Goldman Sachs dự đoán FOMC tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào

• Tháng Ba
• Tháng Năm
• Và tháng sáu

GS trích dẫn:

• Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn
• Tin tức lạm phát vững chắc hơn

GS dự đoán lãi suất Quỹ Fed cao nhất ở mức 5.25 - 5.5%

 

Rõ ràng không thể xem xét mối quan hệ giữa hai sự kiện trên chỉ dựa vào việc quan sát về mối tương quan chúng.

 

Phó Thống đốc Ngân hàng Canada Beaudry Đọc kỳ này​​​​trong bài phát biểu trước Trường Kinh doanh Alberta ở Edmonton

• Người Canada không nên lo lắng 'nếu chúng ta đi theo một hướng đi về lạm phát hơi khác Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Thuật ngữ bình thường hóa này hơn'
• Đồng đô la Canada thả nổi giúp ngân hàng linh hoạt vạch ra một hướng đi khác với các đối tác thương mại và tập trung vào việc thiết lập lãi suất
• Sẽ cần thời gian để trở lại mục tiêu lạm phát 2% của ngân hàng
• Nếu mọi người bắt đầu kỳ vọng vào lạm phát dựa trên những chỉ số có vẻ cao hiện tại thay vì mục tiêu 2%, lạm phát cao sẽ trở nên dai dẳng, không ổn định và tồn tại một cách độc lập
• Điều quan trọng là phải tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát bất chấp những khó khăn trong ngắn hạn mà lãi suất cao có thể gây ra
• Nếu không điều chỉnh chính sách một cách phù hợp, các kỳ vọng không đi đôi với mục tiêu lạm phát của ngân hàng có thể khiến lạm phát duy trì ở mức cao và không ổn định trong thời gian dài hơn
• Ngay cả khi lạm phát đã giảm trong thời gian gần đây, chúng ta cũng không thể rời mắt khỏi nó quá sớm và để nó duy trì trên mức mục tiêu quá lâu
• Nếu lạm phát duy trì trên mức mục tiêu trong một khoảng thời gian nhất định, lạm phát cao và biến động lạm phát có thể sẽ đi đôi với một nền kinh tế kém hiệu quả hơn

 

BNP Paribas Research thảo luận về các mục tiêu mới đối với EUR/USD và USD/JPY.

• "Chúng tôi dự đoán sức mạnh của USD sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Xu hướng giảm giá trong nhiều năm của USD đang diễn ra, với dòng vốn đầu tư ngày càng âm. Lợi tức chuyển sang dương ở châu Âu và Nhật Bản có thể thúc đẩy việc chuyển ngân về nước bởi các nhà đầu tư địa phương; chúng tôi nhận thấy rằng họ đã tích lũy được một lượng lớn các khoản thu nhập cố định của Hoa Kỳ kể từ năm 2014," BNPP lưu ý.
• BNPP cho biết thêm: “Với bằng chứng về sự xuất hiện của những dòng tiền chuyển ngân này, chúng tôi điều chỉnh dự báo về USD xuống thấp hơn và hiện dự báo EUR/USD sẽ tăng lên mức 1.14 vào cuối năm 2023 trong khi USD/IPY sẽ giảm xuống còn 121”.

Cập nhật chỉ số USD, nó đã không còn ở mức cao nhưng liệu đây có phải chỉ là khởi đầu của một xu hướng giảm trong nhiều năm như BNP đề xuất?

 

Thị trường đã có khởi sắc kể từ những nhận định ban đầu của Bullard khi ông từ chối muốn thấy tốc độ tăng giá nhanh hơn.

 

• Tiếp tục tăng lãi suất sẽ làm lạm phát chậm lại
• Kỳ vọng thị trường về lạm phát 'tương đối tiêu cực'

 

• Dữ liệu thị trường lao động hôm thứ Ba cho thấy thị trường việc làm ở Anh sẽ nới lỏng một chút trong Q4, phù hợp với dự báo của Ủy ban chính sách tiền tệ (MPC)
• Thị trường lao động vẫn thắt chặt 
• Ủy ban sẽ đánh giá các dữ liệu trên tại cả hai cuộc họp của mình vào tháng 3 và tháng 5

Dữ liệu PPI mạnh hơn dự kiến, áp lực lạm phát có thể đẩy FED vào việc tăng lãi suất lên cao hơn. Thị trường chứng khoán ngay lập tức phản ứng tiêu cực với thông tin trên khi các chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm tại đầu phiên.

