Dữ liệu mới nhất do Ủy ban Châu Âu công bố ngày 29 tháng 6 năm 2022 cho thấy chỉ số niềm tin người tiêu dùng trong tháng 6 của Eurozone không đổi so với tháng trước, đạt mức -23.6

• Niềm tin kinh tế 104.0 so với dự kiến 103.0
• Niềm tin công nghiệp 7.4 so với kỳ vọng 4.6
• Niềm tin của dịch vụ 14.8 so với kỳ vọng 12.5

Mặc dù tâm lý công nghiệp và dịch vụ tăng lên, tâm lý kinh tế khu vực đồng euro trượt dốc đến từ tâm lý nặng nề của người tiêu dùng và thương mại bán lẻ. Tâm lý thương mại bán lẻ xấu đi xuống -5.1 từ -4.2 trong tháng Năm, với các hộ gia đình có quan điểm bi quan hơn về nền kinh tế khi xem xét triển vọng mua sắm lớn và tiết kiệm của họ.

“Ngay bây giờ tôi sẽ ủng hộ việc tăng lãi suất 75 bps,” Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland (Fed) Loretta Mester cho biết hôm thứ Tư trong khi lưu ý rằng “cuộc tranh luận trong tháng Bảy là giữa 50 bps và 75 bps tăng lãi suất”.

• Chúng tôi muốn thấy lãi suất của Hoa Kỳ trên 4% trong năm tới.
• Việc tăng lãi suất là rất cần thiết để giảm lạm phát.

Đáng tiếc, không có bất cứ điều gì quan trọng trên bảng cho ngày hôm nay. Động thái này sẽ khiến thị trường tập trung vào tâm lý rủi ro và các chỉ số kỹ thuật với dòng tiền tái cân bằng cuối tháng cũng là yếu tố cần được chú trọng trong một vài phiên tới.

CPI Brandenburg: +8.0% so với cùng kỳ năm trước, trước +8.5%

• -72.7, trước đó -52.6 

Tâm lý nhà đầu tư tiếp tục giảm, Credit Suisse lưu ý rằng:

"Các nhà phân tích tiếp tục dự đoán giảm giá cổ phiếu mạnh, trong khi họ cũng kỳ vọng các đợt tăng lãi suất thực hiện nhanh chóng và mạnh mẽ"

USDJPY đang tiếp tục tích lũy quanh vùng 136 trước thềm chủ tịch Fed phát biểu tại hội nghị thường niên ECB tại Bồ Đào Nha. Nhìn chung, phân kỳ chính sách Fed/BoJ vẫn tiếp tục là xúc tác mạnh nhất cho cặp tiền, dù thời gian gần đây, có vẻ như xúc tác này đang gặp đối trọng tương đối mạnh, đó là rủi ro suy thoái kích cầu tài sản trú ẩn.

• Cuộc tranh luận vào cuộc họp tháng 7 sẽ là tăng lãi suất 50 bps hay 75 bps
• Muốn lãi suất vượt 4% vào năm tới
• Tăng lãi suất là rất cần thiết để giảm lạm phát

• +10.2% y/y, cao hơn +9.0% dự kiến, trước +8.7%
• HICP +10.0%, dự kiến +8.7%, trước +8.5%

Lạm phát hàng năm của Tây Ban Nha lần đầu tiên vượt qua mốc 10% kể từ năm 1985.

• Eurostoxx -0.9%
• DAX -0.9%
• CAC 40 -0.5%
• FTSE -0.3%
• IBEX -0.8%

Thị trường HĐTL của Mỹ hiện cũng đang khá ảm đạm đầu phiên Âu.

+7.9%, thấp hơn +8.1% trước đó. Điều đó cho thấy rằng lạm phát tháng 6 của Bavaria tiếp tục tăng thêm 0.2%.

• ECB nên bình thường hóa chính sách một cách dứt khoát 
• Nếu tình hình lạm phát xấu đi, có thể cân nhắc mức twang 50bps vào tháng 7 
• Công cụ phân mảnh thị trường sẽ là một biện pháp bảo vệ 

Các đồng tiền chính ít thay đổi so với đầu ngày với đồng đô la tích lũy từ ngày hôm qua, tỷ giá USD/JPY tăng trở lại trên 136.00. Dòng tiền cuối tháng có thể củng cố sức mạnh của USD.

Sự lạc quan ban đầu về thị trường chứng khoán nhanh chóng bị phá hủy và phố Wall đã không chịu nổi áp lực vào thời điểm chốt phiên. Hợp đồng tương lai của Mỹ hiện đang ổn định hơn nhưng điều đó không cho thấy nhiều ý nghĩa sau đợt bán mạnh hôm qua.

