Nhà dân túy cực hữu người Hà Lan Geert Wilders đã giành được nhiều phiếu bầu nhất trong cuộc bầu cử với 35 trên 150 phiếu, hơn đối thủ gần nhất 9 phiếu. Wilders dự kiến sẽ cố gắng thành lập một chính phủ liên minh cánh hữu với VVD và đảng mới mang tên 'Hợp đồng xã hội mới'. Tuy nhiên, mọi chuyện hiện không suôn sẻ, cả hai bên đều cho biết họ có những nghi ngờ nghiêm trọng về việc hợp tác với Wilders. Nhiều chuyên gia bày tỏ sự hoài nghi về việc Wilders có thể trở thành Thủ tướng. Tuy nhiên, EUR hiện đang tăng trong phiên.

Vụ tấn công bị nghi ngờ khủng bố ở biên giới Mỹ-Canada hôm thứ Tư đã được chứng minh là một tai nạn. FBI đã bàn giao cuộc điều tra cho chính quyền địa phương.

Cơ quan hoạch định nhà nước Trung Quốc, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC), cho biết họ sẽ tăng cường quản lý hoạt động kinh doanh quặng sắt. AUD đã đạt mức cao nhất trong phiên.

New Zealand dự kiến sẽ tuyên thệ nhậm chức tân Thủ tướng Luxon vào thứ Hai. Cuộc bầu cử đã diễn ra trở lại vào ngày 14 tháng 10.

• DXY hiện đang ở mức 103.733
• NZDUSD dao động quanh 0.6050

JPMorgan cho biết:

• Một trong những điều ngạc nhiên nhất trong năm nay là lạm phát đã hạ nhiệt. Mặc dù lạm phát chưa quay trở lại mức lý tưởng 2% mà  Fed đề ra, nhưng 40% thành phần của Chỉ số giá tiêu dùng hiện bằng hoặc thấp hơn mức mong muốn đó.
• Những chặng đường cuối cùng có thể vẫn mất một khoảng thời gian, nhưng nguyên nhân gây ra lạm phát nghiêm trọng nhất - cụ thể là tình hình tăng trưởng tiền lương và giá thuê nhà vẫn còn nóng.
• Điều này mang lại niềm tin rằng các ngân hàng trung ương có thể đã hoàn tất việc tăng lãi suất.
• Kể từ khi ba ngân hàng trung ương lớn (Fed, ECB, BoE) bắt đầu tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, họ đã tăng lãi suất chính sách lên tổng cộng 1,490 điểm cơ bản. Cuộc tranh luận hiện nay đang chuyển sang vấn đề thời điểm đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể diễn ra. Các thị trường hiện đang định giá 70% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trước cuộc họp tháng 5.
• Tăng trưởng tiền lương và giá thuê nhà có "nhiều dư địa để tiếp tục hạ nhiệt" dường như là quá lạc quan để nói rằng những mức này vẫn còn quá cao.
• Bên cạnh đó, các nhà phân tích tại JPM đã nâng dự báo GDP năm 2024 của Vương quốc Anh lên 0.4% so với trước đó ở mức 0.2% trước đó.

Tuyên bố của Luxon:

• Các cuộc đàm phán với ACT và New Zealand First đã kết thúc và chúng tôi đi đến thống nhất về việc thành lập một chính phủ mang lại lợi ích cho tất cả người dân New Zealand. Các bên hiện đang thực hiện các quy trình tương ứng của mỗi bên để phê duyệt lần cuối và chúng tôi hy vọng quá trình đó sẽ được hoàn thành vào tối nay. Tùy thuộc vào sự đồng ý của tất cả các bên, lễ ký kết sẽ diễn ra vào ngày mai tại Quốc hội.

Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC):

• Kêu gọi các công ty quặng sắt không tích trữ, tăng giá
• Kêu gọi các công ty quặng sắt không thao túng giao dịch hợp đồng tương lai
• Cho biết sẽ tăng cường quản lý giao dịch quặng sắt giao ngay cũng như hợp đồng tương lai quặng sắt

NAB kỳ vọng RBA có thể sẽ có một đợt tăng lãi suất khác vào cuộc họp tháng 2 năm 2024 sau các phát biểu của Thống đốc RBA Bullock tối qua:

• “Lạm phát gia tăng trong nước do nhu cầu thúc đẩy”
•  “Việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa là phản ứng đúng đắn đối với lạm phát do tổng cầu đang vượt quá tiềm năng của nền kinh tế”.

Trong phần phỏng vấn sau bài phát biểu, Bullock cho biết bà kỳ vọng sẽ có Tuyên bố mới về Thực hiện Chính sách Tiền tệ (SCMP) vào cuối năm nay. Thêm vào đó, SCMP mới sẽ mang lại niềm tin rằng “chúng tôi không chỉ hướng tới mức trần 3%, chúng tôi đang hướng tới việc đạt được điểm trung bình của mục tiêu lạm phát 2-3%."

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều sau khi Phố Wall bắt đầu kỳ nghỉ lễ Tạ ơn với đợt tăng điểm trên diện rộng.

• S&P/ASX 200 giảm 0.36%. Theo ước tính sơ bộ từ Ngân hàng Judo, hoạt động kinh doanh của Úc tăng trưởng nhanh hơn trong tháng 11. Chỉ số quản lý mua hàng tổng hợp của Úc giảm xuống 46.4 so với mức 47.6 của tháng 10.
• Kospi tăng 0.28%, chuẩn bị cho ngày tăng thứ tư liên tiếp, trong khi Kosdaq cũng tăng 0.45%.
• Hang Seng giảm 0.79% trong khi Shanghai Composite giảm 0.28%
• Thị trường Nhật Bản đóng cửa do nghỉ lễ.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1650
• PBOC bơm 519 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 377 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 142 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Trái phiếu gắn với lạm phát giúp bảo vệ nhà đầu tư khỏi lạm phát, rất phổ biến vào thời điểm lạm phát cao hoặc khó lường. Số tiền gốc và tiền lãi của các trái phiếu này được điều chỉnh theo tỷ lệ lạm phát.

Theo tuyên bố từ Cơ quan Tài chính Liên bang, Đức sẽ ngừng bán trái phiếu gắn với lạm phát bắt đầu từ năm tới theo tuyên bố từ Cơ quan Tài chính Liên bang.

Đức hiện có 4 trái phiếu gắn với lạm phát đang tồn đọng với tổng trị giá 66.25 tỷ euro. Các thời hạn còn lại là từ 2.5 đến 22.5 năm. Tất nhiên, những loại trái phiếu này sẽ tiếp tục được giao dịch trên thị trường mở.

Liệu động thái này có nghĩa là lạm phát hiện đã được kiểm soát?

Thống đốc BoC Macklem cho biết: 

• Lãi suất có thể đã đủ hạn chế.
• Nhu cầu dư thừa khiến việc tăng giá trở nên quá dễ dàng giờ đã không còn tồn tại nữa.
• Nếu lạm phát cao vẫn tiếp diễn, Ngân hàng Canada sẵn sàng tăng lãi suất chính sách.
• Nền kinh tế Canada đang tiến đến trạng thái cân bằng, chúng tôi cho rằng nền kinh tế sẽ tiếp tục yếu trong vài quý tới, đồng nghĩa với việc áp lực lạm phát sẽ giảm nhiều hơn.
• Lạm phát ở Canada vẫn còn quá cao và tiến độ cắt giảm chậm hơn mong đợi.
• Kỳ vọng lạm phát trong ngắn hạn giảm chậm và đây là điều đáng lo ngại
• Lạm phát dài hạn vẫn được neo giữ tốt
• Con số CPI mới nhất chắc chắn rất đáng khích lệ
• Bây giờ không phải là lúc để nghĩ đến việc cắt giảm lãi suất
• Không cần phải đợi cho đến khi lạm phát quay trở lại mức 2% trước khi cắt giảm lãi suất, nhưng cần phải đợi cho đến khi rõ ràng rằng sẽ đạt được mức 2%
• Chính sách tiền tệ sẽ được thảo luận trong từng cuộc họp
• Nếu lạm phát tiếp tục giảm, lãi suất có thể sẽ không cần phải tăng cao hơn nữa

