• BoJ giữ nguyên lãi suất âm: -0.1% và trần lợi suất JBG 10 năm ở mức 1%

USDJPY bật tăng sau tin:

USDJPY duy trì trên 148 trong bối cảnh BoJ có thể đưa ra công bố vào quyết định chính sách trong khoảng thời gian 9:30 - 10:30 sáng nay.

Thị trường kỳ vọng BoJ giữ nguyên chính sách.

• Nikkei225 tăng 0.90%, đạt mức đỉnh mới trong 33 năm. Chỉ số sẽ đạt đỉnh mọi thời đại nếu vượt qua mức 38,915.871 đạt được vào ngày 29 tháng 12 năm 1989. Các nhà phân tích từ Bank of America, Barclays và ING dự báo BOJ sẽ không thay đổi lập trường về chính sách lãi suất âm trong cuộc họp tháng 1.

• S&P/ASX 200 đang trên đà đạt được ngày tăng thứ ba liên tiếp với mức tăng 0.64%

• Kospi tăng 0.61%, trong khi Kosdaq tăng 0.56%

• Hang Seng tăng 2.64%. Shanghai Composite tăng 0.30%

Bloomberg trích dẫn các nguồn giấu tên cho báo cáo:

• Trung Quốc xem xét gói kích thích tài chính 1 nghìn tỷ nhân dân tệ
• Cũng xem xét gói kích thích trái phiếu đặc biệt

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1910
• PBOC bơm 495 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 760 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 295 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• PSI dịch vụ New Zealand tháng 12: 48.8, duy trì mức trung bình dài hạn ở 53.4
• Trước đó: 51.2

Bình luận của BNZ:

“Sự suy yếu của PSI, cùng với sự yếu kém của PMI, là tin xấu cho cả tăng trưởng ngắn hạn và việc làm ở New Zealand. Du lịch sẽ tiếp tục là động lực chính của lĩnh vực dịch vụ và sẽ tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế”.

Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc cho biết Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có thể hạ lãi suất cho vay cơ bản (LPR) vào quý 1 năm 2024.

Trước đó, PBoC giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản 1 năm ở 3.45% và 5 năm ở 4.20% như kỳ vọng.

2 lần ấn định LPR tiếp theo trong quý 1 sẽ diễn ra vào ngày 20 tháng 2 và 20 tháng 3. 

• Khảo sát hàng tuần về niềm tin của người tiêu dùng Úc: 84.4
• Trước đó: 84.4
• Lỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng tăng lên 5.2% từ 5.0% trước đó.

Khảo sát doanh nghiệp do NAB thực hiện hàng tháng cho thấy:

• Niềm tin kinh doanh tháng 12 tăng lên -1 từ -8 trước đó do tăng trưởng trong lĩnh vực khai thác và bán lẻ
• Chỉ số điều kiện kinh doanh: 7 so với 9 trước đó. NAB cho biết: “Các điều kiện đã giảm trong tháng 12 và hiện đang ở mức ổn định quanh mức trung bình dài hạn”.

NAB cho biết:

• Các biện pháp về chi phí lao động và sản xuất đã giảm trở lại sau khi tăng trong cuộc khảo sát tháng 11
• Chi phí lao động: +1.8%. Trước đó: +2.3%
• Chi phí mua hàng: +1.6%. Trước đó: +2.5%
• Tăng trưởng giá bán lẻ hàng quý giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ cuối năm 2020, ở mức 0.6% trong tháng 12 từ mức 1.8% trong tháng 11. NAB chỉ ra rằng: “Điều này có thể là do dịp lễ Giáng sinh cũng như Black Friday nhưng dù sao đây cũng là một dấu hiệu đáng khích lệ cho thấy lạm phát có thể đã giảm bớt vào cuối quý”
• Doanh số kinh doanh giảm 3 xuống +10
• Lợi nhuận không đổi ở mức +6
• Việc làm: +7. Trước đó: +8
• Công suất: 82.7%. Trước đó: 83.6%

Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm. S&P500 và Dow Jones đóng cửa ở mức kỷ lục mới. Nasdaq Composite thấp hơn 4.14% so với mức đỉnh mọi thời đại ở 16,057.44. Cả ba chỉ số chính đều đóng cửa ở mức đỉnh trong ngày thứ 3 liên tiếp. Dow Jones tăng 138.01 điểm hay 0.36% lên mức 38,001.82. S&P 500 tăng 10.62 điểm hay 0.22%, đóng cửa ở mức 4,850.44 trong khi Nasdaq Composite tăng 49.31 điểm hay 0.32% lên mức 15,360.28. Russell 2000 tăng 38.98 điểm hay 2.01% ở mức 1,983.38.

