• Cung tiền M2 tháng 12 của Trung Quốc tăng 9.7% so với cùng kỳ năm ngoái, (Dự báo: 10.1%. Trước đó: 10.0%)
• Mức cho vay mới: 1,170 tỷ Nhân dân tệ (Dự báo: 1,400. Tháng trước: 1,090)

Tốc độ tăng trưởng cung tiền của Trung Quốc tiếp tục giảm trong những tháng cuối năm 2023. Tuy nhiên, lượng tiền cho vay mới trong năm 2023 ước tính lên tới 22,750 tỷ Nhân dân tệ, cao hơn so với 21,310 tỷ của năm 2022. Điều này cho thấy Trung Quốc vẫn đang nỗ lực hỗ trợ đáng kể để thúc đẩy phục hồi kinh tế.

Mặc dù mới bước vào năm mới, Bitcoin đã nhận được nhiều sự chú ý và kỳ vọng, đặc biệt liên quan đến việc phê duyệt quỹ ETF Bitcoin. Giá của đồng tiền điện tử này đã tăng vọt từ 34,000 USD vào cuối tháng 11 lên mức cao nhất trong tuần này là 49,000 USD. Tuy nhiên, nếu nhìn kỹ vào biểu đồ giá, chúng ta thấy hầu hết các đợt tăng và giảm đáng kể đều liên quan đến tin tức quan trọng, đặc biệt là những tin liên quan đến phê duyệt ETF. 

Hiện tại, giá Bitcoin đang có xu hướng giảm về mức trước khi SEC chính thức công bố việc phê duyệt ETF vào cuối ngày thứ Tư. Vậy điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Còn quá sớm để kết luận sự hào hứng đã kết thúc, đặc biệt khi các thị trường cũng đang hướng đến khả năng đảo chiều xu hướng. Trái phiếu chính phủ đóng vai trò then chốt trong việc định hướng thị trường chung, và điều này cũng có thể hỗ trợ Bitcoin duy trì đà tăng.

Đối với Bitcoin, điều quan trọng trong thời điểm hiện tại là nắm bắt dòng tiền và tâm lý thị trường. Các nhà giao dịch vẫn đang cố gắng tận dụng đà tăng do ETF mang lại. Tuy nhiên, cũng có những lo ngại về khả năng thị trường sẽ chốt lời sau khi các tin tức quan trọng đã được công bố .

Vàng đã có khởi đầu năm mới tồi tệ trong tháng 1 và mọi thứ có vẻ như sẽ tiếp tục như ngày hôm qua. Sau dữ liệu CPI của Mỹ, vàng giảm xuống 2,013 USD nhưng không thể kiểm tra mức hỗ trợ đường xu hướng chính ở khoảng 2,009 USD trước khi đảo chiều. Sự phục hồi diễn ra trong bối cảnh lợi suất giảm.

Vàng hiện đã phục hồi vững chắc lên 2,039 USD. Đường trung bình động 200 giờ tại 2,041.54 USD là đường quan trọng trong việc đánh giá xu hướng ngắn hạn đối với vàng vào thời điểm hiện tại.

Kể từ đầu năm, vàng đã gặp khó khăn và đang có xu hướng giảm như đã thấy ở trên. Đường trung bình động 100 giờ và 200 giờ đã giúp phe bán nắm quyền kiểm soát nhưng liệu đã đến lúc phải thay đổi đà tăng?

Triển vọng của nền kinh tế Anh vẫn ở mức tốt nhất vào thời điểm hiện tại

Goldman Sachs hạ dự báo tăng trưởng GDP năm 2024 của Vương quốc Anh từ 0.6% trước đó xuống 0.5%.
Con số này thấp hơn so với những gì chính phủ Anh dự báo với mức tăng trưởng 0.7% cho năm tới.

EURUSD đang có xu hướng tăng trong ngày với mức tăng 0.05% tính tới thời điểm 15h30 ngày hôm nay

Các chỉ số khu vực ghi nhận mức tăng đầu phiên giao dịch châu Âu:

• Eurostoxx +0.8%
• DAX +0.97%
• CAC 40 +1.04%
• FTSE +0.87%
• IBEX +0.78%
• FTSE MIB +0.6%

Thị trường đã phục hồi lại những mức giảm từ ngày hôm qua nhưng tổng thể vẫn ảm đạm hơn khi hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.1%.

