Tuần bắt đầu với sự kết hợp của các yếu tố tích cực trên thị trường, nổi bật là thỏa thuận đình chiến thương mại Mỹ-Trung, đẩy đồng USD tăng cao, mặc dù sự hưng phấn nhanh chóng tan biến và khiến các đồng tiền giao dịch đi ngang.

Hầu hết diễn biến trên thị trường ngoại hối đến từ sự biến động của đồng USD so với đồng won Hàn Quốc, nơi nó giảm mạnh ngày thứ hai liên tiếp sau tin tức Washington và Seoul đã thảo luận về thị trường USD/won hồi đầu tháng này.

Động thái này gợi nhớ đến một diễn biến tương tự của đồng TWD hồi đầu tháng này.

Đồng USD lần cuối giao dịch thấp hơn 0.4% ở mức 1,390 won.

"Một lần nữa xuất hiện suy đoán rằng Tổng thống Trump ưa thích đồng USD yếu hơn, có khả năng gây áp lực lên các chính phủ khác cho phép đồng tiền của họ tăng giá trong các cuộc đàm phán thương mại," George Vessey, chiến lược gia FX và vĩ mô hàng đầu tại Convera, cho biết.

"Sự yếu đi của các đồng tiền châu Á so với đồng USD từ lâu đã được xem là lợi thế cho các nhà xuất khẩu trong khu vực, một lập trường mà chính quyền đã tìm cách thách thức."

Trên thị trường rộng hơn, đồng USD gặp khó khăn trong việc lấy lại đà sau khi giảm mạnh qua đêm sau dữ liệu cho thấy Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ bất ngờ giảm trong tháng 4.

Số liệu PPI nối tiếp báo cáo giá tiêu dùng ôn hòa hồi đầu tuần, củng cố đặt cược rằng Fed có khả năng cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần trong năm nay.

Đồng euro tăng 0.26% lên 1.2130 USD trong khi GBP/USD tăng 0.14% lên 1.3325 USD.

So với rổ tiền tệ, đồng USD giảm 0.2% xuống 100.57, mặc dù vẫn đang trên đà tăng nhẹ hàng tuần nhờ mức tăng mạnh 1.3% vào thứ Hai.

Thị trường hiện đang định giá khoảng 57 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 sau dữ liệu hôm thứ Năm, tăng từ 49 điểm cơ bản trước đó.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn tiếp tục đà giảm 7 điểm cơ bản từ đêm qua và lần cuối thấp hơn một chút ở mức 4.4217%. Lợi suất kỳ hạn hai năm giảm xuống 3.9467%.

Trong một bài phát biểu được theo dõi chặt chẽ vào thứ Năm, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết các nhà hoạch định chính sách cảm thấy họ cần xem xét lại các yếu tố chính xung quanh cả việc làm và lạm phát trong cách tiếp cận chính sách tiền tệ hiện tại của họ.

"Chủ tịch Powell nói rằng FOMC sẽ đặt nặng hơn triển vọng lạm phát so với việc làm khi thiết lập chính sách tiền tệ sau khi xem xét Khung pháp lý chính sách tiền tệ. Điều này cho thấy một rào cản tiềm năng cao hơn đối với việc cắt giảm lãi suất của Fed nếu rủi ro lạm phát vẫn ở trên," Kristina Clifton, chiến lược gia tiền tệ cấp cao tại Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY) cho biết.

"Chúng tôi dự báo ba lần cắt giảm lãi suất của FOMC trong năm nay. Nhưng rủi ro nằm ở việc cắt giảm ít hơn nếu lạm phát tăng trở lại."

Ở những nơi khác, đồng USD giảm 0.33% so với đồng yen ở mức 145.30, phù hợp với thị trường chung, bất chấp dữ liệu GDP kém khả quan của Nhật Bản vào thứ Sáu và những nhận xét dovish từ một nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

"Dữ liệu... làm gia tăng áp lực lên sự lạc quan khi Nhật Bản chuẩn bị đối mặt với tác động của thuế quan. Chúng tôi kỳ vọng một thỏa thuận hợp lý với Mỹ trong những tháng tới sẽ giảm bớt tác động," Krishna Bhimavarapu, nhà kinh tế APAC tại State Street (NYSE:STT) Global Advisors, cho biết.

"Tất cả điều này có nghĩa là Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ thoải mái đứng ngoài cuộc cho đến khi có sự chắc chắn, vì chúng tôi chỉ kỳ vọng một lần tăng lãi suất trong năm nay, có lẽ vào Q4."

Các nhà đầu tư cũng để mắt đến các cuộc đàm phán tiềm năng giữa Tokyo và Washington vào tuần tới, nơi Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato cho biết ông sẽ tìm cách thảo luận các vấn đề ngoại hối với Bộ trưởng Ngân khố Mỹ Scott Bessent.

Tại Úc, AUD/USD tăng 0.39% lên 0.6430 USD, trong khi đồng đô la New Zealand tăng 0.6% lên 0.5910 USD.