• Dow Jones: +0.36%
• S&P 500: +0.22%
• Nasdaq: +0.32%

Trên thị trường FX, USD tăng nhẹ. GBP mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. GBPUSD tăng 0.07% lên 1.2710. NZDUSD kiểm tra cụm hỗ trợ được xác định bằng 50% mức tăng từ đáy ngày 26 tháng 10 ở mức 0.6071, vùng dao động 0.6078-0.6585 và MA 200 ngày ở mức 0.6089. Cặp tiền đóng cửa ở 0.6077. USDCAD đóng cửa ở 1.3478 sau khi kiểm tra MA 200 ngày chính và MA 100 giờ ở mức 1.3480.

• Chỉ số DXY +0.12%
• EURUSD -0.13%
• GBPUSD +0.07%
• AUDUSD -0.39%
• NZDUSD -0.64%
• USDJPY -0.05%
• USDCHF +0.13%
• USDCAD +0.42%

Vàng giảm $9 xuống $2,020.47. Bitcoin giảm xuống dưới $40,000 lần đầu tiên kể từ ngày 4 tháng 12, chạm đáy trong phiên ở $39,445 USD trước khi tăng trở lại lên $40,027. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 3.7 bps xuống 4.10%. Giá dầu tăng sau khi Ukraine được cho là đã tấn công một kho nhiên liệu lớn của Nga vào cuối tuần qua, làm dấy lên mối lo ngại mới về sự gián đoạn nguồn cung. Dầu thô WTI tăng gần 2% lên $74.55/ thùng.

Đây là tháng giảm thứ 21 liên tiếp của chỉ số này, dấy lên lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế sắp xảy ra.
Chi tiết:

• Tháng trước: -0.5%.
• Tháng 12, chỉ số giảm 0.1%, trong khi dự kiến giảm 0.3%.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều đang tăng, với Dow Jones và S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới trong ngày.
Thị trường hiện tại:

• Dow Jones tăng 132 điểm (0.36%) lên 37,999.
• S&P 500 tăng 23.0 điểm (0.47%) lên 4,863.
• NASDAQ tăng 109 điểm (0.71%) lên 15,420.40.
• Russell 2000 tăng 23.31 điểm (1.20%) lên 1,967.61.

Các nhà đầu tư đang bàn luận về khả năng "melt-up" của thị trường, với nền tảng là tăng trưởng kinh tế vừa phải nhưng ổn định và lợi nhuận doanh nghiệp được cải thiện nhờ cắt giảm chi phí.

Tuần trước, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm xuống dưới 200,000, xuống còn 187,000. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022, khi con số này là 184,000.
Con số này của tuần trước tương ứng với tuần khảo sát của BLS cho báo cáo việc làm tiếp theo của Mỹ sẽ được công bố vào ngày 2 tháng 2. Liệu báo cáo đó sẽ cho thấy một con số mạnh mẽ?
Trong một bài báo thú vị trên Wall Street Journal hôm nay, có một báo cáo lập luận cho những động thái ngược lại. Họ cho biết rằng có nhiều người lao động muốn chuyển việc, nhưng thị trường việc làm đang khó khăn hơn.

Một số chi tiết bao gồm:

• Sự lo lắng của người lao động: Mặc dù thị trường việc làm đang chững lại, một khảo sát của LinkedIn cho thấy có tới 85% trong số 1.000 chuyên gia đang cân nhắc chuyển việc, tăng so với 67% của năm trước.
• Cơ hội giảm cho người tìm việc: Người tìm việc đang gặp phải điều kiện ít thuận lợi hơn, với các công ty đưa ra mức tăng lương thấp hơn và ít linh hoạt hơn. Việc thương lượng về các phúc lợi như thêm thời gian nghỉ phép cũng khó khăn hơn.
• Thị trường việc làm lao động trí thức suy thoái: Số lượng việc làm lao động trí thức trong các lĩnh vực như tài chính, marketing và phát triển phần mềm đã giảm, với số lượng tuyển dụng giảm xuống dưới mức trước đại dịch. Điều này trái ngược với thị trường việc làm sôi động cho các công việc theo giờ.
• Tăng sự bất mãn với công việc: Nhiều người lao động cảm thấy bị mắc kẹt do giảm cơ hội, lạm phát vượt quá mức tăng lương và khối lượng công việc tăng cao.
• Thay đổi quyền lực tuyển dụng: Cán cân quyền lực đã nghiêng về phía nhà tuyển dụng, với ứng viên có ít quyền thương lượng hơn.
• Giảm mức tăng lương khi chuyển việc: Dữ liệu từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta cho thấy mức tăng lương ưu đãi cho những người chuyển việc đã giảm.