Quan chức ECB Nagel tin rằng lãi suất đang ở gần mức đỉnh, để ngỏ khả năng ECB tăng lãi suất trong tương lai khi cho biết:

• Lãi suất của ECB sẽ ổn định trong thời gian tới.
• Không có lo ngại rằng châu Âu đang tiến tới một cuộc hạ cánh cứng
• Lạm phát là một “con thú tham lam”.
• Tồn tại một số yếu tố rủi ro có khả năng gây ra lạm phát.
• Sẽ đạt được mục tiêu lạm phát 2%.

Ban thư ký OPEC đưa ra thông báo cuộc họp của OPEC+ dự kiến diễn ra vào ngày 26/11 đã bị dời sang ngày 30/11 nhưng không tiết lộ lý do cho quyết định này.

Trước đó trong ngày, Bloomberg đưa tin rằng cuộc họp vào ngày 26 của OPEC+ có thể bị trì hoãn do sự không hài lòng của Arab Saudi về mức sản xuất dầu của một số quốc gia. Các đơn vị truyền thông khác cho biết một đại biểu cấp cao giấu tên của OPEC+ cho biết có những vấn đề liên quan đến mức độ tuân thủ của một số quốc gia thành viên liên minh với cam kết sản lượng tương ứng của họ.

Ước tính GDP quý 4/2023 của Fed Atlanta là 2.1%, tăng từ mức 2.0% vào ngày 17 tháng 11. 

Fed Atlanta cho biết:

• Ước tính của mô hình GDPNow cho tăng trưởng GDP thực tế (tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa) trong quý 4 năm 2023 là 2.1% vào ngày 22 tháng 11, tăng từ mức 2.0% vào ngày 17 tháng 11. Sau những công bố gần đây từ Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ và Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia, dự báo hiện nay về tăng trưởng tổng đầu tư tư nhân trong nước thực tế trong quý IV đã tăng từ -1.8% lên -1.1%.

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ trước khi kỳ nghỉ lễ Tạ ơn bắt đầu vào ngày hôm nay. Dow Jones tăng 184.74 điểm, tương đương 0.53% lên 35,273.03. S&P 500 tăng 0.41% lên 4,556.62. Nasdaq Composite tăng 0.46%, đóng cửa ở 14,265.86. Hơn một nửa số cổ phiếu giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York đã tăng trong ngày giao dịch thứ 4. 

• Dow Jones: +0.53%
• S&P 500: +0.41%
• Nasdaq: +0.46%

Trên thị trường FX, USD tăng cao trong phiên Mỹ. Tâm lý người tiêu dùng Michigan là chất xúc tác trong ngày giao dịch trước kỳ nghỉ lễ khi người tiêu dùng nâng kỳ vọng về lạm phát trong 1 và 5 năm tới (1 năm lên mức 4.5% và 5 năm lên mức 3.2%). CAD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USDCAD giảm 0.1% xuống 1.3680. USDJPY tăng 0.78%, đóng cửa ở 149.55

• Chỉ số DXY +0.26%
• EURUSD -0.21%
• GBPUSD -0.35%
• AUDUSD -0.21%
• NZDUSD -0.44%
• USDJPY +0.78%
• USDCHF +0.03%
• USDCAD -0.10%

