Nomura dự đoán EUR/GBP có khả năng sẽ tăng lên 0.88 hoặc thậm chí là 0.90 vào cuối năm nay. Những điểm chính:

1. Kỳ vọng này được đưa ra bất chấp một tuần sắp tới tương đối yên tĩnh trong việc phát hành dữ liệu kinh tế cho cả Vương quốc Anh và khu vực đồng Euro:

• Dữ liệu PMI tháng 6 và quyết định chính sách tháng 7 của Ngân hàng Anh Ngân hàng Anh Ngân hàng Anh (BoE) có chức năng là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và là một trong những động lực chính của chính sách tiền tệ ở châu Âu. Là một trong những ngân hàng trung ương lâu đời nhất thế giới và được thành lập vào năm 1694, BoE thuộc sở hữu của chính phủ Anh. Nhiệm vụ trung tâm của nó liên quan đến việc duy trì và nhắm mục tiêu lãi suất trong khi sử dụng các công cụ khác để giúp kích thích hoặc thu hẹp nền kinh tế. Hơn nữa, BoE chịu trách nhiệm sản xuất tiền giấy của Vương quốc Anh cũng như giám sát hoạt động thanh toán của ngân hàng chủ chốt. Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có chức năng là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và là một trong những động lực chính của chính sách tiền tệ ở Châu Âu. Là một trong những ngân hàng trung ương lâu đời nhất thế giới và được thành lập vào năm 1694, BoE thuộc sở hữu của chính phủ Anh. Nhiệm vụ trung tâm của nó liên quan đến việc duy trì và nhắm mục tiêu lãi suất trong khi sử dụng các công cụ khác để giúp kích thích hoặc thu hẹp nền kinh tế. Hơn nữa, BoE chịu trách nhiệm sản xuất tiền giấy của Vương quốc Anh cũng như giám sát hệ thống thanh toán ngân hàng quan trọng. Đọc bảng điều khoản ra quyết định của Điều khoản này (BOE) tại Vương quốc Anh
• Dữ liệu PPI và các báo cáo doanh số bán lẻ tại khu vực đồng Euro.

2. Các thị trường chuyển hướng tập trung:

• Các thị trường đã chuyển hướng khỏi giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất sang tập trung hơn vào kỳ vọng tăng trưởng, điều này đang khiến GBP mạnh lên. 
• Các cuộc khảo sát toàn cầu gây thất vọng gần đây dẫn đến các loại tiền tệ có hệ số beta cao hoạt động kém hiệu quả hơn.

3. Lãi suất tăng lên mức quá cao:

• Thị trường hiện đang định giá 121bp cho việc tăng lãi suất chính sách của BOE vào cuối năm nay, trái ngược với dự báo 75bp của Nomura.

4. CPI của Vương quốc Anh có thể bất ngờ giảm:

• Các thước đo hàng đầu của Nomura cho thấy rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Anh có thể bất ngờ giảm trong nửa cuối năm nay.

5. EUR/GBP dự kiến sẽ tăng cao hơn:

• Khi tính đến việc lãi suất tăng lên mức quá cao và khả năng CPI của Anh bất ngờ giảm, Nomura tin rằng EUR/GBP có thể sẽ tăng lên 0.88 hoặc thậm chí là 0.90 vào cuối năm nay.

Tuyên bố từ chính phủ New Zealand:

• Thủ tướng Chris Hipkins sẽ tới Brussels để chứng kiến New Zealand ký Hiệp định Thương mại Tự do NZ-EU trước khi tới Stockholm để dự Hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo NATO tại Litva.

Chris Hipkins cho biết:

• “Tôi đã từng đề cập rằng thương mại sẽ là mối quan tâm chính của mình trong năm nay và việc đảm bảo thỏa thuận này diễn ra sẽ tạo động lực lớn cho tăng trưởng nền kinh tế New Zealand".
• “Thỏa thuận được mong đợi từ lâu này sẽ mở ra cơ hội giúp New Zealand tiếp cận thị trường lớn thứ ba thế giới và ngay lập tức tiết kiệm khoảng $100 triệu mỗi năm tiền thuế đối với hàng xuất khẩu sang EU kể từ khi có hiệu lực – nhiều hơn bất kỳ FTA nào trước đây của New Zealand”.

Cập nhật NZDUSD: không có biến động nào đáng kể 

Goldman Sachs đã khẳng định họ tiếp tục kỳ vọng lạm phát cơ bản của Mỹ sẽ giảm vào năm 2023:

• Lạm phát PCE lõi sẽ giảm mạnh trong năm 2023
• Hạ dự báo lạm phát PCE lõi cho tháng 12 năm 2023 từ 3.7% xuống 3.5%
• Giữ nguyên dự báo lạm phát tháng 12 năm 2024 ở mức 2.4%

Ả Rập Saudi và Nga đã gia hạn thời gian cắt giảm sản lượng dầu của họ:

• Bộ Năng lượng Ả-rập Xê-út cho biết họ sẽ gia hạn mức cắt giảm 1 triệu thùng/ngày trong tháng 7 cho đến tháng 8 để hỗ trợ “sự ổn định và cân bằng của thị trường dầu mỏ”.
• Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak cho biết Nga sẽ cắt giảm sản lượng thêm 500,000 thùng/ngày trong tháng 8

Động thái của Saudi sẽ giữ sản lượng của họ ở mức 9 triệu thùng mỗi ngày trong thời gian tới.

Các nhà phân tích thị trường dầu mỏ của TD Securites cho biết việc cắt giảm sản lượng kết hợp với OPEC+ "có khả năng bù đắp nhiều hơn thặng dư tích lũy trong nửa đầu năm 2023," và dự báo giá dầu WTI của Mỹ sẽ tăng lên 90 USD/thùng.

Trung Quốc đã khởi xướng các hạn chế đối với việc xuất khẩu các sản phẩm và vật liệu có chứa kim loại gali và gecmani, cả hai đều là thành phần chính trong chất bán dẫn tạo ra trạm gốc thông tin di động 5G và tấm pin mặt trời. Hạn chế này được coi là một động thái đối phó với với các hạn chế do Hoa Kỳ và các quốc gia khác đặt ra trong việc bán chip cao cấp và thiết bị sản xuất chip cho Trung Quốc - chủ yếu là từ Nvidia.

Kể từ ngày 1 tháng 8, theo thông báo từ Bộ Thương mại Trung Quốc, các nhà xuất khẩu gali và gecmani sẽ phải xin giấy phép và báo cáo chi tiết về những người mua ở nước ngoài của họ nhằm nỗ lực "bảo vệ an ninh và lợi ích quốc gia". Mặc dù Trung Quốc là quốc gia chiếm ưu thế trong sản xuất, tinh chế và xử lý nhiều nguyên liệu thô quan trọng trên toàn cầu (bao gồm gali và gecmani), nhưng nước này vẫn phải dựa vào công nghệ phương Tây để sản xuất chip hiệu suất cao.

• Gali (chủ yếu có nguồn gốc từ Trung Quốc) là một thành phần quan trọng của một loại chất bán dẫn đang được sử dụng cho một loạt các ứng dụng thương mại và quân sự.
• Germanium là một kim loại quan trọng khác, thường được tìm thấy trong pin mặt trời và hệ thống cáp quang.

Căng thẳng trong chiến tranh kinh tế dường như đang leo thang một chút.

Báo cáo ISM là chất xúc tác chính khiến Atlanta Fed hạ dự báo tăng trưởng GDP quý 2 tại Hoa Kỳ:

• "Sau khi Cục điều tra dân số và Viện quản lý cung ứng Hoa Kỳ lần lượt công bố chi tiêu xây dựng và dữ liệu PMI sản xuất ISM tháng 6, dự báo tăng trưởng tổng đầu tư tư nhân trong nước thực tế trong Q2 đã giảm từ 10.4% xuống 8.8%."

• ISM công bố PMI Sản xuất tháng 6 của Mỹ ở mức 46 điểm, thấp hơn mức 47 điểm dự kiến
• Giá thanh toán giảm xuống 41.8 điểm

Quan chức ECB, Nagel cho biết

• Lạm phát không giảm như chúng ta mong muốn
• Tự tin vào việc tránh được một cú hạ cánh cứng

Trước đó, ông cho biết:

• Chúng ta vẫn còn cách thắt chặt chính sách
• Các tín hiệu chính sách tiền tệ rõ ràng đang chỉ ra xu hướng thắt chặt hơn nữa

• PMI tháng trước đó là 47.1

PMI tăng nhẹ so với ước tính ban đầu, tuy nhiên số liệu này vẫn bị cho là đã suy yếu so với tháng 5 bất chấp việc áp lực giá đã được thuyên giảm - thứ đang đè nặng lên lĩnh vực sản xuất.

• PMI tháng trước đó là 48.4

Mặc dù số liệu cao hơn so với ước tính, nhưng nó vẫn đánh dấu sự thu hẹp hơn nữa trong lĩnh vực sản xuất của Tây Ban Nha. 

• Eurostoxx +0.4%
• Đức DAX +0.3%
• Pháp CAC 40 +0.3%
• FTSE Vương quốc Anh +0.3%
• IBEX Tây Ban Nha +0.6%

Chứng khoán châu âu hôm nay nối tiếp đà tăng mạnh vào thứ Sáu, giúp củng cố một tháng tốt đẹp cho châu Âu. Có một chút sợ hãi trong tuần thứ ba của tháng 6 nhưng tâm trạng thị trường chắc chắn đã tăng lên vào tuần trước và sự tích cực ấy đã được duy trì cho đến tuần này.

• PMI tháng trước đó là 45.9

Hoạt động sản xuất của Ý bị thu hẹp với tốc độ cao nhất kể từ khi đóng cửa vì Covid. Dường như đây là tình trạng chung của phần lớn các nước châu Âu

• PMI tháng trước đó là 45.7

Mức điều chính này mang ý nghĩa tái khẳng định sự thu hẹp trong lĩnh vực sản xuất của Pháp vào cuối quý 2. Các cuộc biểu tình gần đây chắc chắn cũng sẽ ảnh hưởng đến dữ liệu PMI đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ

Morgan Stanley nâng dự báo lãi suất cuối kỳ của ECB lên 4% từ 3.75% trước đó. Điều này có nghĩa là lãi suất sẽ tăng 25 bps vào tháng 7 và một lần nữa sau đó vào tháng 9.

Sau khi dữ liệu lạm phát tháng 6 được công bố, có lý do để tin rằng áp lực giá sẽ vẫn còn cao sau mùa hè. Và điều đó sẽ đảm bảo hành động tiếp theo của ECB miễn là nền kinh tế vẫn trụ vững.

 

Không có gì cần chú ý ngoài EUR/USD ở mốc 1.0900. Tuy nhiên, ngưỡng này không thực sự có nhiều ý nghĩa kỹ thuật trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm ngày hôm nay. Đường trung bình động 100 và 200 giờ tại 1.0913-21 là khu vực phù hợp hơn để theo dõi trong phiên tới.

USD/JPY tăng 0.18% trong ngày, hiện ở 144.54 và thị trường đăng theo dõi xem liệu cặp tiền có thể chạm ngưỡng 145 hay không?

Nếu mức 145 bị phá vỡ và cặp tiền giao dịch trong phạm vi 145 - 150 thì có thể sẽ xuất hiện sự can thiệp mạnh mẽ hơn từ các quan chức Nhật Bản.

Thierry Breton - Ủy viên phụ trách Thị trường Nội bộ của Liên minh Châu Âu cho biết:

• Liên minh châu Âu sẽ tăng cường hợp tác với Nhật Bản về chất bán dẫn
• Tăng cường kiểm soát công nghệ
• Chúng tôi tin rằng điều cực kỳ quan trọng là đảm bảo chuỗi cung ứng chất bán dẫn
• EU và Nhật Bản sẽ hợp tác để giám sát chuỗi cung ứng chip và tạo điều kiện trao đổi các nhà nghiên cứu và kỹ sư

• 19:00: Chủ tịch Bundesbank Nagel có bài phát biểu tại một hội nghị tài chính. Nagel vẫn luôn bảo vệ quan điểm diều hâu của mình và bài phát biểu hôm nay có thể cũng không là ngoại lệ.