JP Morgan bình luận về chỉ số S&P500 của Hoa Kỳ: 

• Chúng tôi tin rằng thị trường đang tiến gần đến sự phân nhánh, tại thời điểm mà cổ phiếu có nguy cơ giảm giá nhanh hơn. Điều này có liên quan đến kỳ vọng thu nhập giảm và phá vỡ mối tương quan với lãi suất
• Chúng tôi dự đoán sẽ có một thị trường gấu trong nửa đầu năm 2023.
• Chỉ số S&P500 sẽ chạm đáy trong nửa đầu năm 2023 và gần với mức thấp của tháng 10 năm 2022

Trung Quốc đang có kế hoạch từ bỏ các hạn chế đối với việc vay vốn của các nhà phát triển bất động sản, nới lỏng chính sách “ ba lằn ranh đỏ ” nghiêm ngặt vốn đã làm trầm trọng thêm một trong những cuộc khủng hoảng bất động sản lớn nhất trong lịch sử nước này.

Bắc Kinh có thể cho phép một số công ty bất động sản tăng thêm đòn bẩy bằng cách nới lỏng giới hạn vay và đẩy lùi thời gian ân hạn để đáp ứng các mục tiêu nợ do chính sách đặt ra, theo một nguồn tin thân cận. Thời hạn có thể được kéo dài thêm ít nhất sáu tháng.

Đây sẽ là một sự thay đổi chính sách lớn và có thể hỗ trợ mạnh mẽ cho thị trường bất động sản đang gặp nhiều khó khăn của nước này. 

AUD và NZD là 2 đồng tiền tăng mạnh nhất. JPY tiếp tục suy yếu bất chấp USD giảm đầu phiên. Còn lại thị trường chưa có nhiều biến động đáng chú ý trong lúc chờ đợi báo cáo NFP.

Quan chức này cho biết lưu lượng hành khách là 2.1 tỷ chuyến, tăng 99.5% so với năm ngoái.

• cũng lưu ý rằng các chuyến bay theo lịch trình trong Tết nguyên đán là 10,000 hoặc hơn mỗi ngày, số lượng bằng khoảng 73% của năm 2019.

Kỳ nghỉ Tết Nguyên đán của Trung Quốc bắt đầu vào ngày 21 tháng Giêng.

Các tin chính từ 5 chủ đề từ nghiên cứu của Deutche Bank:

(1) Mặc dù suy thoái kinh tế là không thể tránh khỏi, nhưng quy mô và thời gian thì không chắc chắn.

(2) Chúng ta đã vượt qua đỉnh lạm phát. Nhưng lạm phát dai dẳng có khả năng giữ giá cao hơn trong một thời gian dài.

(3) Thị trường lao động – hai câu hỏi đặt ra cho các nhà hoạch định chính sách. Thất nghiệp sẽ ra sao vào năm 2023? Câu trả lời sẽ phụ thuộc vào hai điều: cung và cầu lao động. Cái trước sẽ vẫn bị hạn chế, và cái sau được hỗ trợ bởi các công ty ưu tiên giữ chân người lao động.

(4) Thắt chặt chính sách tài khóa. Với đại dịch và năng lượng đang ở mức báo động, việc thắt chặt tài chính được dự đoán sẽ tăng tốc trong những năm tới. Nhưng bất chấp điều này, yêu cầu tài chính của Chính phủ dự kiến sẽ mang tính lịch sử với việc phát hành trái phiếu vào năm 2023/24 khả năng ở mức 290 tỷ GBP.

(5) Chính sách tiền tệ – lớn hơn và lâu dài hơn. Có khả năng thắt chặt hơn nữa và chúng tôi hy vọng MPC sẽ chuyển từ chính sách thắt chặt sang hạn chế vào cuối năm nay. Việc cắt giảm lãi suất có thể chỉ kết thúc vào năm 2024, do áp lực giá có thể tồn tại một cách dai dẳng.

-

Hơn nữa về Ngân hàng Anh, những dự định cho ngân hàng trung ương:

Thông tin qua Reuters:

• Saudi Aramco, gã khổng lồ dầu mỏ nhà nước, đã giảm giá bán chính thức (OSP) của loại dầu thô hàng đầu của mình, Arab Light, sang châu Á trong tháng 2 xuống 1.45 USD/thùng, đặt mức giá cao hơn 1.80 USD/thùng so với chuẩn Dubai/Oman.
• Phí hoa hồng của Dubai/Oman xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2021, nhưng nhìn chung là khớp với kỳ vọng.
• Việc giảm giá theo sau việc cắt giảm sản lượng tháng 1 xuống mức thấp nhất trong 10 tháng
• Aramco cũng đã giảm giá vận chuyển dầu thô vào tháng 2 tới khu vực tây bắc châu Âu và Địa Trung Hải, trong khi giá tại Mỹ không thay đổi

Các nhà phân tích trích dẫn những lo ngại ngày càng tăng về nhu cầu hiện tại ở Trung Quốc và toàn cầu.