Các tin chính:

• Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.
• Cổ phiếu Mỹ có khả năng tiếp tục tăng sau khi đạt mức đóng cửa kỷ lục ở Wall Street.
• Các ngân hàng lớn Trung Quốc được cho là đang bán USD để hỗ trợ đồng Nhân dân tệ (CNY).
• Cổ phiếu Trung Quốc tiếp tục giảm mạnh do không nhận được hỗ trợ từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC).
• Dòng tiền gửi ký quỹ của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) giảm nhẹ.
• Các ngân hàng trung ương lớn sẽ là tâm điểm chú ý trong tuần giao dịch này.

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, AUD giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.4%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 3.8 điểm cơ bản xuống 4.086%
• Vàng ổn định ở mức 2,029.11 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.4% lên 73.70 USD
• Bitcoin giảm 1.6% xuống còn 40,825 USD

Phiên giao dịch khá yên ắng với biến động nhỏ giữa các cặp tiền tệ chính. Đồng đô la Mỹ ban đầu ổn định nhưng hiện đã giảm nhẹ do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm trước phiên giao dịch Mỹ.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.086%, ngay dưới mức trung bình động 200 ngày là 4.091% và điều này đang gây một chút lực cản đối với đồng bạc xanh.

USD/JPY giảm xuống 147.77 sau khi đi ngang ở mức 148.00. Các cặp tiền tệ khác của USD khá im ắng. EUR/USD ổn định ở 1.0895 trong khi GBP/USD tăng nhẹ lên 1.2720 trong ngày.

Đối với tiền tệ hàng hóa, USD/CAD giảm 0.1% xuống 1..3418 trong khi AUD/USD giảm 0.1% xuống 0.6595. AUD tiếp tục chịu ảnh hưởng tiêu cực từ tình hình khó khăn của Trung Quốc khi cổ phiếu Trung Quốc lại giảm mạnh sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) hôm nay.

Ở các thị trường khác, chứng khoán được hưởng lợi lớn nhất, trong đó hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán Mỹ dẫn đầu đà tăng. Điều này được thiết lập dựa trên mức đóng cửa kỷ lục của S&P 500 vào cuối tuần trước, khi các nhà giao dịch đang tìm cách củng cố đà tăng sau khi phá vỡ mốc 4,800.

Điểm đáng chú ý là lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đang tiến gần đến mức kiểm tra đường trung bình động 200 ngày ở 4.091% và hiện đã vượt qua đường trung bình động 100 giờ ở 4.097%. Do đó, thị trường chứng khoán tiếp tục được hỗ trợ, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.4% trước phiên giao dịch Mỹ.

Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng, với hợp đồng tương lai Nasdaq tăng mạnh 0.8%, hợp đồng tương lai Dow Jones cũng tăng nhẹ 0.2%.

Trên các thị trường khác, đồng đô la Mỹ đang giảm nhẹ. USD/JPY giảm 0.2% xuống 147.83 sau khi dao động quanh mức 148.00 trong phiên. GBP/USD tăng 0.2% lên 1.2725, nhưng các cặp tiền tệ chính khác không có nhiều biến động.

• Giá dầu WTI giảm 1% vào thứ Hai khi nguồn cung trở lại bình thường.
• Libya mở cửa mỏ dầu lớn nhất sau hai tuần ngừng hoạt động do sự cố kỹ thuật.
• Chỉ số DXY của đồng đô la Mỹ đang đối mặt với áp lực bán trong tuần này.

Giá dầu giảm 1% vào thứ Hai do Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Libya thông báo mỏ dầu lớn nhất của họ sẽ hoạt động trở lại. Điều này có nghĩa là sản lượng tăng thêm 270.000 thùng mỗi ngày, đưa tổng sản lượng của nước này trở lại mức trên 1 triệu thùng mỗi ngày.