• Chỉ số CPI tháng 12 chính thức của Tây Ban Nha: +3.1% y/y như sơ bộ
• Trước đó: +3.2%
• HICP: +3.3% y/y như sơ bộ
• Trước đó: +3.3%

Lạm phát cơ bản năm tiếp tục giảm từ 4.5% trong tháng 11 xuống 3.8% trong tháng 12. Dữ liệu này đang phù hợp với xu hướng gần đây, giúp ECB linh hoạt hơn trong việc thực hiện chuyển hướng chính sách.

Dữ liệu từ Cơ quan thuộc Bộ Tài chính - Kinh tế Pháp (INSEE):

• CPI: +3.7% y/y (sơ bộ: +3.7%, trước đó: +3.5%)
• HCPI: +4.1% y/y (sơ bộ: +4.1%, trước đó: +3.9%)

Dữ liệu không có sự điều chỉnh so với báo cáo sơ bộ và mặc dù chỉ số toàn phần tăng cao hơn trong tháng 12 so với cùng kỳ, nhưng chỉ số cơ bản thực sự đã giảm. Lạm phát cơ bản hàng năm giảm từ 3.6% trong tháng 11 xuống 3.4% trong tháng 12 và đây là một tín hiệu đáng hoan nghênh với ECB.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức tăng 0.7%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh tăng 0.4%

HĐTL các chỉ số châu Âu tăng cao mặc dù tâm lý thị trường vẫn thận trọng, với HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.2% trước thềm công bố dữ liệu PPI Mỹ tối nay.

Dữ liệu từ Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS):

• +0.3% m/m (dự kiến: +0.2%, trước đó: +0.1%)

Ngoài ra so với tháng 11:

• Sản lượng dịch vụ: +0.4%
• Sản lượng công nghiệp: +0.3%
• Sản lượng sản xuất: +0.4% 
• Sản lượng xây dựng: -0.2%

Dữ liệu tái khẳng định sự phục hồi khiêm tốn của nền kinh tế Vương quốc Anh vào cuối năm ngoái, thể hiện rõ nét qua dữ liệu PMI trong 2 tháng qua. Điều này giúp BoE có thêm thời gian để duy trì lãi suất, mặc dù nhu cầu tiêu dùng còn yếu và đây cũng là điều cần thận trọng trong những tháng tới.

Cập nhật GBP/USD: tăng nhẹ vài pip 

Dữ liệu thương mại từ Tổng cục Hải quan Trung Quốc hôm nay chứa số liệu nhập khẩu dầu vào năm ngoái.

• Nhập khẩu dầu thô đạt 11.28 triệu thùng/ngày, tăng 11% so với cùng kỳ
• Tăng từ kỷ lục trước đó là 10.81 triệu thùng/ngày vào năm 202
• Mức độ vận chuyển hành khách nội địa tăng đều đặn đến năm 2023
• Lưu lượng hành khách trên đường cao tốc năm 2023 đã tăng 43.6% so với năm trước 
• Vận tải hàng không nội địa cũng phục hồi nhanh chóng, tăng 27% so với năm trước và đạt kỷ lục mới trong tháng 12
• Nhu cầu diesel trong nước yếu hơn

Châu Á bị chi phối bởi các cuộc không kích của Mỹ và Anh nhằm vào các mục tiêu của Houthi ở Yemen. Mặc dù đã được cảnh báo về việc tấn công tàu buôn ở Biển Đỏ, những kẻ khủng bố Houthi do Iran hậu thuẫn vẫn tăng tốc. Các cuộc tấn công của Mỹ và Anh nhằm đảm bảo an toàn và tự do đi lại cho các tàu vận tải đã nhằm vào các cơ sở lắp đặt radar, kho chứa và bệ phóng tên lửa, được thực hiện bởi các máy bay chiến đấu dựa trên tàu sân bay USS Eisenhower, cũng như tên lửa Tomahawk phóng từ tàu ngầm và tàu mặt nước. 

USD/JPY đang giao dịch dưới mức 145.00. Dầu tiếp tục kéo dài mức tăng hôm thứ Năm.

Trọng tâm hôm nay là dữ liệu lạm phát của Trung Quốc trong tháng 12. Mặc dù giảm phát giá tiêu dùng kéo dài sang tháng thứ ba nhưng đã giảm nhẹ. PPI vẫn ở mức giảm phát sâu và dai dẳng.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ thiết lập Cơ sở cho vay trung hạn (MLF) vào thứ Hai. 

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari tham gia vào cuộc trò chuyện bên lề trước Hội nghị trực tuyến về Điều kiện Kinh tế Khu vực 2024 do Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis tổ chức vào lúc 22:00.

