Quan chức ECB Vasle cho biết:

• Định giá thị trường cho cả việc bắt đầu cắt giảm lãi suất và tổng số lần cắt giảm vào năm 2024 đều quá cao
• Điều đó không phù hợp với quan điểm chính sách nhằm đưa lạm phát trở lại mục tiêu
• Lạm phát sẽ tăng trở lại trong nửa đầu năm 2024 và ECB chỉ nên đánh giá lại triển vọng chính sách sau giai đoạn này
• Việc hình thành tiền lương trong quý 1 năm 2024 sẽ rất quan trọng đối với triển vọng chính sách

Thị trường hiện định giá 57% xác suất ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 3 với mức cắt giảm lãi suất 38 điểm cơ bản. Nhìn chung trong năm tới, thị trường định giá ECB cắt giảm lãi suất 154 điểm cơ bản.

• Tổng tiền gửi tại SNB tuần kết thúc ngày 15 tháng 12: 462.6 tỷ CHF so với 471.7 tỷ CHF trước đó
• Tiền gửi trả ngay trong nước: 453.8 tỷ CHF so với 463.2 tỷ CHF trước đó

• Chỉ số môi trường kinh doanh: 86.4 điểm (dự báo: 87.8 điểm, trước đó: 87.3 điểm) 
• Điều kiện kinh doanh hiện tại: 88.5 điểm (dự báo: 89.7 điểm, trước đó: 89.4 điểm) 
• Kỳ vọng môi trường kinh doanh: 84.3 điểm (dự báo: 85.9 điểm, trước đó: 85.2 điểm) 

Chỉ số Ifo phản ánh tâm lý kinh doanh yếu trong tháng cuối cùng của năm 2023. Điều đó tiếp tục cho thấy rằng kinh tế sẽ khó hồi phục khi bước vào thời điểm đầu năm. Áp lực giá cao hơn và điều kiện nhu cầu yếu kém vẫn là hai vấn đề nan giải đối với nền kinh tế Đức hiện nay.

Cần lưu ý:

• EURUSD ở mức 1.0910 do ngưỡng này có thể giúp kiềm chế hành động giá mặc dù từ góc độ kỹ thuật, mức này không có bất kỳ ý nghĩa quan trọng nào vì mức kháng cự chính gần với 1.1000.

• AUDUSD ở mức 0.6740. Mức này không có ý nghĩa kỹ thuật nhưng có thể đóng vai trò là cú hích tăng tốc cho cặp tiền khi phe mua tiếp tục đẩy giá lên mức đỉnh kể từ tháng 7 vào thời điểm hiện tại.

EURUSD tăng 0.32% trong ngày lên 1.0928, được hưởng lợi từ đà giảm của USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trong bối cảnh triển vọng chính sách của Fed-ECB phân kì.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu môi trường kinh doanh Ifo của Đức để có động lực mới.

• HĐTL DAX: -0.3%
• HĐTL FTSE: -0.1%

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.2%. Nhìn chung, khẩu vị rủi ro có phần ảm đạm trước giờ mở cửa phiên Âu.

Giám đốc liên đoàn doanh nghiệp Nhật Bản Masakazu Tokura:

• Liên đoàn doanh nghiệp cảm thấy áp lực về việc tăng lương
• Phải dành sức lực để tăng lương cho các doanh nghiệp nhỏ nhiều hơn năm ngoái
• Không nên tăng lương chỉ một lần

Tăng lương quy mô lớn là điều không được mong đợi trong văn hóa làm việc của Nhật Bản. Vì vậy, nếu chính phủ và BOJ gây áp lực lên các doanh nghiệp và sau đó không thực hiện bình thường hóa chính sách, điều đó sẽ tạo ra một chút xáo trộn đối với kỳ vọng của doanh nghiệp và người lao động.