Giá đóng cửa trước đó là 6.8820

Trong hoạt động OMO:

PBoC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua hợp đồng reverse repo 7 ngày với lãi suất không đổi là 2.0%

386 tỷ nhân dân tệ đáo hạn ngày hôm nay

PBoC rút ròng 384 tỷ nhân dân tệ.

USDCNH:

Ngân hàng Nhật Bản Mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản

Các đề nghị mua:

• 150 tỷ JPY cho 1 năm còn lại cho đến khi đáo hạn JGB
• 500 tỷ JPY cho JGB kỳ hạn 1-3 năm
• 575 tỷ JPY cho JGB kỳ hạn 3-5 năm
• 300 tỷ JPY cho JGB kỳ hạn 5-10 năm (chưa có kế hoạch)
• 300 tỷ JPY cho JGB kỳ hạn 10-25 năm

Lợi tức kỳ hạn 10 năm là 0,5%, trần mới mà Ngân hàng đặt ra tại cuộc họp tháng 12

Giá khởi điểm của Model 3 là 229,900 nhân dân tệ

• Mẫu Y chỉ có giá 259,900

Trong phiên ngày 5/1, báo cáo lao động ADP tại Mỹ ghi nhận biên chế tăng 235 nghìn việc làm (kỳ vọng 150 nghìn), tiếp tục cho thấy thị trường lao động thắt chặt. Báo cáo tiếp tục củng cố kỳ vọng Fed thắt chặt để hạ nhiệt nền kinh tế, do đó dễ hiểu khi cả 3 chỉ số chứng khoán Mỹ đều chốt phiên giảm sâu: 

• Chỉ số Dow Jones -1.02%
• Chỉ số S&P 500 -1.17%
• Chỉ số Nasdaq -1.47%

Trên thị trường tiền tệ, báo cáo ADP đã hỗ trợ USD tăng mạnh. Tất cả các đồng tiền chính khác đều suy yếu so với đồng bạc xanh. Với phiên tăng ngày thứ Năm, chỉ số DXY đã đóng cửa ở mức cao nhất kể từ đầu tháng 12. Thị trường hiện định giá khoảng 40% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 50bp trong cuộc họp sắp tới, tăng 10% so với phiên hôm qua. Báo cáo NFP tối nay sẽ tiếp tục được theo dõi để đánh giá sức khỏe nền kinh tế Mỹ.

• Chỉ số DXY +0.85%
• EURUSD -0.76%
• GBPUSD -1.25%
• AUDUSD -1.21%
• NZDUSD -1.07%
• USDJPY +0.69%
• USDCHF +0.70%
• USDCAD +0.68%

Vàng đứt chuỗi 5 phiên tăng liên tiếp, giảm gần $22/oz xuống $1,832.5 trước sức ép từ USD và lợi suất. Lợi suất TPCP Mỹ khắp các kỳ hạn đều tăng mạnh, đặc biệt là lợi suất 2 năm tăng tới 10bp đã góp phần gây sức ép lên vàng. Dầu WTI tiếp tục có một phiên biến động mạnh, quét 2 chiều sau đó chốt phiên tăng nhẹ $0.8/thùng lên $73.67.

Goldman Sachs:

• Biên chế phi nông nghiệp +225k
• Tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 3.7%
• Thu nhập trung bình theo giờ tăng 0.35% so với tháng trước, 4.95% so với cùng kỳ

JP Morgan với triển vọng quý I:

• tăng trưởng biên chế chậm lại ở mức trung bình khoảng 60,000 mỗi tháng trong quý 1 năm 2023
• Biên chế sẽ giảm trong quý 3 năm nay
• Hơn 1 triệu người lao động mất việc làm trong quý II/2024 khi nền kinh tế Hoa Kỳ rơi vào suy thoái nhẹ

Mức tăng cao hơn trong PMI dịch vụ từ tháng 11 được hỗ trợ bởi việc mở cửa trở lại của Nhật Bản.

• Dịch vụ 51.1 (trước đó là 50.3)
• Tổng hợp là 49.7 (trước đây là 48.9)

Nhận xét trong báo cáo:

• Kể từ khi ra mắt Chương trình giảm giá du lịch quốc gia vào tháng 10, lượng khách du lịch tăng lên cùng với sự cải thiện bền vững trong đại dịch COVID-19 Covid-19 Covid-19 hay tiểu thuyết Coronavirus là một đại dịch đã gây ra nhiều bất ổn và biến động kinh tế trên các thị trường tài chính vào năm 2020. Các trường hợp đầu tiên của Covid-19 đã được báo cáo tại Vũ Hán, Trung Quốc vào cuối năm 2019. Kể từ đó, loại virus này đã lan rộng ra toàn cầu, lây nhiễm cho hàng triệu người trên toàn thế giới. Loại virus này đã gây ra nhiều tranh cãi, cụ thể là ở Hoa Kỳ, quốc gia đã bị chính trị hóa nặng nề trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2020. Đại dịch Covid-19 hoàn toàn chưa từng có trong thời hiện đại, với ví dụ gần đây nhất là đợt bùng phát dịch cúm năm 1918. Thị trường tài chính và các nền kinh tế toàn cầu hoàn toàn không được chuẩn bị cho phạm vi của virus, gây ra tình trạng đóng cửa hàng loạt, thất nghiệp và những khó khăn khác trong một nỗ lực để ngăn chặn và giảm thiểu virus. Covid-19 đã ảnh hưởng đến thị trường như thế nào? Hầu như mọi tài sản đều bị ảnh hưởng bởi Covid-19 theo một cách nào đó. Ngay từ sớm, thị trường tài chính và chứng khoán đã sụp đổ, với mức thấp nhất sẽ đến vào tháng 3 năm 2020 tại Hoa Kỳ và Châu Âu. Việc đóng cửa trên diện rộng đã dẫn đến tình trạng bế tắc kinh tế, dẫn đến các gói kích thích để giúp duy trì hoạt động của các nền kinh tế trong nước. Kết quả của việc này là sự mất giá của các loại tiền tệ như đồng đô la Mỹ, với việc Cục Dự trữ Liên bang in hàng tỷ đô la để bù đắp thiệt hại kinh tế. Kể từ đó, thị trường ngoại hối đã trải qua các mức độ biến động lịch sử, khiến một số người coi đại dịch Covid-19 là sự kiện Thiên nga đen. Tại thời điểm viết bài này, phần lớn thị trường tài chính đã phục hồi trở lại vào năm 2020, mặc dù vẫn còn nhiều trở ngại đối với quá trình phục hồi kinh tế. Hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số khác vẫn còn là vấn đề, và khi kết hợp với tỷ lệ lây nhiễm gia tăng, báo hiệu hành động hoặc kích thích chính sách tiền tệ bổ sung ở cả Châu Âu và Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, không có vắc-xin cho Covid-19 mặc dù một số công ty như Pfizer và Moderna sắp sản xuất được vắc-xin khả thi. Covid-19 hay coronavirus mới là một đại dịch đã gây ra nhiều bất ổn và biến động kinh tế trên nhiều thị trường tài chính vào năm 2020. Các trường hợp đầu tiên của Covid-19 đã được báo cáo tại Vũ Hán, Trung Quốc vào cuối năm 2019. Kể từ đó, loại virus này đã lan rộng ra toàn cầu , lây nhiễm cho hàng triệu người trên toàn thế giới. Loại virus này đã gây ra nhiều tranh cãi, cụ thể là ở Hoa Kỳ, quốc gia đã bị chính trị hóa nặng nề trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2020. Đại dịch Covid-19 hoàn toàn chưa từng có trong thời hiện đại, với ví dụ gần đây nhất là đợt bùng phát dịch cúm năm 1918. Thị trường tài chính và các nền kinh tế toàn cầu hoàn toàn không được chuẩn bị cho phạm vi của virus, gây ra tình trạng đóng cửa hàng loạt, thất nghiệp và những khó khăn khác trong một nỗ lực để ngăn chặn và giảm thiểu virus. Covid-19 đã ảnh hưởng đến thị trường như thế nào? Hầu như mọi tài sản đều bị ảnh hưởng bởi Covid-19 theo một cách nào đó. Ngay từ sớm, thị trường tài chính và chứng khoán đã sụp đổ, với mức thấp nhất sẽ đến vào tháng 3 năm 2020 tại Hoa Kỳ và Châu Âu. Việc đóng cửa trên diện rộng đã dẫn đến tình trạng bế tắc kinh tế, dẫn đến các gói kích thích để giúp duy trì hoạt động của các nền kinh tế trong nước. Kết quả của việc này là sự mất giá của các loại tiền tệ như đồng đô la Mỹ, với việc Cục Dự trữ Liên bang in hàng tỷ đô la để bù đắp thiệt hại kinh tế. Kể từ đó, thị trường ngoại hối đã trải qua các mức độ biến động lịch sử, khiến một số người coi đại dịch Covid-19 là sự kiện Thiên nga đen. Tại thời điểm viết bài này, phần lớn thị trường tài chính đã phục hồi trở lại vào năm 2020, mặc dù vẫn còn nhiều trở ngại đối với quá trình phục hồi kinh tế. Hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số khác vẫn còn là vấn đề, và khi kết hợp với tỷ lệ lây nhiễm gia tăng, báo hiệu hành động hoặc kích thích chính sách tiền tệ bổ sung ở cả Châu Âu và Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, không có vắc-xin cho Covid-19 mặc dù một số công ty như Pfizer và Moderna sắp sản xuất được vắc-xin khả thi. Đọc Điều khoản này, tình hình tiếp tục hỗ trợ các điều kiện về nguồn cầu và dẫn đến sự mở rộng bền vững trong hoạt động kinh doanh và dòng vốn kinh doanh mới vào tháng 12. Với chương trình do chính phủ lãnh đạo sẽ tiếp tục vào tháng 1, chúng ta có thể hy vọng sẽ thấy mức độ hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ của Nhật Bản mở rộng trong năm mới.
• Đáng chú ý, bất chấp điều kiện toàn cầu hiện nay, nhu cầu từ nước ngoài tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 7 năm 2018.
• Tuy nhiên, tin xấu trong tháng 12 chủ yếu liên quan đến áp lực chi phí. Tỷ lệ lạm phát giá bán và chi phí đầu vào tăng nhanh trong tháng với mức cao thứ tư từng được ghi nhận trước đây. Bên cạnh việc tăng chi phí nhiên liệu, điện và nguyên liệu thô, các công ty đã bắt đầu cảm nhận được tác động của việc điều chỉnh tăng mức lương tối thiểu vào tháng 10 vào tháng 12. Do đó, các công ty đã tăng giá tính phí của họ để đáp trả. Một số thành viên hội đồng đã đề cập rằng các điều kiện nhu cầu mạnh hơn đã khuyến khích các công ty tăng giá hơn nữa để tối ưu lợi nhuận.