Đáng chú ý, lợi suất TPCP Mỹ hiện đang giảm với lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 4 bps xuống 3.135%. Sự biến động khó lường tiếp tục diễn ra trước cuối tháng và sẽ khó có được bất kỳ niềm tin chắc chắn nào trong bối cảnh rối loạn hiện tại.

Số liệu lạm phát của khu vực đồng euro sẽ là tiêu điểm trong những ngày tới. Chỉ số CPI Đức và TBN sẽ được công bố trong hôm nay:

14h: Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Tây Ban Nha
15h: Cung tiền M3 tháng 5 của Eurozone
        Tâm lý nhà đầu tư Credit Suisse Thụy Sĩ tháng 6 
16h: Chỉ số niềm tin người tiêu dùng trong tháng 6 của Eurozone
        Chỉ số niềm tin về kinh tế, công nghiệp, dịch vụ của Eurozone tháng 6
18h: Đơn đăng ký thế chấp MBA Hoa Kỳ ngày 24/6
19h: Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Đức

• Văn phòng Nội các Nhật Bản vừa công bố Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của nước này trong tháng 6 là 32.1, giảm so với 34.1 của tháng trước.
• Niềm tin của các hộ gia đình ở Nhật Bản tiếp tục sụt giảm và điều đó làm suy giảm tâm lý kinh tế ngay cả khi BOJ tìm cách duy trì chính sách dễ dàng để hỗ trợ quá trình phục hồi. Kỳ vọng về giá tiếp tục được nâng cao và được cho là lý do chính khiến tâm lý chung trở nên nhẹ nhàng hơn.

ECB dự định giới thiệu một kế hoạch mua trái phiếu mới được thiết kế để ngăn chặn sự gia tăng lợi suất

'QE nhưng không phải QE' là con đường mà ECB sẽ thực hiện trong cuộc chiến chống phân mảnh.

Theo Reuters, ngân hàng trung ương sẽ công bố công cụ mới vào ngày 21/7, cùng với đợt tăng lãi suất đầu tiên trong hơn một thập kỷ. Nhưng các nhà hoạch định chính sách được cho là đang xem xét liệu có nên công bố quy mô và thời hạn của kế hoạch mua trái phiếu sắp tới hay không.

Dữ liệu mới nhất do Destatis công bố ngày 29 tháng 6 năm 2022 cho thấy CPI tháng 6 của bang North Rhine Westphalia, nước Đức tăng 7.5% hàng năm so với mức 8.1% trước đó.

Đây có thể là một dự báo sớm cho CPI chung của nước Đức. Và sẽ rất đáng hoan nghênh nếu các báo cáo của các bang khác phản ánh sự suy giảm tương tự. Báo cáo hàng tháng cho thấy mức giảm 0.1% vào tháng 6 - đợt sụt giảm hàng tháng đầu tiên kể từ tháng 11 năm ngoái.

Lạm phát tiêu dùng của Đức ước tính sẽ tăng lên 8.0% vào tháng 6, tăng nhẹ so với mức 7.9% vào tháng 5. Một lần nữa, điều này sẽ chỉ tái khẳng định rằng lạm phát ngày càng khó khăn và dai dẳng – gây thêm áp lực cho ECB.

Điều cần lưu ý là nếu lạm phát bứt phá có thể khiến thị trường gặp khó khăn khi định giá trong một đợt tăng lãi suất tiềm năng 50 bps vào tháng Bảy. 

Giá vàng đã phục hồi khiêm tốn sau khi kiểm tra lại mức đáy hôm thứ Ba 1,818.33 USD trong phiên giao dịch châu Á. XAU/USD đã cố gắng duy trì trên mức hỗ trợ quan trọng là 1,820.00 đô la. Các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự biến động mạnh của giá vàng trong phiên giao dịch hôm nay vì bài phát biểu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell sẽ cung cấp những định hướng về chính sách tiền tệ trong tháng Bảy.

Bất kể tỷ lệ lạm phát cho tháng 6 sẽ được Cục Thống kê Lao động Mỹ đưa ra là bao nhiêu, Fed chắc chắn sẽ thông báo tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng Bảy. Điều đáng chú ý hơn là mức độ tăng lãi suất sẽ do Fed quyết định. Nếu chúng ta xem xét kỹ lưỡng các dữ liệu trước đây, có một điều rõ ràng là các đợt tăng lãi suất trước đây của Fed đã không thể làm giảm tỷ lệ lạm phát. Lạm phát đang ổn định ở mức cao nhất trong 4 thập kỷ với con số 8.6% và Fed hoàn toàn cam kết mang lại sự ổn định giá cả.

Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ (DXY) đang dao động dưới 104.50 trước dữ liệu PCE của Mỹ. Theo dự báo, PCE được cho là ổn định ở mức 7%.

Trong quý II/2022, kinh tế Việt Nam tăng trưởng ở mức nhanh nhất trong gần một thập kỷ, nhờ xuất khẩu và sản xuất tăng mạnh, bù lại những rủi ro từ Covid và giá dầu tăng.

GDP Việt Nam tăng 7.72% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt dự báo ban đầu. Đây là mức cao nhất kể từ quý I/2013.

OPEC+ họp vào cuối tuần này, vào ngày 30/6.

• Tại cuộc họp gần đây nhất, OPEC+ đã tăng mục tiêu sản lượng lên 648 nghìn thùng/ngày vào tháng 7 từ kế hoạch ban đầu là 432 nghìn thùng/ngày.
• Lưu ý rằng kế hoạch này sẽ kết thúc vào tháng 9
• Gần như không có hy vọng nào đối với bất kỳ thay đổi nào trong chính sách từ OPEC và các đối tác của nó (về cơ bản, phần "+" là Nga). 

Tổng thống Biden sẽ tới Ả Rập Xê-út để đàm phán vào tháng Bảy.

Nhận xét từ Scotia:

• Khi hạn chế được nới lỏng ở một số vùng của đất nước, hầu hết đều mong đợi một sự cải thiện nhẹ đối với PMI sản xuất và phi sản xuất.
• PMI tháng trước đã bắt đầu cho thấy sự thu hẹp dần đối với nhiều ngành nghề.

PMI sẽ được công bố vào 8h sáng mai theo giờ Việt Nam.

Biểu đồ được Goldman Sachs đưa ra với mục đích chỉ ra những ảnh hưởng của lãi suất tăng đến biến động giá cổ phiếu:

Biểu đồ khác cho thấy tính tương quan giữa P/E của nhóm S&P500 với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ:

Chứng khoán châu Á đang ghi nhận sắc đỏ bao trùm:

SHANGHAI-0.52%
NIKKEI-1.62%
HS-1.58%
SHENZHEN-0.65%
KOSPI-1.73%
ASX 200-1.09%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ điều chỉnh trong sáng nay:

DXY đang điều chỉnh nhẹ, giao dịch quanh 104.427 (-0.05%)

Các cặp tiền chính đang có biến động như sau:

Vàng tăng trong phiên sáng. Giá vàng hiện tại +$1.03/oz lên $1820.65/oz (+0.07%).

BTC tăng 0.45% trong phiên sáng, giá dao động quanh vùng $20.3k.

• Mức đóng cửa phiên trước đó 6.7080

• Doanh số bán lẻ tháng 5 của Úc + 0.9% so với tháng trước, dự kiến +0.4%, tháng trước +0.9%.
• So với cùng kỳ năm ngoái, doanh số bán lẻ +9.6%, kỳ trước +10.4%.

• Chủ tịch Powell sẽ phát biểu tại Hội nghị Thượng đỉnh của ECB vào lúc 20h.
• Chủ tịch Fed Cleveland Loretta J. Mester sẽ phát biểu vào lúc 17h15.
• Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard cũng sẽ phát biếu nhưng chưa có khung giờ cụ thể.

• "Chúng tôi giữ nguyên quan điểm của mình về việc CHF sẽ tăng giá. SNB đã thể hiện rõ lập trường là tăng sức mạnh đồng tiền nước này để cân bằng với lạm phát nhập khẩu. Chúng tôi cho rằng SNB sẽ thích sử dụng việc tăng lãi suất ngay từ bây giờ, nhưng việc mua CHF cuối cùng không thể bị loại trừ nếu đồng tiền này không mạnh lên"
• "Chỉ số PMI giảm gần đây và nguồn cung khí đốt giảm cho thấy triển vọng tăng trưởng của châu Âu cũng có thể xấu đi từ đây, giữ áp lực giảm đối với EURCHF. CHFJPY cũng sẽ tiếp tục tăng cao hơn, được thúc đẩy bởi sự phân kỳ chính sách tiền tệ"

Cụ thể vào lúc 8h tối nay theo giờ Việt Nam, Diễn đàn thường niên của Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ được khai mạc tại Bồ Đào Nha.