Vàng có một ngày giao dịch đầy biến động, duy trì trên $2,000 trước khi phiên Mỹ bắt đầu nhưng quay đầu giảm và kết phiên ở $1,989/oz. Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng nhẹ nhờ dữ liệu tâm lý người tiêu dùng Michigan. Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 0.4 bps lên 4.4217%. 
Giá dầu giảm mạnh sau khi OPEC+ hoãn cuộc họp từ ngày 26 tháng 11 đến ngày 30 tháng 11. Có một số ý kiến bất đồng từ các thành viên về đề xuất cắt giảm sản lượng từ Ả Rập Xê Út để giữ giá cao hơn. Một vấn đề nữa là Mỹ hiện đang sản xuất nhiều dầu hơn bao giờ hết. Ngoài ra, tăng trưởng toàn cầu cũng yếu hơn. Tồn kho dầu từ EIA cho thấy mức tăng 8.701 triệu sau mức tăng 3.59 triệu vào tuần trước. Dầu thô WTI giảm xuống mức đáy $73.85, trước khi tăng trở lại và đóng cửa gần $77.00.
Thị trường crypto có một phiên giao dịch bùng nổ bất chấp lùm xùm liên quan đến phán quyết của toà án Mỹ đối với Binance và CZ. Tuy nhiên, kết quả này đã được các nhà đầu tư phản ánh vào giá từ suốt mùa hè năm nay, và có vẻ như phán quyết vẫn tương đối nhẹ nhàng khi cả Binance và CZ thoát khỏi một cái kết "bi kịch" như Luna và FTX năm ngoái. Bitcoin tăng tới 4.6% và tiếp tục hướng tới mục tiêu $38k, ETH cũng tiệm cận vùng $2,100. Vốn hoá toàn thị trường đang suýt soát 1.4 nghìn tỷ USD, cao nhất trong năm nay.

• Tháng trước là -17.9
• Niềm tin người tiêu dùng khu vực đồng euro tháng 11 sơ bộ là -17.9, dự kiến -17.6

• Tháng trước là 63.8
• Dự kiến ​​ban đầu là 60.4
• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan chính thức là 61.3, dự kiến ​60.6
• Tình trạng kinh tế hiện tại là 68.3 so với 65.7 tháng trước.
• Kỳ vọng là 56.8 so với 56.9 tháng trước
• Lạm phát 1 năm là 4.5% so với 4.4% sơ bộ. Tháng trước, mức lạm phát dự kiến là 4.2%
• Lạm phát 5 năm là 3.2% so với 3.2% sơ bộ. Tháng trước, mức lạm phát dự kiến ​​là 3.0%

Các chỉ số chính của Hoa Kỳ đã mở cửa tăng với chỉ số NASDAQ dẫn đầu. Cổ phiếu Nvidia giao dịch quanh mức cố định sau khi công bố thu nhập vào hôm qua, vượt quá kỳ vọng về cả doanh thu và thu nhập ròng. Tuy nhiên, Nvidia đã cảnh báo về tình hình kinh doanh ở Trung Quốc trong quý tiếp theo và trong tương lai, nhưng cũng cho biết những tổn thất ở Trung Quốc sẽ được bù lại từ những nơi khác. Tuy nhiên, cổ phiếu đang chững lại.

Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Dow Jones tăng 88.73 điểm tương đương 0.25% lên 35,177.02
• S&P 500 tăng 15.80 điểm tương đương 0.35% lên 4,553.99
• NASDAQ tăng 44.65 điểm tương đương 0.31% lên 14,244.63
• Russell 2000 tăng 12.42 điểm tương đương 0.70%% lên 1,795.68

Nhìn vào thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất đang tăng ở tất cả các kỳ hạn.

Giá dầu thô WTI đang giảm 3.87 đô la Mỹ tương đương 4.98% xuống còn 73.90 đô la Mỹ. Dữ liệu hàng tồn kho từ cuộc khảo sát cho thấy mức tăng lớn hơn dự kiến ​​là 9 triệu thùng. Dữ liệu hàng tuần từ EIA dự kiến ​​sẽ cho thấy mức tăng 1.160 triệu. Như đã đề cập, OPEC+ đang trì hoãn cuộc họp theo kế hoạch từ ngày 26 tháng 11 đến ngày 30 tháng 11 vì có suy đoán về sự bất đồng giữa Saudi Arabia và các quốc gia sản xuất dầu khác liên quan đến việc cắt giảm sản lượng.