Ngân hàng Nhật Bản sẽ đón đầu áp lực lạm phát.

Một bài báo trên Bloomberg trích dẫn nhận xét của Hans Hendrischke, giáo sư về Quản lý và Kinh doanh Trung Quốc tại Đại học Sydney.

Dự kiến các hạn chế nhập khẩu hàng hóa Úc có thể sẽ được nới lỏng dần:

• “chúng tôi không biết khi nào”
• “Không ai biết liệu nó sẽ bắt đầu với lúa mạch, rượu ngoại hay tôm hùm cho Tết Nguyên đán.”

Đầu tuần này, AUD/USD đã tăng giá với tin tức về than đá:

Khả năng nới lỏng các hạn chế của Trung Quốc diễn ra sau khi Ngoại trưởng Úc Penny Wong đến thăm Bắc Kinh vào tháng trước.

Dữ liệu tiền lương tháng 11 từ Nhật Bản:

• tổng thu nhập tiền mặt Thu nhập Thu nhập của một công ty thể hiện lợi nhuận hoặc lợi ích ròng do hoạt động của nó mang lại. Thu nhập là lợi ích ròng từ hoạt động của một công ty. Thu nhập có thể được tính là EBIT, tức là thu nhập trước lãi vay và thuế, và EBITDA, tức là thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ dần. Thu nhập là công cụ có giá trị cho các nhà đầu tư cổ phiếu công ty vì chúng thường có thể làm nổi bật tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty. Kết quả hoạt động tốt hơn có thể dẫn đến giá cổ phiếu tăng lên, trong khi thu nhập kém bất ngờ có thể dẫn đến rủi ro giảm giá cổ phiếu. Sử dụng thu nhập để cung cấp thông tin tốt hơn cho các quyết định đầu tư Nhiều nhà phân tích cũng sử dụng các thước đo khác như thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) như một cách để so sánh thu nhập của nhiều công ty. Đây là một biện pháp tinh chỉnh hơn cho các nhà đầu tư và nhà phân tích do mỗi công ty có số lượng cổ phiếu khác nhau thuộc sở hữu của công chúng. Chỉ so sánh thu nhập hiện tại của các công ty không cho biết chính xác mỗi công ty có bao nhiêu tiền cho mỗi cổ phiếu của mình trong một khoảng thời gian cụ thể. Do đó, EPS thường được sử dụng để đưa ra các so sánh và dự báo đầy đủ thông tin hơn. Tại Hoa Kỳ, tất cả các công ty đều có nghĩa vụ báo cáo thu nhập hàng quý cho công chúng, báo cáo về tình trạng của bất kỳ công ty giao dịch công khai nào. Những sự kiện này rất được theo dõi và quan trọng, đặc biệt là đối với các tập đoàn lớn. Ngoài ra, một số công ty được sử dụng làm phong vũ biểu cho tình trạng của thị trường tổng thể hoặc nền kinh tế Hoa Kỳ, làm tăng thêm trọng số cho các số liệu này. Cuối cùng, thu nhập là một yếu tố không thể thiếu của Hoa Kỳ thị trường chứng khoán và đảm bảo các công ty tiết lộ tài chính của họ theo cách không khiến các nhà đầu tư hoặc công chúng chìm trong bóng tối. Thu nhập của một công ty thể hiện lợi nhuận hoặc lợi ích ròng do hoạt động của công ty đó mang lại. Thu nhập là lợi ích ròng từ hoạt động của một công ty. Thu nhập có thể được tính là EBIT, tức là thu nhập trước lãi vay và thuế, và EBITDA, tức là thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ dần. Thu nhập là công cụ có giá trị cho các nhà đầu tư cổ phiếu công ty vì chúng thường có thể làm nổi bật tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty. Kết quả hoạt động tốt hơn có thể dẫn đến giá cổ phiếu tăng lên, trong khi thu nhập kém bất ngờ có thể dẫn đến rủi ro giảm giá cổ phiếu. Sử dụng thu nhập để cung cấp thông tin tốt hơn cho các quyết định đầu tư Nhiều nhà phân tích cũng sử dụng các thước đo khác như thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) như một cách để so sánh thu nhập của nhiều công ty. Đây là một biện pháp tinh chỉnh hơn cho các nhà đầu tư và nhà phân tích do mỗi công ty có số lượng cổ phiếu khác nhau thuộc sở hữu của công chúng. Chỉ so sánh thu nhập hiện tại của các công ty không cho biết chính xác mỗi công ty có bao nhiêu tiền cho mỗi cổ phiếu của mình trong một khoảng thời gian cụ thể. Do đó, EPS thường được sử dụng để đưa ra các so sánh và dự báo đầy đủ thông tin hơn. Tại Hoa Kỳ, tất cả các công ty đều có nghĩa vụ báo cáo thu nhập hàng quý cho công chúng, báo cáo về tình trạng của bất kỳ công ty giao dịch công khai nào. Những sự kiện này rất được theo dõi và quan trọng, đặc biệt là đối với các tập đoàn lớn. Ngoài ra, một số công ty được sử dụng làm phong vũ biểu cho tình trạng của thị trường tổng thể hoặc nền kinh tế Hoa Kỳ, làm tăng thêm trọng số cho các số liệu này. Cuối cùng, thu nhập là một yếu tố không thể thiếu của Hoa Kỳ thị trường chứng khoán và đảm bảo các công ty tiết lộ tài chính của họ theo cách không khiến các nhà đầu tư hoặc công chúng chìm trong bóng tối. Đọc Điều khoản này +0.5%
• lương làm ngoài giờ +5.2%
• tiền lương thực tế điều chỉnh theo lạm phát -3.8% ( Lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Hãy đọc Thuật ngữ này - tiền lương thực tế được điều chỉnh là một chỉ báo chính về sức mua của người tiêu dùng.)