Trong khi đó, chỉ số DXY đang phải chịu một số áp lực bán từ góc độ kỹ thuật. Về mặt dữ liệu kinh tế trong tuần này, các nhà giao dịch sẽ phải đối mặt với các thông báo về GDP của Mỹ và chỉ số lạm phát ưa thích của Fed là chỉ số PCE.

Dầu thô WTI giao dịch ở mức 72.78 USD/thùng, và Dầu Brent giao dịch ở mức 77.72 USD/thùng tại thời điểm viết bài.

• Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) cho biết họ sẽ điều tra và trừng phạt các quan chức làm giả dữ liệu.

NBS khẳng định "bất kỳ quan chức nào bị phát hiện gian lận dữ liệu sẽ bị truy tố, điều tra và xử lý, không dung thứ". Họ nói thêm rằng "gian lận thống kê là tham nhũng lớn nhất trong lĩnh vực thống kê, vi phạm nghiêm trọng pháp luật và ảnh hưởng đến chất lượng dữ liệu, cản trở và thậm chí là sai khiến việc ra quyết định kinh tế".

Có vẻ như điều này chỉ đơn thuần là một cái cớ để Bắc Kinh tìm kiếm những con dê tế thần trong bối cảnh phản ứng dữ dội ngày càng tăng xung quanh cách tiếp cận nền kinh tế Trung Quốc. Khi những nhân vật đứng đầu chính trị tùy tiện đưa ra các con số, các nhà thống kê sẽ không có nhiều lựa chọn ngoài việc tìm cách giải quyết để phù hợp. Ngược lại, sẽ có hậu quả nghiêm trọng nếu những con số không phù hợp với kịch bản.

Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida phát biểu: 

• Tăng trưởng vượt qua mức tăng của giá cả, tạo ra chuỗi phản ứng cần thiết.
• Sẽ tiếp tục thúc đẩy các biện pháp chuyển chi phí lao động sang người tiêu dùng.
• Tăng lương cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ là rất quan trọng.

Thủ tướng Kishida nhấn mạnh rằng vào tháng 3 và tháng 4 tới, các tập đoàn lớn và các công ty lớn hơn của Nhật Bản chắc chắn sẽ có mức tăng lương đáng kể. Tuy nhiên, điều đáng lo ngại là liệu các doanh nghiệp nhỏ và vừa, đặc biệt là những doanh nghiệp ở các vùng ít dân cư, có thể làm được điều tương tự hay không. Nếu trong những chu kỳ tiếp theo xuất hiện tình trạng chênh lệch gia tăng, đây có thể trở thành một vấn đề lớn hơn đối với Nhật Bản trong những năm tới.

Tuần mới bắt đầu chậm chạp nhưng sẽ nhộn nhịp hơn trong những ngày tới với cuộc họp chính sách của các NHTW lớn.

• BoJ: Một trong những cuộc họp được mong đợi nhất trong tuần sẽ diễn ra vào thứ Ba. Sau trận động đất Ishikawa, khả năng NHTW đột ngột thay đổi chính sách là rất thấp. Giới chức ngân hàng vẫn giữ quan điểm chờ đợi các cuộc đàm phán tiền lương vào tháng 3 và tháng 4 trước khi có bất kỳ động thái nào mới.
• BoC: Cuộc họp vào thứ Tư dự kiến sẽ không có nhiều biến động lớn. Hầu hết các chuyên gia cho rằng BoC sẽ giữ nguyên mức lãi suất hiện tại
• ECB: Tương tự như BoC, ECB cũng được kỳ vọng sẽ duy trì quan điểm hiện tại là nhấn mạnh tầm quan trọng của các dữ liệu kinh tế trong thời gian tới. Tuy nhiên, nếu Chủ tịch Lagarde có phát ngôn khác thường trong buổi họp báo, điều này có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Do đó, ngoài các quyết định của BoJ, rủi ro biến động chính sẽ do thông tin từ phía ECB.

Giá vàng đã có một tuần diễn biến không mấy khả quan. Các nhà kinh tế tại TD Securities đã phân tích triển vọng của kim loại quý này:

• Với giá vàng một lần nữa vượt qua mức tâm lý quan trọng $2.000, nhiều khả năng hoạt động bán khống sẽ mạnh mẽ hơn trong tuần này.
• Chỉ có số liệu yếu kém của nền kinh tế Mỹ mới có thể thuyết phục Fed nới lỏng chính sách tiền tệ. VÌ vậy xu hướng tăng bền vững lên mức $2,200 của chúng tôi trong quý tới khó có thể xảy ra cho đến lúc đó.

