• USD đang tiếp tục phục hồi trong phiên Âu, DXY hiện đang ở mức 102.300
• CHF yếu nhất trong nhóm G7, USDCHF dao động quanh 0.8760

• Eurostoxx: -0.3%
• DAX: -0.4%
• CAC 40: -0.2%
• FTSE: -0.2%
• IBEX: -0.2%

Tâm lý chung của thị trường thực sự có phần bình tĩnh hơn vào ngày hôm nay khi hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đang giữ mức cao hơn cho đến thời điểm hiện tại. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.4%, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.5% và hợp đồng tương lai Dow tăng 0.3% trong ngày.

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ đồng loạt tăng trên mọi kỳ hạn, hỗ trợ USD phục hồi, hiện DXY đang ở mức 102.258.

• HĐTL DAX: -0.3%
• HĐTL FTSE: -0.3%

Hợp đồng tương lai của S&P 500 được dự báo tăng 0.4% và điều đó ít nhất cho thấy tâm lý thị trường bình tĩnh hơn một chút.

• Vào thứ sáu, Bộ Thương mại Trung Quốc tuyên bố giảm 80.5% thuế chống bán phá giá và thuế đối kháng đối với lúa mạch từ Úc sau hơn ba năm áp dụng loại thuế này. Lý do được đưa ra là "thay đổi tại thị trường Trung Quốc và không có thêm bất kì lời giải thích nào.
• Canberra coi động thái này của Trung Quốc là nhằm tháo dỡ các hạn chế nhập khẩu rượu vang.

Sáng nay, USDJPY đã mở cửa gần đường MA 200 giờ tại 141.70. Sau đó, cặp tiền đã phá vỡ xuống dưới đường MA đó và mức Fibonacci 38.2% được thiết lập sau khi tăng lên từ 141.656 trong ngày 28/7. Tuy nhiên, động lực không thể duy trì khiến giá bật tăng trở lại lên cao hơn. Cặp tiền hiện đang giao dịch tại 142.02.

Đà tăng mới sẽ xuất hiện sau khi giá vượt ra khỏi vùng kháng cự tại 142, với các mức giá mục tiêu tiếp theo là 142.226 và sau đó di chuyển lên trên đường MA 100 giờ tại 142.745.

Những người bán đã một lần nữa gây áp lực khiến giá rơi xuống dưới đường MA 200 giờ, sau khi thất bại vào thứ Sáu tuần trước.

Fitch cho biết:

• Chính quyền Trung Quốc có thể sẽ bổ sung các biện pháp để giảm bớt áp lực tái cấp vốn đối với các Chương trình tài chính của chính quyền địa phương (LGFV).
• Tin tưởng chính quyền Trung Quốc sẽ tránh cung cấp gói cứu trợ cho các LGFV đang gặp khó khăn, vì điều này có thể tạo ra rủi ro đạo đức nghiêm trọng.

Cặp AUD/USD đã chạm mức thấp nhất kể từ phiên 1/6 vào thứ Năm. Tuy nhiên, một số biến động trong vài ngày qua đã thúc đẩy giá tăng cao hơn. Vào thứ Sáu, AUDUSD đã mở rộng lên trên đường MA 100 giờ (hiện đang có xu hướng giảm lần đầu tiên kể từ ngày 31 tháng 7). Tuy nhiên, lực mua đã cạn khiến giá giảm trở lại khi đóng cửa.

Trong giao dịch ngày hôm nay, cặp tiền đã giao dịch cao hơn. Giá hiện đang kiểm tra lại đường MA 100 giờ tại 0.65835. Nếu giá có thể chạm đến mốc này, đồng thời duy trì và mở rộng lên trên mức đính của phiên Thứ Sáu (gần 0.66085) thì cặp tiền sẽ hướng tới khu vực dao động gần phạm vi 0.6621 – 0.6635, sau đó là đường MA 200 giờ hiện đang giảm xuống 0.6654 và mức Fibonacci 38.2% tại 0.66589.

Nếu giá biến động theo xu hướng giảm, AUD/USD có thể hướng đến đường MA 100 giờ của nó tại 0.65835. Nếu có thể vượt qua mức kháng cự và di chuyển xuống dưới phạm vi 0.6558 - 0.6566, các traders có thể đặt cược rằng giá sẽ chạm mức đáy tuần trước tại 0.65135.