Nhật Bản cần giải quyết vấn đề phục hồi tiền lương ngay lập tức vì nó đang gây tổn hại cho các hộ gia đình và giảm chi tiêu của người tiêu dùng. Đầu tuần này, Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida đã yêu cầu các doanh nghiệp tăng lương nhanh hơn tốc độ lạm phát để tránh lạm phát đình trệ:

 

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và cơ quan quản lý ngân hàng của Trung Quốc đã đưa ra các biện pháp cho phép giảm lãi suất thế chấp cho những người mua nhà lần đầu nếu giá nhà mới xây giảm trong ba tháng liên tiếp.

Tuyên bố hôm thứ Năm của Trung Quốc mở rộng các biện pháp:

• Theo một tuyên bố từ PBOC và các cơ quan quản lý đã cho thấy giá nhà ở giảm theo tháng và theo năm trong ba tháng liên tiếp đủ điều kiện để duy trì, giảm hoặc loại bỏ lãi suất tối thiểu đối với các khoản vay mua nhà lần đầu.
• Cơ sở để đánh giá mức giảm giá nhà là từ tháng 12 năm 2022
• Nhằm “hình thành một cơ chế dài hạn để hỗ trợ thị trường bất động sản ổn định và lành mạnh”
• Một khi giá nhà của một thành phố tăng trong ba tháng liên tiếp, chính quyền địa phương nên áp dụng lại mức lãi suất tối thiểu quốc gia đối với các khoản vay mua nhà lần đầu
• Các quy tắc hiện hành đối với các khoản vay thế chấp nhà thứ hai không thay đổi

Nhằm tăng nhu cầu trên thị trường bất động sản, Trung Quốc có thể đặt ra mức trần với hoa hồng bất động sản.

• quy định thu phí môi giới
• đang xem xét đặt mức hoa hồng từ 2% đến 2.5% giá bán 
• giới hạn có khả năng được điều chỉnh từ một đến ba năm một lần dựa trên các điều kiện trong lĩnh vực bất động sản
• chưa có quyết định về chính sách và mức phí
• thông báo có thể đến vào cuối tháng Giêng

Có những động thái từ Trung Quốc để hỗ trợ thị trường bất động sản bị tàn phá bởi nợ nần.

Trong khi đó, thị trường chứng khoán ở Trung Quốc đang thực sự tăng rất mạnh.