Vàng đang giao dịch ở mức 1993 đô la Mỹ.

Bitcoin đang giao dịch ở mức 36,381 đô la khi phải chịu khoản tiền phạt 4 tỷ đô la của Binance và khoản tiền phạt 50 triệu đô la đối với người sáng lập CZ. CZ cũng dự kiến ​​sẽ bị kết án với hình phạt tù lên đến 18 tháng và không thể giữ vị trí cao cấp tại công ty trong tương lai.

Bộ trưởng Tài chính Anh Hunt thông báo kế hoạch giảm nợ và cắt giảm thuế, Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách (OBR) đánh giá rằng các biện pháp này sẽ làm giảm lạm phát và thúc đẩy GDP.

• Bộ Tài chính dự định giảm thuế doanh nghiệp.
• Phúc lợi xã hội sẽ được tăng 6.7%, phù hợp với kỳ vọng.
• Tăng cường hỗ trợ chi phí nhà ở thông qua trợ cấp nhà ở địa phương.
• Bộ trưởng Tài chính Anh Hunt tuyên bố đóng băng tất cả thuế rượu bia cho đến ngày 1 tháng 8 năm 2024.
• Tăng phụ cấp lương hưu theo cam kết ba lần đầy đủ là 8.5%.
• Nợ công dự kiến ​​sẽ đạt 94% GDP vào cuối giai đoạn dự báo (FY 27/28).
• Đưa ra các biện pháp giảm thuế R&D mới đơn giản hơn.
• Sẽ bán cổ phiếu NatWest cho các nhà đầu tư bán lẻ.
• Kéo dài chiết khấu thuế doanh nghiệp 75% cho các nhà bán lẻ, bệnh viện và lĩnh vực giải trí.
• Khiến các khoản khấu trừ thuế chi phí kinh doanh trở thành vĩnh viễn.
• Giảm tỷ suất đóng bảo hiểm quốc gia của nhân viên từ 12% xuống 10% (trung bình $450 cho mỗi công nhân).
• Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách (OBR) của Vương quốc Anh xác nhận rằng mục tiêu vay ròng của khu vực công (PSNB) dưới 3% trong giai đoạn tham chiếu 2028/29 đã đạt được.
• Khoản trống tài khóa được ghi nhận ở mức 13 tỷ bảng Anh, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình sau năm 2010 là 29.7 tỷ bảng Anh
• Triển vọng tài khóa trung hạn đã có sự cải thiện đáng kể so với tình hình vào tháng 3 năm 2023.
• Khoản trống tài khóa 13 tỷ bảng Anh phần lớn là do tính chất luân chuyển của quy tắc ngân sách
• Gánh nặng thuế được dự báo sẽ tăng hàng năm, đạt mức cao nhất sau chiến tranh là 37.7% vào năm tài chính 2028-29.

Dự báo của OBR về CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) theo năm:

• 2023: Dự báo ​​là 7.4%
• 2024: Dự báo là 2.8%
• 2025: Dự báo ​​là 2.0%
• 2026: Dự báo ​​là 2.0%
• 2027: Dự báo ​​là 2.1%

Dự báo của OBR về Tăng trưởng GDP:

• 2023: Dự báo ​​là 0.6%
• 2024: Dự báo là 0,7%
• 2025: Dự báo là 1,4%
• 2026: Dự báo ​​là 1,9%
• 2027: Dự báo ​​là 2,0%
• 2028: Dự báo là 1.7%