​

• Ứng cử viên hàng đầu hiện nay là Phó Chủ tịch Lai Ching-te của Đảng Dân chủ Tiến bộ.
• Ứng cử viên đứng thứ hai là Hou Yu-ih của Quốc dân đảng
• Ứng cử viên thứ ba là Ko Wen-je

• Cán cân thương mại tháng 12 của Trung Quốc (tính theo CNY): thặng dư 540.9 tỷ

• Trước đó: thặng dư 490.8 tỷ

• Xuất khẩu: +3.8% y/y

• Trước đó +1.7% y/y

• Nhập khẩu: +1.6% y/y

• Trước đó: +0.6% y/y

• Tính theo USD, cán cân thương mại thặng dư 75.34 tỷ

• Dự kiến: 74.75 tỷ. Trước đó: 68.39 tỷ

• Xuất khẩu +2.3% y/y (dự kiến: +1.7% y/y, trước đó +0.5% y/y)

• Nhập khẩu +0.2% y/y (dự kiến +0.3%, trước đó -0.6%)

Hải quan Trung Quốc cho biết xuất nhập khẩu hàng hóa năm 2023 của Trung Quốc tốt hơn dự kiến khi:

• Xuất khẩu (tính bằng CNY): +0.6% y/y
• Nhập khẩu (tính bằng CNY): -0.3% y/y

• Chứng khoán Nhật Bản vẫn tiếp tục đà tăng kỷ lục. Nikkei 225 và Topix đang ở mức cao nhất kể từ năm 1990. Nikkei 225 tăng 1.21% trong khi Topix tăng 0.38%.
• S&P/ASX 200 giảm 0.14%
• Kospi giảm 0.34% và Kosdaq giảm 1.16%.
• Hang Seng giảm 0.17%. Shanghai Composite tăng 0.05%. Quá trình giảm phát tiếp tục diễn ra ở Trung Quốc với CPI tháng 12 thấp hơn dự kiến

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1670
• PBOC bơm 65 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 75 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 10 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• CPI tháng 12 của Trung Quốc: -0.3% y/y
• Dự kiến: -0.4% y/y
• Trước đó: -0.5% y/y
• PPI: -2.7% y/y
• Dự kiến: -2.6% y/y
• Trước đó: -3.0% y/y

Tổng thống Mỹ Biden cho biết: 

• Lực lượng quân sự Hoa Kỳ cùng với Vương quốc Anh và với sự hỗ trợ từ Úc, Bahrain, Canada và Hà Lan đã tiến hành thành công các cuộc tấn công nhằm vào một số mục tiêu ở Yemen do Houthi đóng quân
• Những cuộc tấn công này nhằm đáp trả trực tiếp các cuộc tấn công của Houthi nhằm vào các tàu hàng hải quốc tế ở Biển Đỏ
• Sẽ không ngần ngại chỉ đạo các biện pháp tiếp theo sau cuộc không kích vào các mục tiêu của Houthi ở Yemen

Thủ tướng Anh Sunakl cũng có nhận xét tương tự:

• Vương quốc Anh sẽ luôn đấu tranh cho tự do hàng hải và dòng chảy thương mại tự do

Trước đó, theo báo cáo sơ bộ mà tờ Jerusalem Post không thể xác nhận độc lập, Đại sứ quán Hoa Kỳ tại Iraq đã bị đánh bom vào tối thứ Năm sau khi lực lượng quân sự Mỹ và Anh tấn công các mục tiêu của Houthi ở Yemen. Phóng viên Đài Tiếng nói Hoa Kỳ đưa tin:

• Mỹ, Anh hiện đang tấn công các mục tiêu của Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen
• Có hơn chục mục tiêu, từ cơ sở đào tạo đến cơ sở lưu trữ máy bay không người lái
• Ngoài ra còn có báo cáo về hoạt động mạnh mẽ của máy bay phản lực trên Hodeidah
• Nhiều vụ nổ được đưa tin trên mạng xã hội ở Yemen: Zabid, Sa'ada và Al Hudaydah.

Chủ tịch ECB Lagarde cho biết:

• Tôi nghĩ châu Âu đã vượt qua giai đoạn lạm phát khó khăn nhất và tồi tệ nhất
• Điều đó không có nghĩa là sẽ có một đợt giảm lạm phát suôn sẻ
• Lạm phát khu vực đồng euro ở mức 1.9% vào năm 2025
• Không thể đưa ra thời điểm cắt giảm lãi suất
• Lãi suất đã đạt đến đỉnh điểm

Quan chức Fed Goolsbee cho biết:

• Lạm phát CPI toàn phần trong tháng 12 khá sát với dự kiến
• Lạm phát nhà ở cao hơn dự kiến
• Lạm phát sẽ là yếu tố chính quyết định khi nào hạ lãi suất và nên cắt giảm bao nhiêu
• Fed vẫn còn nhiều tuần và tháng dữ liệu sắp tới
• Không thể trả lời câu hỏi chúng ta sẽ làm gì tại cuộc họp tháng 3 nếu không có dữ liệu
• Rủi ro bao gồm lạm phát nhà ở dai dẳng và các cú sốc nguồn cung tiềm ẩn

Chủ tịch Fed Richmond Barkin cho biết:

• Mức độ cải thiện của lạm phát chưa cao và tập trung vào hàng hóa
• Sẵn sàng hạ lãi suất khi lạm phát ở mức 2%
• Các ngân hàng muốn nắm giữ nhiều thanh khoản hơn trước đại dịch
• Sẽ tự tin hơn nếu lạm phát được cải thiện trên phạm vi rộng hơn
• Tiến bộ về hàng hóa rất đáng khích lệ 
• Một số doanh nghiệp trong lĩnh vực dịch vụ nhận thấy họ có quyền định giá và sẽ không từ bỏ quyền định giá đó cho đến khi có sự phản đối từ người tiêu dùng và đối thủ cạnh tranh.

Thị trường chứng khoán Mỹ ảm đạm sau công bố dữ liệu lạm phát Mỹ tháng 12. CPI tăng nhẹ so với dự báo của các nhà kinh tế khi tăng 0.3% trong tháng và 3.4% so với cùng kỳ năm trước. Greg Bassuk - Giám đốc điều hành của AXS Investments cho biết lạm phát trì trệ là điều tiêu cực đối với những người tham gia thị trường đang hy vọng rằng việc cắt giảm lãi suất từ Fed. Theo CME FedWatch Tool, các thị trường đang định giá khoảng 70% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất lần đầu tiên tại cuộc họp tháng 3. 

• Dow Jones: +0.04%
• S&P 500: -0.07%
• Nasdaq: +0.00%

Trên thị trường FX, USD bật tăng sau công bố dữ liệu lạm phát trước khi quay đầu giảm vào cuối phiên. DXY giảm 0.04%, đóng cửa ở 102.31. EURUSD tiến gần mức đỉnh của ngày thứ 6 tuần ở 1.0998 trước khi giảm xuống mức hỗ trợ gần 1.0929 sau tin. USDJPY giảm 0.34% trong ngày, đóng cửa ở 145.27 sau khi tăng lên 146.40 và trên điểm giữa 50% của đợt di chuyển xuống từ mức cao nhất trong tháng 11. GBPUSD break mức đỉnh từ ngày 29 tháng 12 và ngày 5 tháng 1 gần 1.2771 nhưng giảm xuống mức 1.2689 sau tin lạm phát. Cặp tiền đảo chiều vào cuối phiên khi tăng lên mức 1.2765, chỉ kém 13 pip so với mức cao trước đó.

• Chỉ số DXY -0.04%
• EURUSD -0.00%
• GBPUSD +0.14%
• AUDUSD -0.19%
• NZDUSD +0.09%
• USDJPY -0.34%
• USDCHF +0.13%
• USDCAD +0.10%

Vàng tăng $1.64 lên $2025.79. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 5.9 bps xuống 3.97%. Bitcoin đóng cửa ở mức 46.889 USD sau khi tăng lên 47,448 USD đầu phiên Mỹ. Giá dầu tăng gần 1% trong ngày thứ Năm sau khi Iran bắt giữ một tàu chở dầu ngoài khơi Oman, làm tăng nguy cơ xung đột leo thang ở Trung Đông. Dầu thô WTI kết phiên ở $72.14.

Đồng USD đang mạnh lên do tâm lý rủi ro trên thị trường suy yếu. AUD/USD chạm đáy ngày ở mức 0.6649, gần như chạm đáy của năm.

Euro và bảng Anh cũng giảm xuống mức thấp nhất trong ngày sau khi có xu hướng tăng nhẹ sau dữ liệu CPI.

Sự bán tháo mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán kéo S&P 500 giảm 0.6%. Thị trường trái phiếu đưa ra tín hiệu trái chiều, với lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm gần như quay về mức trước khi công bố CPI, nhưng lợi suất kỳ hạn 10 năm bắt đầu tăng trở lại (mặc dù chỉ tăng 1.3 điểm cơ bản trong ngày).

Tiền của những người ủng hộ Bitcoin đang đổ vào thị trường khi giá tăng 6% trong ngày giao dịch đầu tiên của các ETF Bitcoin. các nhà quan sát thị trường đang dõi theo dòng tiền đổ vào từng quỹ ETF Bitcoin và số tiền còn lại trong Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) sau khi chuyển đổi thành một quỹ ETF chính thức.

Sẽ rất khó để diễn giải chính xác những con số đó, và thị trường cũng nghi ngờ rằng sẽ có những người "bẻ cong" con số để kể về một câu chuyện khác. Eric Balchunas của Bloomberg dự đoán tổng tài sản đang quản lý (AUM) của các quỹ ETF Bitcoin mới chỉ 4 tỷ đô la trong ngày đầu tiên. Con số này nghe không hợp lý, nhất là khi xét đến việc các quỹ ETF Bitcoin ở Canada đã thu hút 480 triệu đô la chỉ trong hai ngày giao dịch đầu tiên (mà Canada chỉ bằng 1/10 quy mô của Mỹ, GDP bình quân đầu người thấp hơn nhiều và thị trường này không có sức ảnh hưởng toàn cầu).

Tổng tài sản đang quản lý của các ETF Bitcoin mới có thể sẽ vượt qua $15 tỷ, nhưng câu hỏi đặt ra là dòng tiền sẽ chảy vào Grayscale (nơi hiện có $30 tỷ) như thế nào.

Về giá, Bitcoin đã chạm $49,051 ở mức đỉnh nhưng hiện đã giảm khoảng $500, nếu chạm $50,000 thì nhiều người có thể sẽ chốt lời, gây áp lực giảm giá.

Chỉ số chứng khoán Mỹ và các nhà giao dịch hướng đến xu hướng tăng giá ngay từ đầu phiên giao dịch. Trước đó, thị trường đã trải qua những biến động tăng giảm quanh ngưỡng tham chiếu sau khi dữ liệu CPI cao hơn dự kiến được công bố. Mặc dù lạm phát cao hơn một chút so với kỳ vọng, nhưng tâm lý chung cho rằng tình hình tồi tệ nhất đã qua.

Lợi suất trái phiếu Mỹ giao dịch gần giữa biên độ nhưng phần lớn vẫn giảm so với đầu ngày:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.341% (-3.0 điểm cơ bản)
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 3.959% (-2.1 điểm cơ bản)
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.022% (-0.8 điểm cơ bản)
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.21% (+1.2 điểm cơ bản)

Các chỉ số chứng khoán chính:

• Dow Jones: tăng 11.88 điểm (0.03%) lên 37,707.62
• S&P 500: tăng 10.2 điểm (0.21%) lên 4,793.66
• Nasdaq: tăng 77.54 điểm (0.52%) lên 15,047.19

Chỉ số Russell 2000, đại diện cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, hiện giảm 9.33 điểm (-0.47%) xuống còn 1,960.92 điểm.

Các quỹ ETF đầu tư trực tiếp vào Bitcoin bắt đầu giao dịch và đều tăng:

• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): +5.2%
• Invesco Galaxy Bitcoin ETF: +4.07%
• iShares Bitcoin Trust (IBIT): +4.51%

Đồng USD đã gần như xóa bỏ hoàn toàn mức tăng sau khi công bố dữ liệu CPI của Mỹ.

Thị trường trái phiếu đã dự báo trước động thái này. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ hiện giảm 3.6 bps trong ngày xuống còn 4.33%, so với mức đỉnh 4.39% sau khi dữ liệu được công bố.

Mức cắt giảm lãi suất của Fed được dự báo trong năm nay đã tăng từ 136 điểm cơ bản (một giờ trước) lên 143 điểm cơ bản.

Bitcoin tăng gần 4% và hiện đang ở mức cao nhất trong ngày là $47,655.

Tiền đổ vào thị trường với tốc độ chóng mặt khi cơn sốt ETF lên đến đỉnh điểm và giao dịch chuẩn bị bắt đầu trong vòng một giờ tới. Câu hỏi lớn hiện nay là liệu đây có phải là hiện tượng "sell the fact" hay không.

Một điểm đáng chú ý là GBTC, Grayscale Bitcoin Trust. Nó đã giao dịch với mức chiết khấu 7% so với giá trị tài sản ròng (NAV) hôm qua và có lẽ sẽ thu hẹp mức chiết khấu này vào một thời điểm nào đó. Nếu điều đó xảy ra, dòng tiền có thể chuyển từ cấu trúc phí cao của GBTC (1.5%) sang các quỹ khác có phí thấp hơn (0.2-0.3%). Điều này sẽ tạo ra một dòng chảy phức tạp cho những người đang cố gắng theo dõi tổng tài sản quản lý (AUM) của tất cả các sản phẩm Bitcoin.