Reuters đưa tin từ 7 nguồn tin quen thuộc:

• Các nhà hoạch định chính sách của ECB đang chờ xem dữ liệu phát triển như thế nào từ nay đến sớm nhất là tháng 3 năm sau trước khi xem xét bất kỳ hình thức 'xoay trục chính sách' nào. Về việc cắt giảm lãi suất trước tháng 6, các nguồn tin cho rằng “điều đó sẽ khó xảy ra”.
• Điều đó càng báo hiệu sự khác biệt giữa suy nghĩ của thị trường và của ECB vào thời điểm hiện tại khi thị trường hiện định giá đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 4 năm sau. Tuy nhiên, một nguồn tin cho biết việc cắt giảm lãi suất trước tháng 6 có thể xảy ra nếu lạm phát tiếp tục ở mức thấp hơn dự kiến.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 16:00 - Tổng số tiền gửi SNB kết thúc ngày 15 tháng 12
• 16:00 - Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo tháng 12 của Đức

USD/JPY ít biến động trong phiên. EUR, BP, CAD, AUD đều tăng nhẹ. NZD mạnh nhất trong nhóm G7 và hiện ở mức 0.6231. Dữ liệu từ New Zealand cho thấy niềm tin của người tiêu dùng trong quý 4 đạt mức cao nhất trong hai năm. 

Bên cạnh đó, một quan chức của Văn phòng Tổng cục Kinh tế và Tài chính Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc nói rằng các mục tiêu kinh tế lớn đặt ra cho năm 2023 dự kiến sẽ đạt được. Ông cho rằng, tăng trưởng kinh tế Trung Quốc đứng trước nhiều cơ hội hơn thách thức và điều kiện thuận lợi hơn. 

Phó Thủ tướng Nga Novak cho biết Nga sẽ cắt giảm dầu sâu hơn mức 300,000 thùng/ngày, “có thể cắt thêm 50,000 thùng/ngày, hoặc nhiều hơn”.

• NZDUSD hiện đang ở mức 0.6238
• USDCAD dao động quanh 1.3378

• Một xe ô tô đã đâm vào một chiếc SUV của Sở Mật vụ đang chắn ngang đường để đón Tổng thống Biden và Đệ nhất phu nhân Jill Biden ra khỏi trụ sở của Ban vận động tranh cử ở trung tâm thành phố Wilmington thuộc bang Delaware.
• Đoàn xe đã ngay lập tức dừng lại sau vụ va chạm và không có thương vong được ghi nhận

Biên bản cuộc họp họp RBA tháng 12 sẽ được công bố vào ngày 19/12 lúc 11:30 sáng theo giờ Sydney hay 07:30 theo giờ VN, cũng như là 19:30 theo giờ Miền Đông Hoa Kỳ.

• Lãi suất điều hành được giữ nguyên như kỳ vọng
• Định hướng chính sách không đổi so với tháng 11

Biên bản tháng 12 sẽ giải thích quyết định của ngân hàng và trọng tâm sau đó sẽ là dữ liệu lạm phát quý 4. Báo cáo CPI quý IV sẽ được công bố vào ngày 31/1 và cuộc họp RBA tiếp theo sẽ diễn ra từ ngày 5-6/2 năm sau.

Cả hai bài phát biểu này đều diễn ra tại Hội nghị của ECB về "Chính sách tài chính và quản trị EMU" ở Frankfurt được tổ chức 2 năm 1 lần:

• Quan chức ECB Isabel Schnabel sẽ phát biểu vào lúc 20:30 tối nay hay 08:30 giờ Miền Đông Hoa Kỳ
• Quan chức ECB Philip Lane sẽ phát biểu vào lúc 22:00 tối nay hay 10:00 giờ Miền Đông Hoa Kỳ về chủ đề "Những thách thức chính sách mới và nhu cầu cải cách đối với EMU"

Ngân hàng tín thác thác Mitsubishi UFJ, chi nhánh của Tập đoàn tài chính Mitsubishi Tokyo Finance Group (MUFG) sẽ mua lại Link Management Holdings của Úc - nhà cung cấp dịch vụ quản trị để quản lý quỹ hưu trí và doanh nghiệp với mức giá khoảng 1.1 tỷ AUD (khoảng 740 triệu USD).

Giao dịch này dự kiến ​​sẽ tác động lên tỷ giá chéo AUD/JPY trong khi cặp tiền đã chịu ảnh hưởng bởi nhiều suy đoán BoJ sẽ chuyển sang thắt chặt hơn vào năm 2024. 

