Bối cảnh

JPY tiếp tục mạnh lên còn USD suy yếu trên diện rộng và kéo cặp USD/JPY trở lại dưới mức giữa 143.00 trong phiênÁ vào thứ Sáu. Dữ liệu lạm phát tiêu dùng nóng hơn được công bố từ Nhật Bản trước đó hôm nay đã tái khẳng định kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất, kéo JPY tăng cao.

Bên cạnh đó, kỳ vọng Nhật Bản cuối cùng sẽ đạt được thỏa thuận thương mại với Mỹ hóa ra là một yếu tố khác hỗ trợ JPY. Mặt khác, USD thu hút các bên bán mới sau những lo ngại về tài khóa của Mỹ, căng thẳng thương mại Mỹ-Trung Quốc gia tăng, và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm vào năm 2025, khiến phe gấu USD/JPY chiếm ưu thế.

Phe bò JPY đang chiếm ưu thế trong bối cảnh kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ gia tăng

• Dữ liệu do Cục Thống kê Nhật Bản công bố vào thứ Sáu tuần này cho thấy Chỉ số Giá Tiêu dùng Quốc gia (CPI) đã tăng 3.6% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 4. Thông tin chi tiết hơn cho thấy CPI lõi Quốc gia, không bao gồm giá thực phẩm tươi biến động, đạt 3.5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4, so với mức 3.2% trước đó và kỳ vọng 3.4%.
• Hơn nữa, một thước đo loại trừ cả giá thực phẩm tươi và năng lượng, được Ngân hàng Trung ương Nhật Bản theo dõi chặt chẽ, đã tăng lên mức 3% so với cùng kỳ năm trước từ mức 2.9% trước đó. Thêm vào đó, kỳ vọng tiền lương cao hơn sẽ đẩy giá lên nên duy trì áp lực buộc BoJ phải tiếp tục tăng lãi suất.
• Trên thực tế, các quan chức BoJ gần đây đã thể hiện sự sẵn sàng tăng lãi suất thêm nếu nền kinh tế và giá cả cải thiện như dự kiến. Ngược lại, các nhà giao dịch đã tăng cường đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm sau dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ mềm hơn vào tuần trước.
• Dự luật "To, đẹp” của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã được Hạ viện thông qua vào thứ Năm và đang được chuyển lên Thượng viện để phê duyệt. Nếu vượt qua rào cản đó và trở thành luật, dự luật cắt giảm thuế và chi tiêu sâu rộng này có thể làm trầm trọng thêm thâm hụt ngân sách Mỹ với tốc độ nhanh hơn dự kiến trước đây.
• Bộ Thương mại Trung Quốc hôm thứ Tư đã cảnh báo hành động pháp lý chống lại các cá nhân hoặc tổ chức thực hiện các hạn chế xuất khẩu của Mỹ đối với bộ xử lý AI của Huawei. Điều này làm nổi bật những căng thẳng dai dẳng giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới bất chấp một thỏa thuận thương mại sơ bộ đã đạt được tại Geneva vào đầu tháng này.
• Trong khi đó, bế tắc này làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế ở Mỹ, cản trở đà tăng USD của thứ Năm nhờ dữ liệu kinh tế vĩ mô lạc quan của Mỹ. Bộ Lao động Mỹ (DOL) báo cáo rằng Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã giảm xuống còn 227,000 vào tuần trước, cho thấy thị trường lao động vẫn kiên cường.
• Thêm vào đó, một báo cáo sơ bộ do S&P Global công bố cho thấy Chỉ số Sản lượng PMI Tổng hợp của Mỹ đã tăng lên 52.1 trong tháng 5 từ mức 50.6 của tháng trước. Chỉ số PMI Dịch vụ tăng lên 52.3, so với mức 50.8 của tháng 4, đạt mức cao nhất trong hai tháng, trong khi Chỉ số PMI Sản xuất đạt 52.3.
• Trên mặt trận địa chính trị, quân đội Israel tiếp tục dội bom Dải Gaza và phong tỏa viện trợ lương thực rất cần thiết. Thêm vào đó, Trump được cho là đã nói với các nhà lãnh đạo châu Âu rằng Tổng thống Nga Vladimir Putin chưa sẵn sàng chấm dứt chiến tranh vì ông ấy nghĩ mình đang thắng, điều này sẽ tiếp tục củng cố JPY vốn là tài sản trú ẩn an toàn.
• Lịch kinh tế Mỹ vào thứ Sáu có dữ liệu Doanh số bán nhà mới, mặc dù trọng tâm sẽ là các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và cặp USD/JPY. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản cho thấy xu hướng dễ xảy ra nhất đối với giá giao ngay là giảm.

USD/JPY tăng tốc giảm một khi mức Fibo 61.8% quanh khu vực 143.25 bị phá vỡ

Sự thất bại qua đêm gần điểm phá vỡ hỗ trợ hợp lưu tại 144.40, bao gồm mức thoái lui 50% của đợt tăng giá tháng 4-tháng 5 và Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, và sự trượt giá sau đó, tạo lợi thế cho phe gấu. Điều này, cùng với các bộ dao động âm trên biểu đồ hàng giờ/hàng ngày, xác nhận triển vọng tiêu cực trong ngắn hạn cho cặp USD/JPY.

Từ các mức hiện tại, khu vực 143.25, hoặc mức thoái lui Fibonacci 61.8%, có thể cung cấp một số hỗ trợ trước mức tròn 143.00. Tiếp theo là khu vực 142.80, cũng là đáy hai tuần được ghi nhận vào thứ Năm, dưới đó cặp USD/JPY có thể tăng tốc giảm xuống hỗ trợ tiếp theo gần khu vực 142.40-142.35 trước khi giảm xuống mức 142.00.

Mặt khác, đà tăng duy trì vượt qua vùng hợp lưu hỗ trợ chuyển thành kháng cự 144.35-144.40 có thể kích hoạt đợt mua bù và đẩy cặp USD/JPY lên mốc tâm lý 145.00. Tiếp theo là ngưỡng cản 145.35-145.40, hoặc mức thoái lui Fibo 38.2%, nếu vượt qua dứt khoát có thể làm thay đổi xu hướng ngắn hạn theo hướng tích cực cho các nhà giao dịch giá lên.