• S&P 500 -0.79%
• Dow Jones -0.87%
• Nasdaq -0.78%

Đồng bạc xanh ngay lập tức bật tăng sau báo cáo dữ liệu PPI. Trên thị trường tiền tệ, NZD/USD giảm mạnh nhất trong các cặp tiền chính. Ở chiều ngược lại, USD/CAD lại ghi nhận mức tăng điểm tích cực.

• EUR/USD -0.11%
• GBP/USD -0.20%
• AUD/USD -0.43%
• NZD/USD -0.46%
• USD/JPY -0.01%
• USD/CAD +0.50%
• USD/CHF +0.23%

Vàng tiếp nối đà tăng, hiện ở ngưỡng 1,833.69 USD/Oz.

BTC tăng đáng kể, giao dịch tại 24,557 USD.

Dầu WTI và dầu Brent đồng loạt tăng, lần lượt ở các ngưỡng 78.86 USD/thùng và 85.43 USD/thùng.

Kinh tế trưởng Ngân hàng trung ương châu Âu, Lane cho biết:

• Cần có suy nghĩ cởi mở về quy mô chính xác của việc thắt chặt chính sách tiền tệ
• Việc hiệu chỉnh lập trường chính sách tiền tệ cần được xem xét thường xuyên phù hợp với thông tin sắp tới
• ECB sẽ có cách tiếp cận dựa trên dữ liệu, từng cuộc họp để thiết lập lãi suất

Chủ tịch FED Cleverland, Mester cho biết:

•  Nhiều bất ngờ về lạm phát có thể khiến chính sách của Fed trở nên tích cực hơn
• Có thể đẩy nhanh tốc độ tăng vọt nếu điều kiện đảm bảo

• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ tăng 194 nghìn, thấp hơn mức 200 nghìn được ước tính.
• Trung bình động bốn tuần ở mức 189.5 nghìn, tăng so với mức 189 nghìn tháng trước

Chủ tịch FED Cleverlanf, Loretta Mester cho biết:

• Báo cáo CPI tháng 1 nhấn mạnh còn nhiều việc phải làm để hạ nhiệt lạm phát
• Kỳ vọng sẽ làm tốt quy trình hạ nhiệt lạm phát
• Thấy rằng mức 50 bp khá hấp dẫn sau cuộc họp FOMC gần nhất
• Fed còn nhiều việc phải làm để kiểm soát lạm phát
• Mức lạm phát vẫn quá cao
• Rủi ro lớn hơn là nỗ lực kiểm soát lạm phát là chưa đủĐọc thuật ngữ này

DXY bật tăng sau báo cáo PPI Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến, hiện ở mức 104.017

• Chỉ số PPI tháng 1 +6.0%, vượt mức +5.4% dự kiến 
• Con số tại tháng trước là +6.2%

Dữ liệu bán hàng sơ bộ cho thấy doanh số bán xăng và gasoil của các nhà máy lọc dầu quốc doanh Ấn Độ đã tăng trong hai tuần đầu tiên của tháng 2 so với cùng kỳ tháng trước, do việc vận chuyển hàng hóa tăng lên và mọi người lái xe ra ngoài nhiều hơn do thời tiết ấm hơn một chút. Cụ thể, cho thấy doanh số bán gasoil đã tăng lên 3.3 triệu tấn trong nửa đầu tháng 2, tăng 10.3% so với cùng kỳ tháng trước.

Gasoil chiếm khoảng 40% mức tiêu thụ nhiên liệu tinh chế ở Ấn Độ và có liên quan trực tiếp đến hoạt động công nghiệp. Trong khi xăng chủ yếu được sử dụng cho xe tải thì xăng được sử dụng cho xe khách.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm. Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones giảm mạnh nhất với 55 điểm.

Bitcoin không biến động nhiều sau pha tăng mạnh đầu ngày hôm nay. BTC hiện ở mức 24,527 USD.

Dữ liệu lao động và lạm phát của Mỹ được duy trì đang thúc đẩy kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục thắt chặt tiền tệ lâu hơn dự đoán. Điều này đang hỗ trợ cho Đô la Mỹ và gây áp lực lên giá vàng.

XAU/USD hiện ở mức 1837.21.

Theo các nhà kinh tế tại Credit Suisse, đồng đô la Mỹ dự kiến sẽ trải qua giai đoạn tích lũy kéo dài hơn nhưng vẫn là tạm thời.