• Tiền gửi không kỳ hạn trong nước đạt 464.4 tỷ CHF (trước đó: 467.8 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại Thụy Sĩ giảm nhẹ trong tuần trước nhưng không có gì khác thường so với biến động kinh tế gần đây.

Rầm rộ nguồn tin cho hay các ngân hàng quốc doanh lớn tại Trung Quốc đã bán USD trên thị trường nội địa để nỗ lực hỗ trợ NDT, trong bối cảnh chứng khoán trong nước sụt giảm mạnh vào sáng nay sau khi PBoC quyết định giữ nguyên lãi suất LPR. Ngoài ra, các nguồn tin cũng cho biết nhiều ngân hàng đã chuyển sang cắt giảm hoạt động cho vay nhằm thắt chặt thanh khoản của NDT ở thị trường nước ngoài, với mục tiêu ngăn chặn việc bán khống diễn ra.

Tổng quan thị trường cho đến thời điểm hiện tại:

• USD kẹt trong biên độ hẹp khi thị trường đánh giá lại loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của tuần trước trong phiên Âu hôm nay.
• EUR/USD dao động trong biên độ 20 pip 
• USD/JPY ổn định quanh mốc 148 với nhiều hợp đồng quyền chọn đáo hạn đang diễn ra
• Thị trường trái phiếu giao dịch ảm đạm khi khởi đầu tuần mới, với lợi suất 10 năm của TPCP Hoa Kỳ duy trì quanh 4.125%
• Không có nhiều dữ liệu quan trọng được công bố trong tuần sẽ làm thiếu đi xúc tác cho biến động của thị trường FX
• Khẩu vị rủi ro được cải thiện với sắc xanh lan tỏa trên các thị trường chứng khoán
• Trên thị trường hàng hóa, vàng giảm nhẹ xuống 2,022 USD, bạc giảm khoảng 2% trong ngày xuống 22.15 USD - chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng 11/2023 và phe bán có thể hướng tới hỗ trợ quan trọng 22 USD.
• Trên thị trường tiền điện từ, BTC giảm thêm 1.5% xuống dưới 41K sau khi các quỹ ETF được ra mắt

PBoC đã quyết định giữ nguyên lãi suất LPR như đà số kỳ vọng, Các chỉ số chứng khoán Trung Quốc đã giảm trở lại: 

• Chỉ số Shanghai Composite giảm thêm 2.7% và đóng cửa ngày ở mức thấp nhất kể từ tháng 4/2020.
• Chỉ số CSI 300 cũng đóng cửa giảm 1.6% và đóng cửa ngày ở mức thấp nhất kể từ tháng 1/2019.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức tăng 0.6%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh tăng 0.2%

Khẩu vị rui ro tiếp tục được cải thiện, được hỗ trợ bởi HĐTL Hoa Kỳ tăng cao hơn, với S&P 500 tăng 0.2%, Nasdaq tăng 0.5% và Dow Jones tăng 0.1% trước giờ mở cửa phiên Âu.

Tính đến thời điểm hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 đã tăng 0.2% khi cổ phiếu công nghệ một lần nữa dẫn đầu. Hợp đồng tương lai Nasdaq hiện tăng 0.6% khi bước sang phiên giao dịch ở châu Âu. Đối với S&P 500, mức tăng nhẹ đang đến sau khi đạt đỉnh kỷ lục cuối tuần trước tại 4,839.81. Hiện, chỉ số này đang tăng khoảng 18% so với mức đáy tháng 10, gần mốc 4,100.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ hôm nay có thể lại giảm nhẹ xuống 4.11% nhưng hiện tại nó vẫn duy trì trên mức trung bình động 200 ngày là 4.09%

Với lợi suất tăng khoảng 25 bps kể từ đầu năm và các trader hiện chỉ pricing xấp xỉ 46% việc cắt giảm lãi suất trong tháng 3 của Fed, liệu tâm lý thị trường chứng khoán có ổn định không? Vì vậy, cổ phiếu có thể đã vượt qua khởi đầu tồi tệ trong năm để leo lên những đỉnh cao mới.