Các nhà kinh tế của JPMorgan hiện không còn cho rằng nền kinh tế Hoa Kỳ sẽ suy thoái trong năm nay. Kỳ vọng đã chuyển dần tự suy thoái sang suy thoái nhẹ, tiếp đến là hạ cánh mềm rồi cuối cùng là không suy thoái. 

Bank of America (BofA) dự kiến ​​tỷ giá hối đoái USD/JPY sẽ tăng lên 147 vào tháng 9 do các yếu tố như sau:

• Các nhà đầu tư nhận định vốn sẽ không hồi hương về Nhật Bản trong bối cảnh không có dấu hiệu rõ ràng nào về việc BoJ sẽ tăng lãi suất thêm nhiều lần và biến động thị trường giảm xuống.
• Thống đốc Ueda sẽ lặp lại lập trường kiên nhẫn với chính sách nới lỏng hiện tại, dù có thể thừa nhận rủi ro lạm phát gia tăng
• Những thay đổi gần đây đối với chương trình kiểm soát YCC dường như không tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái.

Theo Reuters trích dẫn:

• Tổng thống Mỹ Joe Biden dự kiến vào đầu tuần tới sẽ ban hành sắc lệnh vốn được chờ đợi từ lâu liên quan tới việc sàng lọc các khoản đầu tư của Mỹ vào Trung Quốc trong lĩnh vực công nghệ nhạy cảm.

Trước đó, trang Financial Times đã đưa tin:

• Chủ tịch Ủy ban Hạ viện về Trung Quốc Mike Gallagher đang thúc giục Tổng thống mở rộng hạn chế đầu tư của Mỹ vào cổ phiếu và trái phiếu Trung Quốc.
• Sắc lệnh sắp tới không chỉ nhắm vào các khoản đầu tư trực tiếp từ các nhóm doanh nghiệp mạo hiểm hay các doanh nghiệp có vốn cổ phần tư nhân, mà còn bao gồm các hoạt động tại khu vực công tại Trung Quốc.
• Các quy định dự kiến ​​​​sẽ không có hiệu lực ngay lập tức

• Chỉ số Nikkei225 của Nhật Bản quay đầu tăng sau khi giảm hơn 0.80% trong giờ mở cửa

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1418
• PBOC bơm 3 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 07 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.9%
• Một khoảng rút ròng 28 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Bộ trưởng Booj Quốc phòng Đài Loan cho biết:

• Trong 24 giờ qua, 12 máy bay của Không quân Trung Quốc đã tiến vào vùng nhận dạng phòng không của Đài Loan.

Cả ba chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ đảo chiều giảm mạnh trong đêm khi thị trường tiêu hóa các báo cáo thu nhập quý 2 và dữ liệu việc làm trái chiều trong tháng 7 tại Hoa Kỳ. Cổ phiếu Apple -4.8% sau báo cáo thu nhập kém kỳ vọng so với cùng kỳ. Cổ phiếu của Tesla và Meta cũng lần lượt giảm 2.11% và 0.79%. Đổi lại, Amazon chứng kiến sự phục hồi (kết phiên +8.3% lên mức cao nhất trong gần 1 năm) nhờ báo cáo lợi nhuận và dự báo doanh thu quý tiếp theo vượt kỳ vọng. Kết phiên, cả ba chỉ số đồng loạt giảm phiên thứ 4 liên tiếp, với chỉ số S&P 500 và Nasdaq ghi nhận tuần giao dịch tồi tệ nhất kể từ tháng 3 đến nay:

• Dow Jones -0.43%
• S&P 500 -0.53%
• Nasdaq -0.36%

Trên thị trường FX, USD lao dốc đầu phiên Mỹ sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp NFP trong tháng 7 tại Hoa Kỳ gây thất vọng (+187K so với dự báo +205K) và việc làm bất ngờ giảm lần thứ hai trong gần một năm qua (-6.4K so với dự báo +24.6K). Tuy nhiên, USD đã hồi nhẹ hơn 20 pip trong đêm khi thị trường đánh giá lại dữ liệu tiền lương trung bình giờ tích cực (+0.4% so với dự báo +0.3%) và tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn dự kiến (3.5% so với dự báo 3.6%). Nền kinh tế đã hạ nhiệt và các nhà đầu tư đồn đoán Fed đã hoàn thành xong chu kỳ thắt chặt, theo CME thị trường hiện đang định giá chưa đến 15% cơ hội Fed tăng lãi suất. Chốt phiên, USD giảm mạnh trên diện rộng, ngoại trừ với CAD dù giá dầu tăng cao. EUR dẫn đầu đà tăng trong số tiền tệ chính, theo sau là JPY.

