Nhận định giá vàng và bạc: Phe bò nhắm mục tiêu 3,429 USD và 37.33 USD dựa trên CPI và kỳ vọng về Fed
Diệu Linh
Junior Editor
Vàng tăng vọt lên đỉnh tuần tại 3,377 USD, do CPI của Hoa Kỳ yếu, bất ổn thương mại và căng thẳng địa chính trị gia tăng. Giá bạc tăng lên 36.42 USD, được hỗ trợ bởi USD yếu, lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ. Mối đe dọa thuế quan của Trump và rủi ro an ninh khu vực đã làm tăng nhu cầu trú ẩn an toàn, đẩy giá vàng và bạc lên cao hơn nữa.
Tổng quan thị trường
Giá vàng tăng phiên thứ hai liên tiếp trong giờ giao dịch châu Á hôm thứ Năm, khi XAU/USD giao ngay đạt đỉnh tuần gần 3,377 USD. Đà tăng được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố như dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ suy yếu, căng thẳng địa chính trị gia tăng và sự bất ổn thương mại mới, thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới các tài sản trú ẩn.
Giá bạc cũng được hưởng lợi, tăng lên 36.42 USD, nhờ USD yếu hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, tăng nhu cầu với bạc với vai trò là tài sản trú ẩn và kim loại công nghiệp.
Các mối đe dọa thuế quan của Trump và rủi ro địa chính trị thúc đẩy nhu cầu kim loại quý
Tâm lý thị trường thay đổi sau khi Tổng thống Donald Trump công bố kế hoạch áp đặt thuế quan đơn phương và thông báo cho các đối tác thương mại toàn cầu trong vòng hai tuần. Rủi ro chính sách mới này đã làm suy yếu sự lạc quan gần đây sau các cuộc đàm phán thương mại hiệu quả giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc.
Đồng thời, căng thẳng địa chính trị leo thang. Hoa Kỳ cho phép các gia đình quân nhân sơ tán tự nguyện khỏi Trung Đông và cắt giảm nhân sự ngoại giao tại Baghdad trong bối cảnh các mối đe dọa khu vực gia tăng.
Bộ quốc phòng Iran đưa ra cảnh báo trả đũa, trong khi Nga tăng cường các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào Ukraine, đặc biệt nhắm mục tiêu vào Kharkiv. Những sự kiện này đã góp phần làm tăng nhu cầu đối với các tài sản phòng thủ, chẳng hạn như vàng.
CPI của Hoa Kỳ yếu củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed
Vàng cũng được hỗ trợ từ việc dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 5 yếu hơn dự kiến. CPI toàn phần tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một chút so với dự báo 2,5%, trong khi CPI cốt lõi giữ ở mức 2,8%, củng cố kỳ vọng thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm xuống, kéo USD của Hoa Kỳ xuống đáy tháng và cải thiện sức hấp dẫn của các tài sản phi lợi suất, chẳng hạn như vàng. Giá hợp đồng tương lai thông qua Công cụ CME FedWatch hiện cho thấy 70% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Triển vọng: Vàng tăng giá trước dữ liệu PPI và việc làm
Các nhà đầu tư hiện chuyển sự chú ý sang Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ và dữ liệu yêu cầu thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm để có thêm sự rõ ràng về lộ trình lãi suất của Fed.
Tuy nhiên, với sự bất ổn toàn cầu, triển vọng dovish của Fed và bối cảnh USD yếu hơn, vàng và bạc có khả năng cao tăng trong ngắn hạn.
Nhận định ngắn hạn
Vàng hướng tới việc phá vỡ trên 3,375 USD khi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng lên, trong khi bạc giữ vững trên đường xu hướng với các mục tiêu tại 36.87 USD và 37.33 USD.
Phân tích kỹ thuật - Giá vàng
Vàng – Biểu đồ
Vàng đã vượt qua mức kháng cự 3,348 USD và hiện đang kiểm tra mức 3,375 USD, ngưỡng này từng cản đà tăng trước đây. Giá vàng đã bứt phá khỏi một tam giác tăng giá và đang giao dịch trên cả EMA 50 ($3,341.87) và EMA 200 ($3,324.92), xác nhận một cấu trúc kỹ thuật mạnh mẽ.
Đà tăng vẫn lạc quan, được hỗ trợ bởi các đáy cao hơn và các nến mở rộng. Nếu phe mua chiếm được ngưỡng 3,375 USD, các mục tiêu tiếp theo nằm ở 3,404 USD và 3,429 USD. Ở phía giảm, hỗ trợ gần nhất hiện được nhìn thấy tại 3,348 USD, tiếp theo là sự hội tụ EMA quanh 3,325 USD.
Chừng nào vàng còn giữ trên đường xu hướng và hỗ trợ EMA, xu hướng tăng vẫn vững chắc với tiềm năng tăng thêm.
Phân tích kỹ thuật - Giá bạc
Bạc – Biểu đồ
Bạc đang cố gắng phục hồi sau khi giữ vững trên đường xu hướng tăng và EMA 50, hiện đang giao dịch gần 36.42 USD. Vùng 36.11–36,20 USD là hỗ trợ mạnh, phe mua đang cố thủ cấu trúc tăng giá.
Giá vẫn nằm trên EMA 200 ($34,69), xác nhận xu hướng tăng mạnh mẽ hơn. Nếu đà tăng tiếp tục, rào cản tiếp theo nằm ở 36.87 USD, tiếp theo là 37.33 USD. Việc đóng cửa trên các mức này sẽ thiết lập lại sự thống trị của phe bò.
Tuy nhiên, việc không giữ được trên đường xu hướng có thể đẩy giá trở lại mức 35.88 USD hoặc thậm chí 35.29 USD. Chừng nào bạc còn giữ được đường xu hướng và hỗ trợ EMA 50, triển vọng vẫn là tăng giá trong ngắn và trung hạn.
fxempire
