Dữ liệu CPI Mỹ sẽ được công bố lúc 19:30 tối nay. Thị trường định giá trên 50% khả năng Fed tăng lãi suất một lần nữa trong năm 2023 vào tháng 12.
USD ổn định khi thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ:
Lợi suất trái phiếu ở châu Âu và Mỹ đồng loạt tăng là điều cần được chú ý. Lợi suất kho bạc kỳ hạn 10 năm đang hướng tới việc phá vỡ mức 4.30% trước dữ liệu CPI. Đà giảm của trái phiếu châu Âu là do kỳ vọng ECB tăng lãi suất trong cuộc họp ngày mai.
Tổng số đơn đăng ký thế chấp đã giảm trong tuần qua. Chỉ số tái cấp vốn giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái.
Chính phủ Đức hạ dự báo GDP năm 2023 của nước này xuống 0.3% từ mức tăng trưởng 0.4% được dự đoán vào cuối tháng 4. Lí do là bởi chính phủ nhận thấy rằng nền kinh tế sẽ thu hẹp lại trong quý 3 và chỉ tăng trưởng nhẹ trong quý 4 năm nay.
USD đang tăng 0.2% so với EUR, GBP và JPY. DXY tăng 0.24% trong ngày, hiện dao động quanh 104.80. Điều này xảy ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản lên 4.304%.
Mọi sự chú ý đổ dồn vào dữ liệu CPI của Mỹ được công bố lúc 19:30 hôm nay.
EUR/USD giảm 0.19% trong ngày, hiện ở 1.0733. USD ổn định khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng trước thềm công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ vào 19:30 tối nay.
Goldman Sachs cắt giảm dự báo tăng trưởng GDP năm 2023 của Anh từ mức 0.5% xuống 0.3%. Điều này cũng phần nào thể hiện bức tranh kinh tế không mấy khả quan.
Tâm lý thị trường có thể bị tác động bởi dữ liệu CPI từ Mỹ được công bố hôm nay. Tuy nhiên, trước đó thị trường có thể sẽ diễn biến khá im lặng. CPI Mỹ sẽ là tác động chính lên thị trường ngày hôm nay. Bên cạnh đó, chúng ta cũng sẽ có những diễn biến tiếp theo từ quyết định của ECB.
Cổ phiếu công nghệ bị ảnh hưởng nặng nề nhất, những đợt bán tháo diễn ra trên diện rộng và hiện đang tràn sang chứng khoán châu Âu. Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm 0.2%.
Mùa hè tác động đến hoạt động kinh tế của Vương quốc Anh có vẻ khó khăn hơn dự đoán.
Báo cáo CPI của Mỹ hôm nay sẽ không tác động nhiều đến triển vọng về các quyết định còn lại của cuộc họp FOMC trong năm nay. Tuy nhiên, nó sẽ đóng vai trò quyết định niềm tin của thị trường đối với triển vọng của Fed trong năm tới - đặc biệt là trong 6 tháng đầu năm.
Trước đây, các nhà giao dịch khá tin tưởng rằng có thể thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 3 năm 2024. Nhưng bây giờ, việc cố gắng định giá một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 năm 2024 có vẻ hơi đáng nghi ngờ.
Nguyên nhân chính là dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục giữ vững, đặc biệt là hoạt động tiêu dùng. Và miễn là điều kiện việc làm không xấu đi nhanh chóng và dữ liệu lạm phát tiếp tục có xu hướng chậm lại - không quá nhanh - thì Fed có tất cả các điều kiện phù hợp để đưa ra quan điểm lãi suất cao hơn trong thời gian dài.
Khi được hỏi về việc Nga giúp chế tạo vệ tinh cho Triều Tiên, ông Putin nói rằng "đó là lý do tại sao chúng tôi đến Sân bay vũ trụ Vostochny". Thêm vào đó "chúng tôi sẽ thảo luận về tất cả các vấn đề" và " Ông Kim đang thể hiện sự quan tâm lớn đến thiết bị tên lửa của Nga".
Người ta suy đoán rằng ông Kim sẽ yêu cầu Putin viện trợ lương thực và công nghệ vũ khí để đổi lấy nguồn cung cấp quân sự khi Nga tiếp tục xung đột với Ukraine. Điều này khẳng định phần nào nhưng có vẻ như công nghệ vũ trụ không nằm ngoài vấn đề khi Triều Tiên vẫn đang cố gắng hết sức để có được các vệ tinh do thám quân sự nói riêng.
Tỷ giá EUR/USD tăng sau khi Reuters đưa tin về khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất vào thứ Năm. Reuters trích dẫn một nguồn tin giấu tên cho biết lý do tăng lãi suất là do dự báo lạm phát cao hơn.
USD/JPY phục hồi sau khi giảm mạnh vào thứ 2, tăng lên mức cao hơn 147.40. Giá cả thị trường đã thay đổi đáng kể nhằm chấm dứt lãi suất âm tại Ngân hàng Nhật Bản vào tháng 1 năm 2024.
USD tăng, AUD, NZD, CAD, GBP đều giảm nhẹ trong phiên. Đồng nhân dân tệ mạnh hơn. Những thay đổi chính sách từng phần tiếp tục diễn ra ở Trung Quốc và tin tức về Country Garden (nhà phát triển bất động sản đang gặp khó khăn) cũng đang ngày càng gia tăng và nhận được sự chấp thuận gia hạn thêm trái phiếu bằng đồng nhân dân tệ.
Dữ liệu Nhật Bản, PPI m/m cao hơn dự kiến trong khi chỉ số so sánh cùng kỳ thấp hơn trong tháng thứ tám liên tiếp.