• Chỉ số DXY -0.47%
• EURUSD +0.55%
• GBPUSD +0.34%
• AUDUSD +0.30%
• NZDUSD +0.33%
• USDJPY -0.53%
• USDCHF -0.15%
• USDCAD +0.20%

Vàng thu hẹp phần lớn mức giảm của phiên thứ Tư sau pha phục hồi mạnh mẽ hơ $20 từ đáy ngày - gần $1925/oz đầu phiên Mỹ, hưởng lợi từ việc lợi suất và USD giảm mạnh. Chốt phiên, vàng tăng gần $9 lên 1942.70/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất TPCP 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 11.5bp và 14.1bp xuống 4.77% và 4.04%. Đây là phiên giảm mạnh nhất của lợi suất 2 năm trong hơn 3 tuần trở lại đây và là phiên giao dịch tồi tệ nhất lợi suất 10 năm kể từ đầu tháng 5 đến nay. Dầu thô tăng $1.27 lên $82.82/thùng, tăng phiên thứ hai liên tiếp sau pha phục hồi mạnh mẽ hôm thứ Năm. Bitcoin đi ngang quanh vùng 29K sau khi giảm mạnh hơn $500 xuống gần 28.8K sáng sớm ngày giao dịch thứ Bảy.

Thống đốc Fed Michelle Bowman đã có bài phát biểu vào cuối tuần qua:

• Chúng ta nên sẵn sàng tăng lãi suất tại một cuộc họp trong tương lai nếu dữ liệu cho thấy tiến trình lạm phát đã bị đình trệ.
• Fed sẽ cân nhắc các đợt tăng lãi suất tiếp theo và thời gian tạm dừng phù hợp để lạm phát giảm liên tục.
• Fed cần thiết phải tăng lãi suất bổ sung.
• Chính sách tiền tệ không được thiết lập sẵn từ trước.
• Fed sẽ theo dõi xem liệu chi tiêu của người tiêu dùng có chậm lại và thị trường lao động có nới lỏng hay không.
• Lạm phát cơ bản giảm gần đây là một tín hiệu 'tích cực', tuy nhiên lạm phát toàn phần vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu của Fed
• Cầu lao động vượt cung đã làm gia tăng áp lực lạm phát
• Không có dấu hiệu thắt chặt tín dụng mạnh mẽ từ sau cuộc khủng hoảng ngân hàng tháng 3.

Bà Bowman đã ủng hộ Fed tăng lãi suất 25bp vào tháng trước do lạm phát vẫn ở mức cao, chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, sự phục hồi của thị trường nhà đất và thị trường lao động đang đẩy giá cả lên cao.

Trong các dự báo tháng 6, hầu hết các nhà hoạch định chính sách dự kiến ​​​​mức đỉnh lãi suất của Fed là 5.6% vào cuối năm nay, cao hơn 25bp so với mức được thiết lập trong tháng 7. Tuy nhiên, bà Bowman lại cho rằng lãi suất sẽ cần phải tăng cao hơn nữa.

Sau đợt tăng lãi suất tháng 7, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã bỏ ngỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 9, nhưng cũng gới ý rằng dữ liệu tích cực hơn có thể dẫn đến việc tạm dừng thắt chặt. Trong khi đó, báo cáo NFP tháng 7 tại Hoa Kỳ thứ Sáu tuần trước cho thấy tốc độ tuyển dụng chậm đã chậm lại, nhưng tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3.5% và lượng việc làm vẫn dồi dào.

Tuần này, báo cáo CPI được công bố vào thứ Năm với kỳ vọng: CPI toàn phần và CPI lõi

• +0.2% m/m
• +3.3% y/y (trước đó: +3%).

Nhận xét của bà Bowman dường như có phần diều hâu hơn so với lập trường của quan chức Fed Goolbee và Bostic trong tuần trước. 

Theo Liên đoàn tuyển dụng và việc làm cùng với Công ty kiểm toán KPMG, hoạt động tuyển dụng ở Vương quốc Anh vào tháng 8 năm 2023 đã chứng kiến ​​mức giảm mạnh nhất kể từ giữa năm 2020, do các nhà tuyển dụng thuê ít nhân viên full-time hơn do những lo ngại về kinh tế.