 

Kết phiên của các chỉ số chính Bắc Mỹ:

• S&P 500 -44 điểm xuống 3808, hay -1.2%
• Nasdaq -1.5%
• Russel 2000 -1.1%
• TSX tổng hợp -0.5%

 

Francois Villeroy de Galhau, Thống đốc Ngân hàng trung ương Pháp, và là thành viên Hội đồng thống đốc tại Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã bình luận:

• "Có thể đạt được 'lãi suất' phù hợp vào mùa hè tới, nhưng còn quá sớm để nói ở mức nào"
• "Chúng ta cần phải thực tế và bám sát dữ liệu được quan sát, bao gồm cả lạm phát cơ bản, không được để bị cuốn vào các mức tăng quá máy móc"

Ngân hàng đang ở giữa chu kỳ tăng lãi suất, cố gắng chống lại lạm phát cao. Hiện tại, đã tăng 250 bp và kỳ vọng hiện đang tập trung vào 2 lần tăng +50 bp khác sắp tới.

Các cuộc họp sắp tới của ECB nửa đầu năm 2023:

 

Theo WSJ:

• Nền tảng vay crypto Genesis Global Trading sa thải 30% nhân viên
• Đang xem xét nộp đơn xin phá sản
• Sa thải không chỉ giới hạn trong một bộ phận và diễn ra trên toàn công ty
• Có 145 nhân viên còn lại sau đợt sa thải hôm thứ Năm
• Genesis đang làm việc với ngân hàng đầu tư Moelis & Co. để đánh giá các lựa chọn của mình cho tương lai, bao gồm cả việc nộp đơn phá sản
• Một phát ngôn viên của Genesis cho biết công ty đang làm việc với các cố vấn của mình “để bảo toàn tài sản của khách hàng và đưa doanh nghiệp tiến lên phía trước”.

• Sẽ tốt cho Fed nếu nhanh chóng đưa lãi suất lên vùng hạn chế
• Còn quá sớm để nói khi nào Fed sẽ thay đổi tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán
• Không rõ Fed sẽ nhận được bao nhiêu tác động thắt chặt từ việc cắt giảm bảng cân đối kế toán
• Thị trường việc làm có thể duy trì khả năng phục hồi vào năm 2023
• Mức tăng lương thực tế đã giảm so với lạm phát
• Triển vọng hạ cánh mềm của Hoa Kỳ đã tăng lên

Hôm qua, USDCAD đã giảm mạnh bất chấp thực tế là giá dầu đang giảm xuống.

 

Giá đã trượt dài xuống trong những giờ giao dịch đầu tiên của phiên giao dịch châu Á, đạt mức 1.3469, nằm trong khoảng 7-8 pips của đường MA 100 ngày

Giá bắt đầu quay trở lại xu hướng tăng.

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày bên dưới, quay lại tháng 11, với giá sắp thoát khỏi mức cao nhất của tháng 10, giá cũng đã thử giới hạn đường MA 100 ngày trong 4 ngày liên tiếp. Vào hai ngày trong số đó, giá di chuyển xuống dưới nhưng nhanh chóng đảo chiều lên cao hơn.

 

Nhìn vào biểu đồ hàng giờ, sự phục hồi của đường MA 100 ngày đã đưa giá trở lại trên đường MA 100/200 giờ (các đường màu xanh lam và xanh lục trên biểu đồ bên dưới), nằm trong phạm vi giao dịch đầu tháng 12. Các MA đó hội tụ tại 1.3563. Giá đang giao dịch ở mức 1.3572, sau khi giá giảm xuống còn 1.35465.

Các đường MA 100/200 giờ hiện là chỉ báo đúng nhất cho xu hướng tăng và giảm. Phe mua hiện nắm lợi thế với mức giá trên các mức MA. Phe bán đã cố gắng giành lại quyền kiểm soát nhưng đã thất bại trong lần giảm giá cuối cùng. Các nhà giao dịch đang tìm kiếm xu hướng tăng giờ đây sẽ muốn thấy mức đó không chỉ được giữ vững mà còn phải tăng mạnh hơn nữa.

 

• Vẫn kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để giảm lạm phát
• Việc thu hẹp bảng cân đối kế toán diễn ra tốt đẹp

Giám đốc điều hành của Pioneer Natural Resources, Scott Sheffield, đưa ra luận điểm bullish với dầu. Ông lập luận rằng mô hình khai thác dầu đá phiến đang thay đổi, với các công ty tập trung vào việc duy trì diện tích hơn là tăng trưởng.

Sheffield dự đoán tăng trưởng sản lượng dầu đá phiến sẽ chậm lại khoảng 300,000 thùng/ngày trong hai năm tới. Đầu ngày hôm nay, Sheffield cũng đã gây chú ý khi cảnh báo rằng sản lượng tại lưu vực Permian sẽ đạt đỉnh khoảng 7 triệu thùng/ngày vào năm 2030, thấp hơn mức 8 triệu thùng.ngày mỗi ngày mà ông dự báo trước đây. Ông cảnh báo các công ty đang chuyển sang hàng tồn kho cấp 2 và 3.

