mức 1.2186.
EUR/JPY là cặp tiền cần theo dõi vào thời điểm hiện tại với việc đồng tiền này hiện đang tiếp cận mức đỉnh cũ của năm 2008 là 160.00
Viễn cảnh của đồng euro tươi sáng hơn nhờ tình hình nền kinh tế không xấu như dự kiến trong khi lạm phát tiếp tục giảm nhẹ. Mặc dù điều này không thể hiện quan điểm về chính sách trong thời gian sắp tới, nhưng ít nhất nó cũng mang lại cho ECB một khoảng trống để xoay xở trong thời gian tới. Điều đó tiếp tục dẫn đến câu hỏi quan trọng: Nền kinh tế châu Âu liệu còn có thể "hạ cánh mềm" không?
Đồng tiền này đã chịu ảnh hưởng rất nhiều bởi những thông tin tiêu cực trong thời gian vừa qua. Vì vậy, có khả năng đây sẽ là vùng đáy của đồng euro với việc số liệu GDP quý 3 không tệ như những gì chúng ta đã dự báo.
Đối với đồng yên Nhật, chênh lệch lãi suất tiếp tục là yếu tố chính thúc đẩy các giao dịch giữa đồng yên và hầu hết các loại tiền tệ chính khác trong năm nay.
Nếu USD/JPY có thể duy trì mức 150.00 và đồng euro bắt đầu đà hồi phục, EUR/JPY có thể quay trở lại mức đỉnh thời kì 2007-2008 là 168.00.
Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 11 điểm, tương đương 0.3% trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq hiện giảm 0.5%.
Cuộc họp báo diễn ra trong bối cảnh JPY suy yếu mạnh sau quyết định chính sách BOJ.
Thống đốc Ueda nhiều khả năng sẽ tiếp tục khẳng định rằng BOJ thừa nhận lạm phát vẫn đang gia tăng nhưng vẫn chưa đến lúc từ bỏ hoàn toàn chính sách nới lỏng.
USD/JPY giảm, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm đạt gần 1.0% khi Nikkei cho biết rằng BOJ sẽ nâng giới hạn trên của lợi suất lên 1.5% trước thềm BOJ công bố quyết định
BOJ tuyên bố:
Mức giới hạn trên 1.5% do Nikkei đưa ra đã không thành hiện thực. Với việc nâng giới hạn trần và mở rộng biên độ dao động của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm, BoJ đang tìm cách duy trì chính sách cực kỳ nới lỏng trong thời gian tới.
USDJPY hiện ở 149.96
Vàng giảm 0.19% trong ngày xuống $1,992.50
BTC dao động quanh $34.2K
Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á:
JPMorgan Securities Japan cho biết trong một cuộc phỏng vấn với nhà phân tích của CNBC:
BOJ tuyên bố:
Dự báo lạm phát:
Giám đốc điều hành HSBC Noel Quinn đã phát biểu với giới truyền thông rằng cuộc khủng hoảng bất động sản tồi tệ nhất ở Trung Quốc đã kết thúc. Những nỗ lực của chính phủ nhằm giảm bớt tình trạng bùng nổ nợ trong lĩnh vực này đã có hiệu quả:
Hoạt động nhà máy của Trung Quốc bất ngờ giảm trở lại vào tháng 10 và quay trở lại trạng thái thu hẹp, một phần nguyên nhân đến từ vkyf nghỉ kéo dài 1 tuần vào đầu tháng.
Trung Quốc đã đần xuất hiện những tín hiệu phục hồi sau một loạt các biện pháp của chính phủ và ngân hàng trung ương nhằm thúc đẩy tăng trưởng, bao gồm cắt giảm lãi suất ở mức khiêm tốn, tăng cường bơm tiền mặt và kích thích tài chính tích cực. Nhưng câu hỏi rằng liệu các biện pháp này liệu sẽ tác động đến sự phục hồi kinh tế ở Trung Quốc như thế nào vẫn đang được bỏ ngỏ.
JPY tăng mạnh khi xuất hiện thông tin BOJ có thể cho phép linh hoạt hơn nữa trong việc kiểm soát YCC tại cuộc họp chính sách hôm nay. Theo trang Nikkei đưa tin, BoJ có thể cho phép lợi suất JBG 10 năm tăng trên 1% và giảm bớt nhu cầu mua trai phiếu. Bất kể những điều chỉnh nào đối với việc kiểm soát YCC đều có thể khuyến khích đầu cơ nhiều hơn, đồng thời đẩy lợi suất tăng cao hơn.