• Tỷ lệ tuyển dụng giảm xuống 42.4 - mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2020 (34.3) khi Vương quốc Anh bị phong tỏa do đại dịch Covid-19
• Quá trình tuyển dụng nhân viên part-time thường tăng lên khi triển vọng kinh doanh suy yếu. Tuy nhiên, dữ liệu này ghi nhận mức tăng trưởng yếu nhất trong 9 tháng qua, chủ yếu là do nhiều cá nhân tìm kiếm nhiều việc làm full-time hơn.

Các kết quả khảo sát khác cho thấy thị trường lao động đang dần nới lỏng, đây là một tin vui đối với Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sau khi đã tăng lãi suất lần thứ 14 liên tiếp lên 5.25% vào tuần trước. Thật may là tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4% trong 3 tháng (tính đến tháng 5) - mức cao nhất trong 16 tháng trở lại đây. Dù vậy, tăng trưởng tiền lương hàng năm vẫn ở mức cao kỷ lục tại 7.3%.

Phân tích kỹ thuật:

• GBPUSD tiếp tục mở rộng đà tăng từ pha phục hồi mạnh mẽ hôm thứ Sáu, sau khi đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 30 tháng 6 vào thứ Năm. Nhìn vào biểu đồ hàng giờ, giá đang giao dịch quanh đường MA 100 giờ tại 1.27466. Nếu phá vỡ phạm vi dao động từ 1.2738 đến 1.2759, cặp tiền sẽ hướng tới mức giá cao của hôm thứ Sáu là 1.2790. Trên mốc này là đường MA 200 giờ đang giảm xuống 1.28108.

Quan điểm của từng quan chức BoJ:

• BOJ cần kiên nhẫn tiếp tục nới lỏng tiền tệ để đạt được mục tiêu ổn định lạm phát.
• BoJ cần tiếp tục kiểm soát YCC và họ còn một chặng đường dài trước khi quyết định điều chỉnh chính sách lãi suất âm.
• Việc niêm yết lợi Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm ở mức 0.5% có thể ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường trái phiếu và các thị trường tài chính khác.
• Do triển vọng giá cả vẫn còn chưa bền vững nên việc BoJ tiến hành kiểm soát YCC linh hoạt hơn là hoàn toàn hợp lý
• Mục tiêu lạm phát ổn định ở mức 2% đã gần đạt được.
• Trong khi tiến hành kiểm soát YCC linh hoạt hơn, BoJ nên sẵn sàng để tiếp tục duy trì lập trường nới lỏng tiền tệ
• Để đảm bảo việc nới lỏng chính sách đạt hiệu quả trong thời gian cần thiết, BoJ có thể tăng tính linh hoạt trong việc kiểm soát YCC đến một mức độ nhất định mà không gây ra bất ổn tài chính.
• Việc cho phép tăng lãi suất dài hạn lên một mức độ nhất định để tương thích với lạm phát sẽ giúp lãi suất thực ổn định, đồng thời cho phép BOJ kiểm soát các tác động phụ của chương trình nới lỏng.
• Chính sách tiền tệ được thiết kế để đánh giá các hoạt động của thị trường trong khi vẫn duy trì được các điều kiện tài chính phù hợp 
• Khi tiến hành kiểm soát YCC linh hoạt hơn, điều quan trọng là nên để lãi suất được quyết định bởi thị trường càng nhiều càng tốt để ngăn ngừa công cụ này biến động mạnh.
• Khi các hành vi thiết lập giá và tiền lương của doanh nghiệp có dấu hiệu thay đổi, BoJ cần giám sát chặt chẽ tác động của chúng đối với giá cả.
• Vấn đề then chốt là xác định xem liệu có tiếp tục tăng lương trong năm tới hay không.
• Lạm phát có thể đi chệch hướng so với kế hoạch của BOJ khi chi phí hoạt động tại các công ty dần tăng lên.

Bộ trưởng Bộ Tài chính cho biết:

• Chính phủ cho rằng các đề xuất được đưa ra tại cuộc họp lần này là nhằm tăng cường tính bền vững cho quá trình nới lỏng tiền tệ.
• Chính phủ kỳ vọng BOJ sẽ hợp tác chặt chẽ với chính phủ để thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp trong công cuộc đạt được mục tiêu ổn định lạm phát bền vững.

Đại diện Văn phòng Nội các:

• BOJ phải giải trình rõ ràng trước công chúng về những thay đổi chính sách được đề xuất tại cuộc họp này.