Các mức chính của DXY cần theo dõi bao gồm Đường trung bình động 55 ngày tại 103.65/96.

• “Sau giai đoạn tích lũy này, chúng tôi vẫn dự báo 101.30 cuối cùng sẽ bị phá vỡ, sau đó DXY sẽ kiểm tra mức 99.82/37, tiếp nữa là mức thoái lui 61.8% tại 98.98.”

DXY hiện ở mức 103.702.

• GBP/USD thu hút phe mua vào hôm nay trong bối cảnh USD giảm nhẹ từ đỉnh nhiều tuần.
• Mặc dù Fed được kỳ vọng diều hâu, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm vẫn gây áp lực lên USD.
• Những suy đoán rằng chu kỳ tăng lãi suất của BoE sắp kết thúc là yếu tố cản lên cặp tiền này.
• Tỷ giá này hiện ở mức 1.20503.

Công ty điện Uniper của Đức hôm thứ Năm (16/2) đã đồng ý bán nhà máy lọc dầu của mình tại UAE cho một công ty tại Montfort (Anh) và văn phòng tư nhân của Sheikh Ahmed Dalmook Al Maktoum với số tiền không được tiết lộ.

Việc bán nhà máy lọc dầu tại UAE của Uniper là một trong số các điều kiện mà Uniper phải tuân thủ để đổi lấy sự chấp thuận của EU về gói cứu trợ của chính phủ Đức. Được biết, gói cứu trợ trị giá hơn 50 tỷ euro (54 tỷ USD).

CAC 40 đã tăng khoảng 1% trong ngày.

Mức cao cách đây khoảng 10 phút đạt 7,387.29, vượt xa mức đã thấy vào tháng 1 năm ngoái và đánh dấu mức cao kỷ lục mới đối với chỉ số chứng khoán của Pháp. Điều này tiếp tục tái khẳng định sự khác biệt giữa chứng khoán châu Âu và chứng khoán Mỹ vào thời điểm hiện tại khi sự lạc quan ở thị trường chứng khoán châu Âu tiếp tục tăng cao.

FTSE 100 cũng tăng cao ký lục trong khi DAX thấp hơn khoảng 4.4% so với mức kỷ lục của chỉ số này.

Các nhà kinh tế tại Commerzbank tin rằng ít có khả năng đồng Đô la suy yếu sau các dữ liệu kinh tế trong tháng Ggêng.

• “Nền kinh tế Mỹ đã bắt đầu bước vào năm mới một cách mạnh mẽ hơn nhiều, và Fed sẽ phải tăng lãi suất nhiều hơn dự kiến để đảm bảo lạm phát giảm xuống mức mục tiêu.”
• “Thị trường tin rằng Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ của mình và đồng Đô la suy yếu hơn nghe có vẻ ít hợp lý hơn.”

DXY hiện ở mức 103.680.

GBP/USD giảm mạnh vào thứ tư nhưng đã cố gắng giữ được trên mức quan trọng 1.2000. Các nhà kinh tế tại ING kỳ vọng cặp tiền này sẽ duy trì trên vùng 1.1950/2000.

GBP/USD có thể tăng trong quý hai

• “Mức lương thấp hơn một chút so với dự kiến ​​và dữ liệu CPI của tuần này đã hỗ trợ ​​đồng bảng Anh phục hồi. Chúng tôi cho rằng đây sẽ là câu chuyện chủ đạo trong năm nay, khi EUR/GBP giao dịch trong khu vực 0.89/90. Tuy nhiên, GBP/USD có thể tăng trong quý thứ hai nếu đúng như chúng tôi dự đoán.”

Thành viên Hội đồng thống đốc ECB Panetta:

• Tăng lãi suất ở mức nhỏ hơn có thể đảm bảo hiệu chỉnh chính sách tốt hơn
• Lạm phát toàn phần có thể giảm xuống dưới 3% vào cuối năm
• ECB hiện phải xem xét rủi ro thắt chặt quá mức

Đây đều là những nhận xét báo hiệu rằng chúng ta đang tiến gần đến vùng kết thúc trong chu kỳ thắt chặt của ECB. Đợt tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 3 rất có thể là đợt tăng cuối cùng, ít nhất là về những gì đã được xác nhận. Những gì xảy ra sau đó chắc chắn sẽ là một sự thay đổi tùy thuộc vào dữ liệu.