Vào cuối tuần qua, Bộ trưởng Thương mại Úc Farrell đã có cuộc trò chuyện với Sky News TV và bày tỏ sự tin tưởng rằng chính quyền Trung Quốc sẽ dần dỡ bỏ các biện pháp trừng phạt đối với rượu vang Úc "vào đầu năm mới", trong bối cảnh mối quan hệ giữa Úc và Trung Quốc đang dần được cải thiện và Trung Quốc đã dỡ bỏ các lệnh cấm thương mại đối với hầu hết hàng nhập khẩu từ Úc.

CEO của ngân hàng UBS Thụy Sỹ, Sergio Ermotti đa đưa ra một số phân tích về lạm phát thông qua trang Le Matin Dimanche:

• "Chúng ta không nên cố gắng đưa ra dự báo (hướng đi lạm phát) trong tương lai vì điều này gần như là không thể. Tuy nhiên, trong giai đoạn này tôi vẫn chưa tin rằng lạm phát đã thực sự được kiểm soát."
• "Lạm phát đang có vẻ được xử lý nhưng cần theo dõi xem liệu nó có tiếp tục tăng hay dai dẳng hay không. Nếu lạm phát đạt mục tiêu 2% ở tất cả các nền kinh tế lớn, các NHTW có thể sẽ nới lỏng chính sách hơn mọt chút. Điều quan trọng là cần duy trì dự linh hoạt và nhạy bén"

Văn phòng Tài chính Trung ương thể hiện sự lạc quan của nền kinh tế Trung Quốc trong năm 2024:

• Kinh tế Trung Quốc năm 2024 sẽ đối mặt nhiều cơ hội hơn thách thức
• Các điều kiện thuận lợi vượt trội các yếu tố bất lợi

Ngoài ra:

• Nền kinh tế Trung Quốc tắc nghẽn trong chu kỳ kinh tế nội địa do nhu cầu yếu kém, tiêu dùng và đầu tư của doanh nghiệp không đủ mạnh
• Các chính sách kinh tế vĩ mô sẽ tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế phát triển và phục hồi 
• Chính phủ phát hành thêm 1,000 tỷ TPCP trong năm nay, đồng thời hạ lãi suất, cắt giảm thuế, phí và tiếp tục bổ sung các biện pháp kích thích khác vào năm tới
• Lạm phát ở Trung Quốc ở mức thấp, nợ chính phủ trung ương không cao và nền kinh tế có đủ các điều kiện để tăng cường thực hiện nởi lỏng tiền tệ và chính sách tài khóa
• Trung Quốc vẫn còn nhiều điều kiện thuận lợi để thu hút đầu tư nước ngoà
• Với sự phối hợp nỗ lực của các bên, các mục tieu chính sách hoàn toàn có thể phòng ngừa rủi ro và ổn định thị trường bất động sản

Hàn Quốc và Nhật Bản đưa tin Triều Tiên đã bắn một tên lửa đạn đạo sau khi xuất hiện các vụ nổ súng hướng tới vùng biển ngoài khơi bờ biển phía Đông Triều Tiên vào cuối tuần qua.

Goldman Sachs đã hạ dự báo phạm vi mục tiêu của giá dầu Brent vào năm 2024:

• Hạ khoảng 10 USD xuống còn 70-90 USD/thùng, với mức độ biến động thấp do nguồn cung tại Mỹ tăng
• Kỳ vọng giá dầu sẽ thâm hụt không đáng kể và giá cả trong dài hạn sẽ chỉ tăng nhẹ
• Việc cắt giảm sản lượng của OPEC+ sẽ tiếp tục kéo dài đến năm 2025 với mức độ mạnh hơn vào quý II năm 2024

Trong 36 tháng nữa, Goldman Sachs dự báo dầu thô Brent sẽ giảm 2 USD xuống 72 USD/thùng.