Danh sách các quan chức phát biểu:

• Andrew Bailey, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh
• Agustín Carstens, Tổng giám đốc Ngân hàng Thanh toán Quốc tế
• Christine Lagarde, Chủ tịch  Ngân hàng Trung ương Châu Âu
• Jerome Powell, Chủ tịch Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang

Chứng khoán Mỹ mở cửa trong sắc xanh với mức tăng mạnh ở các chỉ số 

Tuy nhiên đến cuối phiên, áp lực bán mạnh xóa bỏ hoàn toàn nỗ lực tăng trước đó:

Trên thị trường Fx, DXY  đã bật tăng 0.52% trong phiên, lực mua mạnh khi vào gần cuối phiên Âu và đầu phiên Mỹ.

Các cặp tiền chính ghi nhận biến động như sau:

• EUR/USD -0.62%
• USD/JPY +0.49%
• GBP/USD -0.68%
• AUD/USD -0.23%
• USD/CAD không thay đổi
• USD/CHF +0.16%
• NZD/USD -0.90%

Vàng giảm $3/oz về $1,819.34/oz (-0.17%). Dầu thô đánh dấu phiên tăng thứ 3 liên tiếp. Giá dầu WTI +$1.91/thùng lên $111.91/thùng (+1.74%).

BTC điều chỉnh phiên thứ 3 liên tiếp với mức giảm 2.22% về $20.28k.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kuroda bình luận tại sự kiện của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế vào ngày 26 tháng 6:

• CPI cốt lõi của Nhật Bản không bao gồm thực phẩm tươi sống đạt 2.1% trong tháng 4 và tháng 5, gần như hoàn toàn do giá năng lượng quốc tế tăng
• Không giống như các nền kinh tế khác, nền kinh tế Nhật Bản không bị ảnh hưởng nhiều bởi xu hướng lạm phát toàn cầu nên chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục được nới lỏng.
• Giảm phát kéo dài 15 năm ở Nhật Bản khiến các công ty rất thận trọng trong việc tăng giá và tiền lương

Cụ thể mức tăng ghi nhận là +0.6% so với tháng trước, dự kiến +1%, tháng trước +1% 

So với cùng kỳ năm ngoái, doanh số bán lẻ +3.6%, dự kiến +4%, kỳ trước +3.1%

Mark Carney là cựu thống đốc của Ngân hàng Canada (2008-2013) và Ngân hàng Trung ương Anh (2013-2020).

• Ông cho biết nguy cơ suy thoái ở Hoa Kỳ và trên toàn cầu là "cao một cách khó tả"
• “Cuộc suy thoái đó, nếu nó đến, sẽ tương đối nhẹ. Đây không phải là năm 2008 đối với Hoa Kỳ, nhưng cũng không phải là năm 2001”
• Một cuộc suy thoái sẽ không gây tổn thất như cuộc suy thoái toàn cầu trước đó bởi vì nền kinh tế Hoa Kỳ không ghi nhận những yếu tố mất cân đối tương tự. Các ngân hàng không ở trong tình trạng bấp bênh, cung nhà và xe hơi cũng không giống trước đó. Ngoài ra, số liệu tiêu dùng không còn khó khăn như năm 2008

Don Graves, Thứ trưởng Thương mại Mỹ đã phát biểu trên Bloomberg TV:

• Ông cho biết Mỹ sẽ đưa ra các quyết định phù hợp đối với thuế quan đang áp đặt lên Trung Quốc
• Các quyết định này sẽ sớm được công bố

Cụ thể

• Các nước G7 đang lên kế hoạch đặt một lệnh trừng phạt lên dầu của Nga nhập khẩu vào 2 nước Trung Quốc, Ấn Độ trong cuộc thảo luận vào hôm qua và tin rằng hai nước tiêu thụ dầu lớn sẽ có động cơ để tuân thủ.
• Nguồn tin giấu tên cho biết mức giới hạn giá mỗi thùng dầu vẫn chưa được xác định, nhưng nó sẽ phải đủ cao để tạo động lực cho Nga tiếp tục sản xuất dầu.

• Cụ thể, triển vọng ngành dịch vụ -12.4 so với +1.5 trước đó.
• Mặc dù vậy, chỉ số doanh thu +9.4 từ +6.3 trước đó.