Trong Bản tin kinh tế được phát hành ngày hôm nay, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đưa ra thông tin cập nhật về diễn biến kinh tế, tài chính và tiền tệ trong Eurozone:

• Các quyết định về chính sách trong tương lai của Hội đồng Thống đốc sẽ tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu.
• Dữ liệu khảo sát chỉ ra rằng hoạt động kinh tế toàn cầu đang suy yếu vào đầu năm sau khi tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 3 năm 2022.
• Áp lực giá vẫn còn mạnh, một phần vì chi phí năng lượng cao đang lan rộng khắp nền kinh tế.
• Tiền lương đang tăng nhanh hơn với một số biện pháp bắt kịp lạm phát cao trở thành chủ đề chính trong các cuộc đàm phán tiền lương.

Sau khi giảm về mức $1,835/ oz đầu phiên Âu, XAUUSD tăng 0.2%, hiện ở $1,839.71

Tỷ lệ phí tối thiểu cho ba lần phát hành TPCP kỳ hạn 10 năm đang lưu hành sẽ được điều chỉnh thành 1% từ 0.25% hiện tại. Quyết định này bắt đầu có hiệu lực từ ngày 27 tháng 2. BOJ cho biết thêm rằng nếu lợi suất của các đợt phát hành đó trên thị trường thứ cấp dự kiến không đạt 0.50% (mức trần) thì ngân hàng trung ương sẽ không nhất thiết phải tiến hành các hoạt động mua lãi suất cố định trong nhiều ngày liên tiếp đối với các đợt phát hành nói trên. 

Về việc sửa đổi, BOJ nói rằng điều này là để đảm bảo rằng việc sử dụng Công cụ cho vay chứng khoán (SLF) phù hợp với mục đích của nó và để tạo thuận lợi cho các hoạt động của thị trường tiền tệ. Điều này xảy ra sau khi họ được cho là đã quan sát thấy rằng đã có một đợt bán khống lớn đối với TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm với giả định rằng SLF sẽ được sử dụng trong thời gian dài hơn.

Đây có vẻ là một nỗ lực khác của BOJ nhằm cố gắng ngăn chặn việc bán TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm khi lợi suất tiếp tục tăng so với mức trần 0.50%:

 

Không có gì đáng chú ý ngày hôm nay. Tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục xoay quanh khẩu vị rủi ro và các chỉ số kỹ thuật.

Chánh văn phòng nội các Nhật Bản cho biết:

• Kỳ vọng BOJ sẽ từ bỏ nới lỏng chính sách vào một thời điểm nào đó trong tương lai
• Đó là nếu tăng trưởng giá bền vững, ổn định với tăng lương được dự kiến
• Điều chỉnh chính sách có thể làm tăng sự biến động trên thị trường tài chính
• Hy vọng BOJ, dưới sự lãnh đạo mới, sẽ đưa ra những quyết định phù hợp để đảm bảo thị trường hoạt động lành mạnh

Đây là thông điệp rất rõ ràng từ chính phủ và ứng cử viên Thống đốc BOJ Ueda chắc chắn sẽ bận rộn ngay khi ông bước vào văn phòng vào tháng Tư.

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Matsuno cho biết:

• Mong BOJ phối hợp chặt chẽ với chính phủ, điều hành chính sách tiền tệ linh hoạt theo diễn biến kinh tế, giá cả, tài chính
• Chính phủ, BOJ sẽ điều chỉnh chính sách để đạt được mức tăng lương cơ cấu, đạt được mục tiêu giá ổn định và bền vững

Sau khi bất ngờ tăng mạnh do hệ quả của một pha short squeezing, BTCUSD hiện ở $24,563.00

 

Ngay khi bạn nghĩ rằng mọi thứ đang được cải thiện giữa hai nước, thì tình hình trên thực tế lại khác với các cuộc đàm phán cấp cao được cho là đã diễn ra gần đây. Có thông tin cho rằng một tàu của Úc, BBC Maryland, đang chở khoảng 12.000 tấn than nhiệt đi Trung Quốc đã được chuyển hướng đến Việt Nam sau 5 ngày chờ đợi thông quan ở Trung Quốc.

Con tàu này được cho là một trong những con tàu đầu tiên đến Trung Quốc từ Úc sau khi lệnh cấm nhập khẩu than của Úc (được đưa ra hai năm trước trong bối cảnh toàn bộ cuộc tranh cãi trong đại dịch giữa hai nước) được cho là nới lỏng một phần.