Đà tăng gây khá nhiều bất ngờ cho thị trường khi không có tin tức nào quá tích cực kích hoạt, có thể điểm qua một số lý do như: thị trường rơi vào trạng thái quá bán và đây là một nhịp hồi phục kỹ thuật, Apple ra mắt các sản phẩm thế hệ mới, sử dụng chip M3, hoặc những rủi ro địa chính trị tại Israel đã được tiêu hoá phần lớn. Mọi con mắt đều hướng về cuộc họp Fed rạng sang thứ năm tuần này. Thị trường lãi suất đang định gía xác suất gần như tuyệt đối rằng Fed sẽ tiếp tục giữ nguyên lãi suất. Nhóm cổ phiếu tiêu dùng viễn thông dẫn đầu đà tăng trong số các lĩnh vực chính, theo sau là nhóm ngành tài chính công nghệ với sự hỗ trợ của đà tăng vọt gần 4% và 2% từ Amazon và Meta. Kết phiên, chứng khoán tăng mạnh trở lại sau 3 phiên liên tiếp bị bán tháo:
Trên thị trường FX, USD đảo chiều giảm mạnh từ đầu phiên Âu và đà giảm kéo dài đến cuối ngày giao dịch, trong bối cảnh câu chuyện “bán sự thật” về căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông sẽ ít có thể biến thành một cuộc chiến rộng lớn hơn, hy vọng nhen nhóm BoJ cân nhắc nâng trần lợi suất JBG 10 năm lên trên 1% trong cuộc họp chính sách hôm nay, theo một bài đăng trên trang Nikkei và cuối cùng là nhà báo Nick Timiraos với bài viết trên WSJ nhấn mạnh rằng lợi suất dài hạn tăng có thể nhanh chóng chấm dứt chu kỳ tăng lãi suất lịch sử của Fed. USD/JPY giảm mạnh hơn 90 pip khi các nhà đầu tư tiến hành chốt lời dựa trên một báo cáo trên trang Nikkei cho biết BOJ có khả năng thực hiện các hoạt động mua JGB một cách linh hoạt hơn và dự báo lạm phát tăng.
Giá vàng trồi sụt quanh vùng đỉnh $2000/oz khi thị trường đang theo dõi sát chiến sự tại Gaza. Đà tăng vọt của vàng hôm thứ Sáu tuần trước đã thoái lui xuống gần $1990/oz trong phiên Âu, sau đó giá kẹt trong biên độ khoảng $10 từ $1991 - $2002 cho đến cuối ngày giao dịch. Chốt phiên, vàng giảm $10.30 xuống $1995.70/oz. Dầu thô giảm hơn $3 xuống $82.31/thùng. Dầu về cơ bản đã trở lại mức trước các cuộc tấn công khủng bố của Hamas sau nhiều ngày suy yếu. Giảm bớt những lo ngại về cuộc chiến Hamas-Israel biến thành một cuộc xâm lược trên diện rộng đã làm giảm sức hấp dẫn của tài sản trú ẩn như vàng, bên cạnh đó là dầu thô. Trên thị trường nợ, lợi suất tăng trở lại khắp các kỳ hạn, với lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 5bp và 5.5bp lên 5.05% và 4.89%. BTC tiếp tục đi ngang quanh vùng 34K.
Khảo sát kinh doanh của ANZ tháng 10 năm 2023 được cải thiện nhiều
ANZ cho biết các tín hiệu lạm phát trong cuộc khảo sát ghi nhận những kết quả trái chiều và "RBNZ cần thấy nhiều tiến bộ hơn nữa".
Có vẻ như trần lợi suất JBG 10 năm sẽ được nâng lên 1.5%, phe bán JBG đã nhảy vào và đẩy lợi suất lên 0.955%. Lần gần nhất BoJ linh hoạt với chính sách kiểm soát YCC đã lập luận rằng hành động này nhằm duy trì chính sách nới lỏng lâu hơn.
Dữ liệu từ Ngân hàng Lloyds cho tháng 10/2023:
Ngân hàng Anh dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, quyết định không thay đổi thứ 2 liên tiếp sau 14 lần liên tục tăng để kiểm chế lạm phát.
Dữ liệu từ Hiệp hội Bán lẻ Anh cho tháng 10/2023:
