Cập nhật FX: 

• NZD dẫn đầu đà tăng trong ngày, USD suy yếu trên diện rộng
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 +0.6%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ +1.8bp lên 3.868%
• Vàng +0.2% lên $1,976.47/oz
• Dầu thô WTI +0.9% lên $79.51/thùng
• Bitcoin -0.3% xuống $29,481

USD đã giao dịch thấp hơn từ phiên Á và suy yếu trên diện rộng từ phiên Âu hôm nay. Chủ tịch Fed Powell đã để ngỏ về hướng đi cho tháng 9 và thị trường coi đó như một thông điệp Fed đã chạm đến mức đỉnh lãi suất.

• EUR/USD đã biến động trong phạm vi từ 1.1100 lên 1.1150, trong khi GBP/USD tăng cao hơn từ 1.2940 lên 1.2995 và hiện chỉ ở trên mức 1.2960 một chút. EUR sẽ là tâm điểm chú ý tối nay trước quyết định chính sách của ECB.
• USD/CHF cũng giảm trở lại xuống dưới vùng 0.8600
• AUD/USD giữ vững mức tăng ban đầu ở quanh vùng 0.8600 (+0.6%) kể từ phiên Á, trong bối cảnh đồng nhân dân tệ của Trung Quốc mạnh hơn và khẩu vị rủi ro được cải thiện.

Thị trường chứng khoán tiếp tục ổn định:

• Chứng khoán châu Âu hồi phục sau đà giảm ngày hôm qua, trong khi cổ phiếu công nghệ đang thúc đẩy HĐTL của Mỹ lên cao hơn.
• HĐTL chỉ số Nasdaq hiện +1.2% và điều đó thúc đẩy tâm lỳ tích cực hơn trước giờ mở cửa phiên Mỹ 
• HĐTL chỉ số Dow Jones có vẻ đã sẵn sàng thiết lập một chuỗi kỷ lục mới, sau 13 phiên tăng liên tiếp - lần đầu tiên kể từ năm 1987.

Thị trường tiếp tục chờ đợi tín hiệu may mắn từ Chủ tịch ECB Lagarde sau cuộc họp chính sách tối nay, trước khi BoJ kết thúc mọi việc vào ngày mai

• Tháng 7: -25 điểm, trước đó: -9 điểm

Đây là một dấu hiệu đáng lo ngại khi doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 4 năm ngoái. Các cửa hàng cũng đang cuẩn bị tinh thần cho một diễn biến tồi tệ hơn trong tương lai, khi nhiều bên được cho là đã giảm bớt số lượng đơn đặt hàng từ các nhà cung cấp.

Đáng chú ý, kỳ vọng về dữ liệu của tháng tới đã giảm xuống -32 từ 0 điểm trước đó - mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021. Đây không phải là điểm dữ liệu quan trọng nhất nhưng vẫn là một chỉ báo về tâm lý và triển vọng tương lai. Điều này hoàn toàn không tốt cho Vương quốc Anh và GBP.

ECB đã cam kết trước về việc sẽ tăng lãi suất 25bp ngày hôm nay. Như vậy, bản thân quyết định chính sách sẽ không phải động thực thúc đẩy thị trường, mà thay vào đó là định hướng cho cuộc họp tháng 9. Vì vậy, chúng ta có thể mong đợi điều gì từ ECB tối nay?

Trong cuộc họp báo tối nay: 

• Không có nhiều khả năng ECB sẽ khẳng định tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9
• Chủ tịch Largarde chỉ nên khẳng định một lần nữa rằng lạm phát đã diễn biến tích cực và quyết định tiếp theo sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào dữ liệu sau mùa hè, do chỉ số PMI tồi tệ của tháng 7 và nhu cầu cho vay đã bị thắt chặt trong bối cảnh khủng hoảng tín dụng sắp diễn ra. Do đó, đây có thể là lý do để ECB lùi lại tiếp tục quan sát tình hình trong những tuần/tháng tới.

Các thành viên thuộc phe diều hâu chắc chắn sẽ nói về khả năng tăng lãi suất, nhưng nếu trong khoảng thời gian tháng 6-7 dữ liệu có dấu hiệu hạ nhiệt thì các quan chức này sẽ khó lòng mạnh mẽ kêu gọi thêm một đợt thắt chặt nữa.

EUR có thể sẽ giao dịch thấp hơn một chút do các tín hiệu từ ECB sau cuộc họp này. Nhìn vào định giá thị trường tiền tệ, nhìn chung kỳ vọng tăng lãi suất có xu hướng sẽ giảm xuống thay vì tăng lên.

Tuy nhiên, nếu Chủ tịch ECB Lagarde mạnh mẽ khẳng định niềm tin của họ trong việc chống lại lạm phát và gạt bỏ những lo ngại về kinh tế gần đây, thì điều này vẫn có thể là động lực cho EUR phục hồi, mặc dù phạm vi có thể bị hạn chế. 

Fed đã tăng lãi suất thêm 25bp vào ngày hôm qua như dự kiến và không thay đổi gì trong tuyên bố chính sách. Thị trường muốn xem liệu Chủ tịch Fed Powell có thể đưa ra một số gợi ý về các động thái tiếp theo hay không, nhưng thật không may, ông chỉ nhắc lại rằng họ sẽ phụ thuộc vào dữ liệu và tất cả các lựa chọn đều được cân nhắc cho cuộc họp tháng 9.

Ngược lại, chỉ số CPI của Vương quốc Anh được công bố vào tuần trước đã gây thất vọng, khiến thị trường phải cân nhắc lại kỳ vọng cho cuộc họp chính sách tiếp theo. Trên thực tế, thị trường đã dự đoán lãi suất sẽ tăng 50bp trước khi dữ liệu tiền lương ghi nhận mức cao hơn trong báo cáo việc làm trước đó của Vương quốc Anh. Giờ đây, thị trường nhận thấy nhiều khả năng BoE sẽ tăng lãi suất 25 bp hơn tại cuộc họp sắp tới.

Phân tích kỹ thuật GBPUSD - Khung daily

Trên biểu đồ hàng ngày, giá đã bật lên khỏi ngưỡng kháng cự ở mức cao trước đó và dần chuyển sang ngưỡng hỗ trợ - tại vùng hợp lưu với đường MA 21 (đường màu đỏ), đây tiếp tục là một ngưỡng hỗ trợ tuyệt vời. Nếu đó là khởi đầu cho một xu hướng tăng giá khác thì cặp tiền sẽ cần phải dần tiến tới mốc 1.33

Phân tích kỹ thuật GBPUSD - Khung 4H

Trên biểu đồ 4H, cặp tiền đang điều chỉnh về vùng hỗ trợ Fibonacci 61.8% tại 1.2847. Thị trường tiếp tục diễn biến theo xu hướng tăng khi cặp tiền liên tục đạt đến các mức cao mới với các đường trung bình động giao nhau ở phía trên.

Phân tích kỹ thuật GBPUSD - Khung thời gian 1H

Trên biểu đồ 1H, các dấu hiệu giảm giá hoặc đảo chiều giảm đang dần xuất hiện do cặp GBP/USD đang phân kỳ, với chỉ báo MACD rơi vào vũng hỗ trợ. Trên thực tế, đây là tín hiệu về một đà suy yếu khi người mua vượt qua người bán. Giá hiện đang vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng, người mua cần nỗ lực hơn nữa để hướng cặp tiền đến mốc 1.33. Mặt khác, người bán sẽ muốn giá giảm xuống đường xu hướng màu đen, đổi lại cặp tiền sẽ rơi xuống ngưỡng hỗ trợ tại 1.2847.

Sự kiện sắp tới:

Hôm nay, thị trường sẽ tập trung vào Báo cáo trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ vì sức mạnh của thị trường lao động là điều khiến Fed lựa chọn phe diều hâu. Một báo cáo đánh mạnh sẽ hỗ trợ rất nhiều cho USD, trong khi một cú trượt lớn sẽ khiến USD sập. Ngày mai, thị trường sẽ chuyển hướng chú ý sang các báo cáo PCE và ECI của Hoa Kỳ, với trọng tâm là dữ liệu tiền lương.

Tại châu Âu, IBEX +0.6% lên mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2020, trong khi FTSE MIB +0.9% lên mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2008. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng đang chứng kiến đà tăng vững chắc vào ngày hôm nay với HĐTL chỉ số S&P 500 +25 điểm (+0.5%). Hiện tại:

Cổ phiếu công nghệ vẫn đang dẫn đầu, với HĐTL chỉ số Nasdaq hiện +1.1%, HĐTL chỉ số Dow Jones cũng tăng nhẹ 0.2% và điều đó giúp tâm lý thị trường nhìn chung tích cực hơn sau giờ mở cửa.

Với việc Fed có khả năng sớm chạm mức đỉnh lãi suất, các nhà giao dịch cũng kỳ vọng điều tương tự sẽ diễn ra từ ECB vào cuối ngày hôm nay để tiếp diễn đà tăng trong phiên giao dịch buổi sáng.

Các tiền tệ chính tiếp tục mở rộng đà tăng trong phiên Âu, trong khi USD vẫn đang mất giá. 

• EUR/USD +0.50% lên 1.1140, trong khi GBP/USD hiện +0.20% lên 1.2970.
• USD/JPY tiếp tục biến động quanh mốc 140.
• AUD/USD vẫn đang giữ vững mức tăng ban đầu: +0.50% lên 0.6790
• USD/CAD giảm 0.20% xuống 1.3180 do giá dầu đang hướng đến mốc $80/thùng

Đồng EUR sẽ trở thành tiêu điểm ngày hôm nay nhờ quyết định chính sách của ECB. 

EURUSD hiện đang giao động giữa hai đường MA 100 giờ và MA 200 giờ do sự giằng co giữa phe mua và phe bán. Ngoài ra, cần lưu ý đến các hợp đồng quyền chọn lớn sẽ đáo hạn trong khoảng từ 1.1100 đến 1.1150 khiến đà tăng có thể bị hạn chế hơn trước quyết định chính sách của ECB tối nay. 

• Eurostoxx: +0.5%
• DAX: +0.1%
• CAC 40: +0.6%
• FTSE: +0.1%
• IBEX: +0.5%

Chứng khoán Pháp tụt dốc ngày hôm qua trong bối cảnh các cổ phiếu xa xỉ sụt giảm và đang hy vọng phục hồi một phần nào đó trong ngày hôm nay. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu, như đã thấy với hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.7% và hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.3%. Trong khi đó, chỉ số Dow tương lai không thay đổi. 

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 8 của Đức -24.4
• Dự kiến: -24.7
• Trước đó: -25.4; sửa đổi thành -25.2

GfK lưu ý rằng mặc dù niềm tin đã được cải thiện, nhưng nhìn chung vẫn sẽ ở mức thấp trong những tháng tới và tiêu dùng sẽ không thể đóng góp tích cực cho nền kinh tế trong giai đoạn này.4

Đồng đô la giảm sau cuộc họp của FOMC ngày hôm qua, vì có vẻ như chúng ta có thể đã thấy lần tăng lãi suất cuối cùng của Fed. 

Mặc dù vậy, USD/JPY vẫn đang tăng theo xu hướng trong tuần này, hiện đang giảm xuống dưới 140.00 trong bối cảnh lo ngại rằng BOJ có thể gây bất ngờ và điều chỉnh chính sách vào thứ Sáu.

 

13:00- Niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 8 của Đức
17:00 - Báo cáo doanh số bán lẻ CBI tháng 7 tại Vương quốc Anh
17:00 - ECB công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 7
20:00 - Chủ tịch ECB Lagarde họp báo

Commerzbank cho biết kể từ cuộc họp đó, các dấu hiệu cho thấy ECB cũng không còn có thể tăng lãi suất nữa:

• các nhà phân tích chỉ ra các dấu hiệu về điều kiện tín dụng chặt chẽ hơn trong Khảo sát cho vay ngân hàng của ECB được công bố vào đầu tuần này
• và những dấu hiệu mới về suy thoái kinh tế ở Đức

Theo Commerzbank, những điều này sẽ sớm làm giảm sự tăng trưởng về lãi suất của ECB. 

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể sẽ điều chỉnh chính sách vào thứ Sáu. Giá quyền chọn tăng cao cho thấy thị trường đang phòng ngừa rủi ro đó khi nó xảy ra

 

USD suy yếu trên diện rộng. NZD, AUD, EUR, GBP, CAD và CHF đều tăng so với bạc xanh. USDJPY giảm sâu, hiện giằng co quanh 139.70.

ECB sẽ công bố quyết định chính sách vào 19:15 tối nay. BOJ sẽ họp vào hôm nay và ngày mai và sự tăng vọt của JPY có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường kỳ vọng một số điều chỉnh của ngân hàng.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• HĐTL Nikkei 225 +0.2%

• HĐTL Shanghai Composite +0.5%

• HĐTL Hang Seng +1.6%

• HĐTL KOSPI +0.7%

• HĐTL S&P/ASX 200 +0.8%

Ngân hàng Nhật Bản được cho là sẽ không làm gì để thay đổi hoặc điều chỉnh chính sách tiền tệ vào ngày mai. 

USD/JPY giảm sâu. Cặp tiền hiện giảm 0.46% xuống 139.58

USD suy yếu trong bối cảnh thị trường phiên Á đang xem xét quyết định tăng lãi suất 25 bps của Fed rạng sáng nay:

• DXY giảm 0.26%, hiện ở 100.769
• AUDUSD tăng 0.75% lên 0.6807
• NZDUSD tăng 0.86%, hiện ở 0.6262
• USDJPY giảm 0.53% xuống 139.48

Vàng tăng 0.39% trong ngày, giằng co quanh $1,980

BTCUSD tăng nhẹ lên $29,365

Chứng khoán Nhật Bản đi ngang, trong khi thị trường Úc tăng điểm và HDTL Hồng Kông tăng cùng với chỉ số chứng khoán Trung Quốc niêm yết trên sàn Mỹ.

RBA cho biết:

• Chúng tôi kỳ vọng ECB sẽ tăng 25 điểm cơ bản trong tuần này. Hướng dẫn của ECB nên ít dứt khoát hơn do chỉ số PMI nhẹ nhàng hơn nhiều so với dự kiến và bằng chứng rõ ràng hơn về chính sách có hiệu lực như đã thấy trong việc thắt chặt các điều kiện tín dụng trên khắp Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
• Chủ tịch ECB Lagarde có thể sẽ để ngỏ khả năng thắt chặt hơn nữa nhưng sẽ nhấn mạnh sự phụ thuộc vào dữ liệu.
• Chúng tôi nghiêng về khả năng ECB tạm dừng tăng lãi suất trong tháng 9 do đà kinh tế yếu hơn và áp lực lạm phát giảm bớt. 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1371
• PBOC bơm 114 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 26 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 88 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Các điều khoản thương mại của Úc cho quý 2 năm 2023:

• Chỉ số giá xuất khẩu -8.5% q/q
• Dự kiến: -6.7% q/q
• Trước đó: +1.6% q/q
• Chỉ số giá nhập khẩu: -0.8% q/q
• Dự kiến: -0.8% q/q
• Trước đó: -4.2% q/q

• Dữ liệu lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc tháng 6: -8.3% y/y
• Trước đó: -12.6% y/y
• Đối với giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 6: -16.8% y/y
• Trước đó -18.8% y/y

BNPP cho biết:

• Dự báo Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ điều chỉnh phạm vi kiểm soát đường cong lợi suất cho lãi suất 10 năm lên ±1% trong cuộc họp ngày 27-28 tháng 7.
• BOJ có thể đưa ra quyết định như vậy để giảm thiểu rủi ro liên quan đến trung gian tài chính, xin nhấn mạnh rằng đó không phải là sự chuyển hướng sang thắt chặt tiền tệ, đặc biệt là do kỳ vọng lạm phát gia tăng gần đây.
• Nhận thấy động cơ chính dẫn đến quyết định này là do BoJ lo ngại về khả năng đồng yên mất giá hơn nữa và kỳ vọng lạm phát đang gia tăng.