Theo một trong những nguồn tin trong ngành tại Trung Quốc được Reuters trích dẫn, "Việc thay đổi điểm đến gửi tín hiệu tới thị trường rằng chính quyền Trung Quốc vẫn chưa dỡ bỏ hoàn toàn các hạn chế nhập khẩu than của Úc". Một nguồn tin khác cho biết thêm “Chúng tôi chưa ghi nhận trường hợp chở than nào thông quan thành công”.

• Thượng viện tiếp tục thảo luận về ngày điều trần của ứng cử viên thống đốc BOJ.

Tuy quyết định chưa được đưa ra nhưng phiên điều trần sẽ sớm được diễn ra tại Thượng viện khi 24/2 là ngày ứng cử viên Thống đốc BOJ sẽ tham gia phiên điều trần tại Hạ viện.

Pakistan đã tăng giá xăng thêm 22.2 rupee/lít lên 272 rupee có hiệu lực vào thứ Năm (16/2) do giá trị đồng tiền của nước này giảm mạnh, Bộ tài chính Pakistan cho biết.

Đồng rupee của Pakistan đã giảm mạnh so với đồng USD kể từ khi nước này sử dụng chính sách tiền tệ thả nổi.

Quốc gia Nam Á này đang đàm phán với Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) để giải ngân các quỹ cứu trợ quan trọng và với lượng dự trữ gần đủ để đáp ứng nhu cầu nhập khẩu chỉ trong ba tuần, Pakistan đang tìm cách tăng doanh thu bất chấp lạm phát cao trong nhiều thập kỷ qua.

Giá vàng giao ngay tiếp tục suy yếu, hiện đang ở mức $1835. 

Tăng trưởng xuất khẩu hàng hóa của Nhật Bản chậm lại vào tháng 1 trong bối cảnh nhu cầu về ô tô và máy móc sản xuất chip của Trung Quốc suy yếu, làm dấy lên lo ngại về suy thoái toàn cầu và tạo ra thâm hụt thương mại lớn nhất trong lịch sử của nước này.

Lãi suất tăng mạnh ở các nền kinh tế tiên tiến khác đã làm giảm nhu cầu đối với các sản phẩm của Nhật Bản, vốn chịu áp lực giảm nhiều hơn vào tháng 1 khi Trung Quốc nghỉ lễ Tết Nguyên đán.

“Tóm lại, xuất khẩu đang suy yếu,” Taro Saito, nhà kinh tế trưởng tại Viện Nghiên cứu NLI, cho biết. "Mỹ và châu Âu vẫn chưa rơi vào suy thoái hoàn toàn, nhưng tôi nghĩ rằng nền kinh tế thế giới có thể sẽ trở nên tồi tệ hơn một chút và sẽ còn khó khăn hơn về mặt xuất khẩu."

Khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư được cải thiện, các chỉ số chính của chứng khoán châu Á đồng loạt tăng điểm. 

• 14:30 Per Jansson, Phó Thống đốc Riksbank tham gia hội thảo cùng với Annika Alexius, Giáo sư Kinh tế, và Elinor Odeberg, Nhà kinh tế trưởng Arena Idea với chủ đề rủi ro của việc tiếp tục tăng hay không tăng lãi suất
• 00:00 Thống đốc Ngân hàng Trung ương Na Uy Ida Wolden Bache có bài phát biểu thường niên “Các triển vọng kinh tế” trước Hội đồng Giám sát của Ngân hàng Norges và các khách mời

• 16:15 Thành viên hội đồng ECB Fabio Panetta tham gia thảo luận về "chính sách tiền tệ sau cú sốc năng lượng", do Trung tâm Cải cách Châu Âu, Phái đoàn Liên minh Châu Âu tại Vương quốc Anh và Đại diện Ngân hàng Trung ương Châu Âu đồng tổ chức
• 20:00 Quan chức Ngân hàng Liên bang Đức Joachim Nagel phát biểu tại Bài giảng DIW Châu Âu
• 1:10 Thống đốc Ngân hàng Trung ương Ireland và thành viên hội đồng quản trị ECB Gabriel Makhlouf phát biểu tại Trường Kinh tế Luân Đôn
• 2:45 Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos tham gia cuộc trao đổi quan điểm với sinh viên Colegio Mayor CEU San Pablo