Ông nói: “Không có thêm nguồn cung trong 5-7 năm tới và nhu cầu sẽ quay trở lại,” đồng thời dự đoán rằng giá dầu nhiều khả năng lên $150 hơn thay vì xuống $60. $150 là mức ông tin sẽ phá hủy nhu cầu.

USD/CAD tăng 91 pip trong phiên thứ Năm lên 1.3568. Phần lớn điều đó đến từ báo cáo ADP Mỹ nhưng nhưng người tiêu dùng Canada có thể suy yếu nhiều hơn so với những gì thị trường dự đoán trong năm nay khi lãi suất thế chấp được đặt lại.

Cán cân thương mại của Canada bất ngờ rơi vào thâm hụt. Điều đó phần lớn do xuất khẩu năng lượng giảm và giá dầu thấp hơn nhưng CIBC cũng nhận thấy sự yếu kém trong nhập khẩu, vốn đã giảm 1.1% đã điều chỉnh theo lạm phát bao gồm mức giảm 5.7% của hàng tiêu dùng.

"Sự yếu kém trong xuất khẩu và nhập khẩu trong tháng 11 dường như chủ yếu phản ánh giá năng lượng thấp hơn và sự biến động hàng tháng trong các lĩnh vực như dược phẩm. Tuy nhiên, có một số dấu hiệu cho thấy nhu cầu trong nước và toàn cầu đang suy yếu, đặc biệt là sự sụt giảm nhập khẩu đồ chơi cho thấy rằng chi tiêu hàng hóa không thiết yếu đang suy yếu cùng với sự gia tăng lãi suất."

USD/CAD:

• Chính sách của Fed vẫn chưa hạn chế nhưng sẽ sớm có nhiều đợt tăng lãi suất hơn
• Lạm phát ở mức vừa phải vào năm 2023
• Hành động của Fed với triển vọng tăng lãi suất nhiều hơn đang giúp giảm lạm phát
• Kỳ vọng lạm phát phù hợp với mục tiêu 2% của Fed
• GDP của Hoa Kỳ có khả năng thu hẹp khoảng 2%

Ông Bullard là một trong những người diều hâu nhất Fed nhưng có vẻ ông đang bắt đầu tém tém lại. Ông sẽ không còn là thành viên bỏ phiếu trong năm 2023.

GDPNow Fed Atlanta điều chỉnh dự báo GDP quý IV từ 3.9% xuống 3.8% do dự báo tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng và đầu tư tư nhân bị điều chỉnh giảm.

 

Matt Gaetz, dân biểu đại diện Bang Florida đã bỏ phiếu cho Donald Trump làm Chủ tịch Hạ viện.

Trên thực tế, không có gì ngăn cản cựu tổng thống Trump trở thành Chủ tịch Hạ viện nếu ông ấy giành đủ phiếu bầu từ đảng của mình. Nhà cái đang đặt kèo 1 ăn 33 cho ông. 

Ứng cử viên tốt nhất cho vị trí Chủ tịch Hạ viện là Steve Scalise, với kèo 1 ăn 2.

• Tồn kho dầu tăng 1.694 triệu thùng so với kỳ vọng 1.154 triệu thùng
• Trước đó tăng 718 nghìn thùng
• Tồn kho xăng giảm 346 nghìn thùng
• Tồn kho sản phẩm chưng cất giảm 1.427 triệu thùng
• SPR xả 2.7 triệu thùng

Một cố vấn của Tổng thống Ukraine được Reuters cho biết đã từ chối lời đề nghị ngừng bắn 36 giờ của Nga trong lễ Giáng sinh Chính thống giáo, gọi đó là hành vi đạo đức giả. "Người Nga phải rời khỏi lãnh thổ Ukraine mà họ chiếm đóng, sau đó họ sẽ có một thỏa thuận ngừng bắn tạm thời", ông nói.

Ông Byren Wien đưa ra 10 điều bất ngờ có thể xảy ra trong năm 2023

1. Có những cái tên mới trong cuộc đua tổng thống 2024
2. Fed vẫn trong cuộc chiến giằng co với lạm phát
3. Fed kéo dài thời gian giữ lãi suất hạn chế, có một cuộc suy thoái nhẹ
4. Thị trường chứng khoán tạo đáy vào giữa năm 2023
5. Lý thuyết tiền tệ hiện đại bị mất uy tín vì thâm hụt có tạo lạm phát
6. Fed vẫn diều hâu hơn các ngân hàng trung ương khác và đồng đô la vẫn mạnh, tạo cơ hội cho những người nắm giữ USD đầu tư vào châu Âu và Nhật Bản
7. Trung Quốc hướng tới mức tăng trưởng 5.5%, và tác động tích cực lên tài sản và hàng hóa thực
8. WTI xuống $50
9. Chiến tranh Ukraine ngừng bắn và bước vào đàm phán
10. Elon đưa Twitter trở lại con đường phục hồi vào cuối năm

Cuối tuần này là lễ Giáng sinh của Chính thống giáo và Nga cho biết sẽ tuyên bố ngừng bắn từ 12h00 ngày 6/1 đến 24h00 ngày 7/1, theo Interfax.