Fed Richmond công bố các chỉ số sản suất tháng 6 tại Mỹ, trong đó:

• Chỉ số sản xuất chung -19 so với -5 trước đó. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020
• Các lô hàng sản xuất -29 so với -14 trước đó
• Chỉ số dịch vụ -7 so với +8 trước đó
• Đơn đặt hàng mới -38 so với -16 trước đó

• Cụ thể niềm tin người tiêu dùng tháng 6 đạt 98.7 so với 100.4 dự kiến, tháng trước 106.4
• Kỳ vọng vào nền kinh tế 66.4 so với 73.7 trước đó
• Kỳ vọng lạm phát 1 năm Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là một thước đo định lượng về tốc độ mà mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia tăng lên trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng của mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định có hiệu quả mua ít hơn so với các giai đoạn trước. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền tổng thể. Số tiền này được đo lường bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền cụ thể, ví dụ như đô la Mỹ, đồng tiền này không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, cung tiền tăng không có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là cung tiền tăng nhanh hơn so với của cải tạo ra (đo bằng GDP). Do đó, điều này tạo ra áp lực của cầu đối với nguồn cung không tăng với cùng tốc độ. Khi đó, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên, tạo ra lạm phát. nước theo mặt bằng giá chung. Khi làm như vậy, điều này có thể giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. cũng bị tác động. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, có tác động làm mất giá đồng tiền ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) đẩy lãi suất xuống, có tác động làm tăng giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là một thước đo định lượng về tốc độ mà mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia tăng lên trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng của mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định có hiệu quả mua ít hơn so với các giai đoạn trước. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền tổng thể. Số tiền này được đo lường bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền cụ thể, ví dụ như đô la Mỹ, đồng tiền này không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, cung tiền tăng không có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là cung tiền tăng nhanh hơn so với của cải tạo ra (đo bằng GDP). Do đó, điều này tạo ra áp lực của cầu đối với nguồn cung không tăng với cùng tốc độ. Khi đó, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên, tạo ra lạm phát. nước theo mặt bằng giá chung. Khi làm như vậy, điều này có thể giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. cũng bị tác động. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, có tác động làm mất giá đồng tiền ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) đẩy lãi suất xuống, có tác động làm tăng giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Đọc trước Điều khoản này 8.0% so với 7.5% trước đó

Lynn Franco, Giám đốc Cấp cao về Chỉ số Kinh tế tại The Conference Board, cho biết: “Niềm tin của người tiêu dùng đã giảm tháng thứ hai liên tiếp. Trong khi Chỉ số Tình hình Hiện tại không mấy thay đổi, Chỉ số Kỳ vọng vẫn tiếp tục đi xuống về mức thấp nhất trong gần một thập kỷ. Triển vọng của người tiêu dùng kém hơn do lo ngại về lạm phát gia tăng, đặc biệt là giá xăng và thực phẩm tăng. Kỳ vọng hiện đã giảm xuống dưới mức 80, cho thấy tăng trưởng yếu hơn trong nửa cuối năm 2022 cũng như nguy cơ suy thoái ngày càng gia tăng vào cuối năm nay ”.

Thủ hiến Scotland Nicola Sturgeon mong muốn chính phủ sẽ trưng cầu dân ý về việc Scotland trở thành quốc gia riêng biệt. Sự kiện này dự kiến diễn ra vào ngày 19 tháng 10 năm 2023.

• Bà nói rằng sẽ viết thư cho Boris Johnson trên cơ sở sẵn sàng đàm phán các điều kiện cho cuộc trưng cầu dân ý.
• Sturgeon cho biết độc lập cần phải được giải quyết một cách dân chủ.

Trước đó, cuộc trưng cầu dân ý năm 2014 ghi nhận số phiếu đồng ý cho để Scotland độc lập đạt 44.7%.

Thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận sắc xanh ở các chỉ số: 

Trên thị trường FX, DXY hồi phục tương đối mạnh sau 2 phiên điều chỉnh trước đó, chỉ số đang được giao dịch quanh 104.391 (+0.43%). 

Các cặp tiền chính đang có biến động như sau:

Vàng quay đầu giảm vào cuối phiên Âu và giảm mạnh hơn khi thị trường đi vào phiên giao dịch Mỹ. Giá kim loại này hiện đang được giao dịch quanh $1820.84/oz (-0.07%).

Dầu thô tiếp tục hồi phục phiên thứ 3 liên tiếp, giá dầu thô WTI đã vượt qua mốc $111/thùng trong ngày, hiện điều chỉnh về $110.75/thùng (+1.13%).

Thị trường tiền điện tử vẫn chưa xác định rõ xu hướng tiếp theo, BTC tăng nhẹ 1.5% tính đến nay, giá giao động quanh $21.1k.

Cơ quan Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) đã trì hoãn công bố báo cáo trữ lượng dầu hàng tuần vào tuần trước sau sự cố về máy tính của họ.

Dầu thô WTI hôm nay tăng 0.77 USD lên 110.60 USD. 

• Cụ thể giá nhà tháng 4 +1.8% so với +2.0% dự kiến, tháng trước +2.4%
• So với cùng kỳ năm ngoái chỉ số này +21.2% so với 21.0% dự kiến