Cuộc họp OPEC+ dự kiến ​​vào ngày 26 tháng 11 đã bị hoãn lại đến ngày 30 tháng 11. Các quan chức Saudi Arabia đã bày tỏ sự không hài lòng về mức sản xuất dầu của các nước thành viên khác. Quốc gia này đã tự nguyện giảm sản lượng dầu thêm 1 triệu thùng/ngày kể từ tháng 7, hiện đang trong các cuộc đàm phán đầy căng thẳng với các thành viên OPEC+ khác về mức sản xuất của họ. Thời gian trì hoãn cuộc họp vẫn chưa rõ ràng, vì chưa có quyết định cuối cùng nào được đưa ra. Thông tin này được tiết lộ từ các đại biểu tham gia các cuộc đàm phán, những người yêu cầu giấu tên do tính chất riêng tư của các cuộc thảo luận.

Giá dầu thô đang giao dịch ở mức 74.52 USD. Về mặt kỹ thuật, giá dầu trong tuần nhìn chung vẫn thấp hơn mức MA 200 ngày ở mức 78.09 USD. Mức đáy tuần trước đạt được là 72.68 USD.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ là 209K, dự kiến226K
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trước đó là 231K (được điều chỉnh thành 233K)
• Trung bình động 4 tuần là 220.0K so với 220.75K tháng trước
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp là 1.840M, dự kiến ​​1.875M
• Tháng trước là 1.862M (được điều chỉnh từ 1.865M)

• Tháng trước: 4.7% (được điều chỉnh thành 4.0%)
• Hàng hóa bền: -5.4%, dự kiến -3.1%
• Hàng hóa bền ngoại trừ vận tải: 0.0%, dự kiến 0.1%. Tháng trước được điều chỉnh thành từ 0.5% thành 0.2%
• Hàng hóa bền ngoại trừ quốc phòng: -6.7% so với 5.8% tháng trước (được điều chỉnh thành 5.0%)
• Hàng hóa vốn phi quốc phòng trừ hàng không: -0.1%, dự kiến 0.1%. Tháng trước được điều chỉnh thành từ 0.6% thành -0.2%

Các nhà kinh tế học tại Commerzbank dự kiến ​​cặp tiền EUR/CHF sẽ có mức tăng khiêm tốn vào năm tới.
Khả năng đồng Franc mạnh lên một lần nữa vào năm 2025.
"Các nhà kinh tế học tại Commerzbank nhận thấy đồng Franc giảm giá vừa phải so với đồng Euro vào năm tới.
EUR dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi do kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất ở Khu vực Euro có thể là quá sớm. Đồng thời, lạm phát ở Thụy Sĩ dự kiến ​​sẽ duy trì ở mức thấp trong năm tới, điều này có nghĩa là SNB sẽ cho phép đồng Franc giảm giá ở một mức độ nào đó.
Tuy nhiên, đến năm 2025, đồng Franc có tiềm năng mạnh trở lại do lạm phát ở Thụy Sĩ dự kiến ​​sẽ duy trì ở mức thấp.

• Dầu WTI đang phải đối mặt với một sự suy thoái mạnh mẽ trong ngày giao dịch mới 
• Đồng đô la Mỹ tăng mạnh khi dữ liệu của Fed được công bố. 
• Giá dầu có nguy cơ giảm xuống còn 74 USD khi nhiều yếu tố gây áp lực lên giá xuất hiện.

• Dữ liệu tháng 11: -35 (Trước đó: -26)

Đơn đặt hàng sản xuất CBI của Anh giảm nhiều nhất trong gần ba năm khi giá cả tăng. Các nhà máy đang vật lộn với nhu cầu yếu do lãi suất cao.

EURUSD đang nỗ lực duy trì được lực kéo, bất chấp những bình luận diều hâu từ Chủ tịch ECB. Khẩu vị rủi ro ảm đạm nâng cao nhu cầu trú ẩn an toàn, hỗ trợ cho USD trong khi Biên bản FOMC mới công bố không tác động nhiều đến thị trường. Cặp tiền hiện giao dịch quanh 1.0900.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ sẽ được công bố tối nay.