Đây là sau khi Thượng phụ Kirill - linh mục hàng đầu của Putin - kêu gọi đình chiến Giáng sinh.

DXY liên tục tăng mạnh mẽ sau giữ liệu ADP, thiết lập mức đỉnh mới trong ngày tại 105.192. Hiện đang ở mức 105.16

Dữ liệu biên chế ADP và đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu mới được công bố cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn còn mạnh, đây sẽ là tiền đề cho FED tiếp tục thực hiện tăng lãi suất để đưa lạm phát về tới mức mục tiêu 2% mà mình đã đề ra. Điều này đã ngay lập tức ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư trên thị trường khi chứng khoán Mỹ chìm trong sắc đỏ tại phiên giao dịch ngày thứ năm.

• S&P 500 -1.11%
• Dow Jones -1.06%
• Nasdaq -1.23%

Đồng bạc xanh thiết lập mức cao mới trong ngày tại 105.196. Sắc đỏ chiếm ưu thế trong các cặp tiền lớn. AUD/USD là cặp tiền giảm mạnh nhất. Trong khi đó, ở chiều ngược lại, USD/JPY lại là cặp tiền tăng tích cực nhất trong phiên

• EUR/USD -0.75%
• GBP/USD -1.32%
• AUD/USD -1.36%
• NZD/USD -1.21%
• USD/JPY +0.99%
• USD/CAD +0.78%
• USD/CHF +0.85%

Vàng rơi vào đà giảm, hiện ở ngưỡng 1,825.94 USD/Oz.

BTC suy yếu, giao dịch tại 16,849 USD.

Dầu WTI và dầu Brent đồng loạt tăng, lần lượt ở các ngưỡng 73.29 USD/thùng và 78.45 USD/thùng.

• PMI Dịch vụ Mỹ tháng 12 đạt 44.7 điểm, cao hơn so với con số 44.4 điểm sơ bộ.
• Con số trước đó là 46.2 điểm.
• Chỉ số tổng hợp đạt 45.0 điểm, tăng so với 44.6 điểm sơ bộ.
• Mức sản lượng giảm hơn nữa trong điều kiện nhu cầu yếu.
• Đơn đặt hàng mới tiếp tục giảm.

Hợp đồng tương lai tháng 6 của FED ngụ ý mức lãi suất cao nhất là 5.,6%, cao hơn đáng kể so với mức 4.94% từ đầu tuần.

Thị trường biến động theo hướng của FED hơn là ngược lại. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp ngày mai sẽ rất quan trọng trong cuộc tranh luận đó nhưng hiện tại biên chế ADP và dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu chỉ ra môi trường tuyển dụng vẫn rất mạnh mẽ. Thật khó để hình dung sự cắt giảm đáng kể của người tiêu dùng Hoa Kỳ mà không ảnh hưởng đến thị trường việc làm.

• Chủ tịch FED Atlanta, Bostic cho biết lạm phát là "cơn gió ngược" lớn nhất với nền kinh tế Mỹ.
• Các quan chức vẫn quyết tâm chống lạm phát.

Theo thứ trưởng Bộ Kinh tế Ukraine Taras Kachka, trong năm 2022, nước này đã xuất khẩu 99.8 triệu tấn hàng hóa với tổng kim ngạch đạt 44.1 tỷ USD. 

Trong đó, ngô là mặt hàng chủ lực với mức xuất khẩu đạt 24.99 triệu tấn, trị giá 5.94 tỷ USD. Đứng thứ hai về giá trị xuất khẩu (5.46 tỷ USD) là dầu hướng dương.

Xuất khẩu lúa mì đạt 11.2 triệu tấn, tương đương 2.6 tỷ USD. Các lô hàng hạt cải dầu ước đạt 3.2 triệu tấn, tăng 17% so với năm trước đó. Đậu tương là một trong những mặt hàng hiếm hoi tăng trưởng đáng kể bất chấp chiến tranh Nga - Ukraine, với khối lượng xuất khẩu tăng 81.6% so với năm 2021, đạt 1.99 triệu tấn.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn đồng loạt tăng. Lợi suất kì hạn hai năm dẫn đầu đà tăng với 11.7 điểm cơ bản.

 

• Cán cân thương mại tháng 11 của Hoa Kì thâm hụt 61.5 tỷ USD, con số dự kiến thâm hụt là 73 tỷ USD.
• Trước đó ghi nhận mức thâm hụt 77.88 tủ USD (sau điều chỉnh)

• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ghi nhận con số 204 nghìn, giảm so với mức ước tính 225 nghìn được đưa ra
• Con số tại tháng trước được điều chỉnh xuống mức 223 nghìn.
• Trung bình động bốn tuần ở mức 213.75 nghìn.