Tổng hợp một số dự báo từ các nhà phân tích khác cho năm 2024:

• JPMorgan dự báo giá dầu thô sẽ đạt trung bình 83 USD/thùng vào năm 2024
• Morgan Stanley dự báo giá dầu thô sẽ đạt trung bình 85 USD/thùng vào năm 2024
• Bank of America dự báo giá dầu thô sẽ đạt trung bình 90 USD/thùng vào năm 2024

Chỉ số NODX - Chỉ số xuất khẩu phi dầu mỏ tháng 11 tại Singapore:

• +1% y/y (dự báo: ​​+2.3%, trước đó: -3.5%)
• +0.3% m/m (dự báo: ​​+0.2%, trước đó: +3.4%)

Chỉ số Hiệu suất Dịch vụ (PSI) của BusinessNZ (BNZ) trong tháng 11 tại New Zealand:

• Tăng từ 49.2 điểm trong tháng 10 lên 51.2 điểm
• Mức trung bình dài hạn của chỉ số này là 53.5 điểm

Nhà kinh tế cấp cao của BNZ Doug Steel:

• “Dù dữ liệu tăng lên trong tháng 11, PSI vẫn ở dưới mức trung bình dài hạn là 53.5 điểm. Và sự kết hợp giữa doanh thu hợp đồng và hàng tồn kho tăng lên đặt ra nghi vấn về lạm phát dai dẳng”

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Westpac-McDermott Miller tại New Zealand trong quý IV năm 2023:

• Tăng từ 80.2 điểm lên 88.9 điểm - chạm đỉnh 2 năm
• Tuy nhiên, vẫn dưới mức trung bình dài hạn là 100 điểm

Vào Chủ Nhật vừa qua, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn trên kênh “Face the Nation” của CBS. Các bình luận có phần trung lập và Goolsbee đã không đưa ra bất cứ quan điểm gì gây bất ngờ hoặc tranh cãi:

• “Chúng ta vẫn chưa có dữ liệu cảu tháng 12, nhưng có vẻ như lạm phát sẽ giảm rất nhiều trong năm 2023, trong khi tỷ lệ thất nghiệp không tăng nhiều. Chúng ta vẫn đang trên con đường hướng đến mục tiêu giảm lạm phát và hạ cánh mềm nền kinh tế"
• “Chúng ta phải giảm lạm phát xuống mục tiêu 2% và cho đến khi có đủ bằng chứng cho thấy chúng ta đang trên đường đạt được mục tiêu đó thì đừng nên "đếm gà trước khi trứng nở"".

Điều đáng bận tâm lúc này là:

• Vẫn còn rất nhiều “dữ liệu quan trọng” quyết định xem nền kinh tế có thể hạ cánh mềm không
• “Tình trạng nợ thẻ tín dụng, cho vay mua ô tô và cho vay doanh nghiệp nhỏ vẫn đang gia tăng"

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1230
• PBOC lần lượt bơm 184 tỷ và 60 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày và 14 ngày với lãi suất không đổi là 1.8% và 1.95%
• 501 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 257 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Chứng khoán đóng cửa trái chiều sau nhiều phiên liên tục leo dốc trong bối cảnh lợi suất TPCP Hoa Kỳ đóng cửa trái chiều và khẩu vị rủi ro có phần kém hơn một chút sau khi chủ tịch Fed Wiliiam cho biết hiện chưa phải là lúc bàn về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 năm sau. Về dữ liệu kinh tế, PMI dịch vụ mạnh hơn dự kiến (51.3 so với dự báo 50.7 điểm), duy trì trong phạm vi mở rộng phản ánh lạm phát dịch vụ vẫn còn dai dẳng. Trong khi đó, PMI sản xuất tiếp tục tiến sâu hơn vào phạm vi thu hẹp (48.2 so với dự báo 49.5 điểm). Nhóm cổ phiếu thiết yếu dẫn đầu đà giảm, trong khi công nghệ hoạt động khởi sắc nhất trong số các lĩnh vực. Chốt phiên, chỉ số Dow Jones tăng 7 phiên liên tiếp lên mức cao mới mọi thời đại, trong khi S&P 500 giảm ngày thứ 2 liên tieps:

• Dow Jones +0.15%
• S&P 500 -0.01%
• Nasdaq +0.35%

Trên thị trường FX, USD tăng trên diện rộng nhờ bình luận của Chủ tịch Fed William đã đẩy lùi kỳ vọng sớm nới lỏng của thị trường. Dữ liệu PMI dịch vụ mạnh hơn dự kiến, duy trì trong phạm vi mở rộng phản ánh lạm phát dịch vụ vẫn còn dai dẳng, bất chấp chỉ số sản xuất Empire giảm mạnh sau 3 tháng tăng liên tiếp (-14.9 so với dự báo +2 điểm). Ngoài ra, loạt dữ liệu PMI tại Eurozone và Vương quốc Anh tiếp tục phản ánh sự duy thoái trong cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ dẫn đến hoạt động bán tháo GBP và EUR, hỗ trợ USD trong phiên Âu. Chốt phiên, USD tăng trên diện rộng. EUR dẫn đầu đà giảm, trong khi CAD mạnh nhất trong số các đồng tiền chính. CAD được hỗ trợ nhờ các bình luận hawkish của Thống đốc BoC Macklem khi ông cho biết còn quá sớm để bàn đến việc cắt giảm lãi suất, lạm phát vẫn còn ở mức quá cao và dữ liệu gần đây vẫn chưa đủ để loại bỏ lựa chọn tăng lãi suất ra khỏi các cuộc thảo luận của NHTW.

• Chỉ số DXY +0.63%
• EURUSD -0.88%
• GBPUSD -0.69%
• AUDUSD +0.09%
• NZDUSD +0.06%
• USDJPY +0.19%
• USDCHF +0.29%
• USDCAD -0.22%

Vàng giảm mạnh trong phiên Mỹ trước áp lực tăng của USD trên diện rộng. Chốt phiên, vàng giảm hơn $16.80 xuống $2019.50/oz sau 2 phiên tăng liên tiếp. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm tăng 5.9bp lên 4.45%, trong khi đó lợi suất 10 năm giảm nhẹ 1bp xuống 4.01% Dầu thô đảo chiều tăng sau khi dầu thô giảm gần $2 và chạm đáy ngày tại $70.64/thùng. Chốt phiên, dầu WTI thu hẹp phần lớn đà giảm trong ngày khi đóng cửa giảm nhẹ $0.2 xuống $71.80/thùng.

• Tập đoàn vận tải khổng lồ Maersk đã yêu cầu tất cả các tàu của họ tạm dừng hành trình trên Biển Đỏ do lo ngại về an toàn sau các vụ tấn công gần đây.
• Chưa có phản ứng chính thức từ phía Hoa Kỳ đối với các vụ tấn công này, nhưng nhiều chuyên gia dự đoán rằng việc đáp trả sẽ chỉ là vấn đề thời gian.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã mở cửa trái chiều. Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Dow Jones giảm 84.26 điểm tương đương -0.23% xuống mức 37,164.09
• S&P 500 giảm 6.18 điểm tương đương -0.13% xuống mức 4,713.37
• Nasdaq tăng 53.01 điểm tương đương 0.36% lên mức 14,814.57

Chỉ số Russell 2000 vượt xa các chỉ số chính ngày hôm qua, hôm nay tiếp tục mở cửa tăng. Nhưng hiện tại chỉ số này đã giảm nhẹ, –9.40 điểm tương đương –0.47% xuống mức 1,991.11
Lợi suất TPCP Mỹ đang giảm ở tất cả các kỳ hạn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.403%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 3.898%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 3.913% 
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.030% 

• Trước đó: 49.4
• PMI Sản xuất: 48.2 so với 49.3 dự kiến (trước đó là 49.8)
• Chỉ số tổng hợp: 51.0 so với 50.7 trước đó
• Áp lực chi phí gia tăng khi giá đầu vào tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 9
• Mặc dù các doanh nghiệp tích cực đẩy chi phí cao hơn cho khách hàng, nhưng tốc độ tăng giá chung vẫn giảm so với tháng 11.
• Việc làm được cải thiện, cao nhất kể từ tháng 9

PMI dịch vụ đạt mức cao nhất trong 5 tháng nhờ số lượng đơn đặt hàng mới tăng vọt. Mọi người đang chú ý đến lạm phát và có một sự gia tăng nhỏ ở đây. Mặc dù không phải là xu hướng tích cực nhưng cũng chưa đáng lo ngại.