EUR/USD tăng sau thông tin rò rỉ của việc tăng lãi suất
ING đã cập nhật dự báo lãi suất của ECB cho cuộc họp tháng 9, với kỳ vọng sẽ có thêm một đợt tăng 25bp nữa:
Vào hôm thứ Hai, thông tin từ Seeking Alpha cho biết:
Deutsche Bank (DB) hiện đang kỳ vọng ECB không tăng lãi suất trong tuần này. Tuy nhiên, đêm qua đã rò ri một vài thông tin về việc ECB sẽ tăng lãi suất nên không thể chắc rằng DB có thay đổi nhận định sau tin tức này hay không.
Quân đội Hàn Quốc, Bộ Quốc phòng Nhật Bản và Cảnh sát biển tuyên bố:
Trong khi đó, Chủ tịch nước Triều Tiên Kim Jong Un và Tổng thống Nga Putin đang có buổi hội đàm ở Vladivostok ở Nga. Trong khi Nga hiện đang muốn có thêm vũ khí để tiếp tục gây chiến thì Triều Tiên lại muốn có được công nghệ hạt nhân từ Nga.
Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đang mua vào một lượng lớn TPCP Nhật Bản kỳ hạn 1 năm, 1-3 năm, 5-10 năm, 25 năm trở lên. Với mức lợi suất 10 năm ở mức 0.7%. USD/JPY đang nhanh chóng phục hồi sau nhịp giảm hơn 100pip đầu tuần.
Thông tin từ Bloomberg cho biết:
Trong khi đó, Tờ Nikkei cũng cho hay chính sách lãi suất âm sẽ được chấm dứt sớm nhất là vào tháng 1/2024:
Chứng khoán quay đầu giảm mạnh trong đêm trong bối cảnh nhóm cổ phiếu công nghệ lao dốc (-1.81%) - dẫn đầu đà giảm trong các lĩnh vực. Đáng chú ý, cổ phiếu Apple sụt hơn 3% sau sự kiện ra mắt Iphone 15 và Apple Watch Series 9. Trong khi đó, cổ phiếu Oracle ghi nhận phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ năm 2002 khi đóng cửa giảm 13.5% trước báo cáo doanh số bán hàng Q2 và dự báo doanh thu Q3 gây thất vọng. Thị trường hiện đang hướng sự tập trung sang báo cáo CPI tháng 8 tại Hoa Kỳ được công bố tối nay để có thêm manh mối về hướng đi tiếp theo của Fed, trong khi kỳ vọng chung vẫn là giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 với xác suất là 93%, theo CME. Kết phiên, Chỉ số Nasdaq dẫn đầu đà giảm với gần 150 điểm, chỉ số Dow Jones đóng cửa đi ngang.
Trên thị trường FX, USD quay đầu giảm từ đầu phiên Mỹ, sau khi nhanh chóng phục hồi và tăng tích cực trước pha trượt giá khoảng 20 pip đầu phiên Á. Đà giảm tiếp tục được kéo dài khi EUR tăng vọt (hơn 35pip) trong đêm do nguồn tin rò rỉ từ Reuters cho biết ECB dự kiến sẽ có một đợt tăng lãi suất ôn hòa trong thời gian tới do dự báo lạm phát được nâng lên trên 3% so với mức 3% được công bố trong tháng 6. Chốt phiên, USD quay trở lại mức giá mở cửa trong ngày. JPY dẫn đầu đà giảm trong số các tiền tệ chính, theo sau là NZD. Trong khi đó, CAD mạnh nhất trong nhóm G7, được hỗ trợ nhờ giá dầu tăng mạnh và USD giảm sâu trong đêm.
Lợi suất dài hạn quay đầu giảm mạnh trong phiên Mỹ đã hỗ trợ vàng thu hẹp mức giảm sâu hơn $17 từ cuối phiên Á xuống đáy ngày tại $1908/oz. Kết phiên, vàng giảm $9.83/oz xuống $1911.68/oz. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất 2 năm đóng cửa tăng 3.1bp lên 5.024%, trong khi lợi suất 30 năm giảm 2.3bp xuống 4.353%. Dầu thô tiếp tục có một phiên giao dịch tích cực khi tăng vọt lên $89.37/thùng trong đêm - chạm mức cao nhất kể từ giữa tháng 10/2022 đến nay khi OPEC giữ nguyên dự báo tăng trưởng nhu cầu mạnh mẽ trong năm nay và năm tới. Chốt phiên, dầu WTI tăng $1.55 lên $88.84/thùng. Bitcoin giảm trở lại xuống 25.8K sau khi thiết lập hai pha phục hồi mạnh mẽ vào giữa phiên Á và giữa phiên Mỹ để trở lại lên gần mốc 26.6K.
Ba nguyên nhân chính sẽ tạm thời làm chậm tốc độ tăng trưởng:
Tổng hợp lại, Goldman Sachs dự đoán tốc độ tăng trưởng GDP giảm từ mức +3.1% trong Q3/2023 xuống +1.3% Q4/2023 (kỳ vọng chung lần lượt là +2.9% và +0.6%). Mặc dù tăng trưởng sẽ chậm lại trong ngắn hạn nhưng sẽ sớm phục hồi trở lại lên +1.9% trong Q1/2024 (kỳ vọng chung: +0.1%) khi áp lực từ những rào cản này giảm bớt và tăng trưởng về thu nhập tăng tốc trở lại nhờ lượng việc làm gia tăng vững chắc sẽ hỗ trợ mức tiền lương thực tế.
